Whistleblower Developments ist ein regelmäßig erscheinender Bericht, der wichtige Fälle, Entscheidungen, Vorschläge und Gesetze im Zusammenhang mit Whistleblower-Gesetzen und deren möglichen Auswirkungen auf Ihr Unternehmen behandelt. Zu den jüngsten Entwicklungen gehören:
- Gericht entscheidet, dass die Whistleblower-Regelung der SEC die Aufnahme von Standard-Vertraulichkeitsklauseln in Vergleichsvereinbarungen mit Anlegern verbietet
- Das SEC-Whistleblower-Programm setzt seine Serie hoher Prämien fort und vergibt im vierten Quartal 2021 mehr als 72 Millionen US-Dollar.
- Der Jahresbericht 2021 des SEC-Whistleblower-Programms verzeichnet ein Rekordjahr
Gericht entscheidet, dass die Whistleblower-Regelung der SEC die Aufnahme von Standard-Vertraulichkeitsklauseln in Vergleichsvereinbarungen mit Anlegern verbietet
Wie in unserem letzten Newsletter erwähnt, hat das US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York im Juli 2021 in der Rechtssache SEC gegen Collector's Coffee Inc., 19-Civ-4355 (S.D.N.Y. 21. Juli 2021) hat das Bezirksgericht der Vereinigten Staaten für den südlichen Bezirk von New York im Juli 2021 die Behauptung der Beklagten zurückgewiesen, dass die SEC-Regel 21F-17, die es verbietet, Personen durch Vertraulichkeitsvereinbarungen daran zu hindern, sich mit der SEC über mögliche Verstöße gegen Wertpapiergesetze in Verbindung zu setzen, gegen die Regelungsbefugnis der SEC verstößt. Am 17. November 2021 gab das Gericht dem Antrag der SEC auf ein summarisches Urteil in Bezug auf Regel 21F-17 statt. Die Beklagten hatten mit Investoren Vergleichsvereinbarungen geschlossen, die vorsahen, dass die Investoren keine Kommunikation mit Aufsichtsbehörden, einschließlich der SEC, aufnehmen würden. Die Beklagten setzten diese Vereinbarungen durch und verklagten einen Investor wegen Verstoßes gegen die Vertraulichkeitsklausel, nachdem dieser mit der SEC kommuniziert hatte. In seiner Stellungnahme zum summarischen Urteil bestätigte das Gericht zunächst seine frühere Schlussfolgerung, dass die Regel 21F-17 eine angemessene Ausübung der Regelungsbefugnis der SEC darstellt und nicht gegen den Ersten Verfassungszusatz verstößt. Zweitens stellte das Gericht fest, dass das Verhalten der Beklagten gegen die Regel 21F-17 verstößt, und gab dem Antrag der SEC auf summarisches Urteil in dieser Sache statt. (Siehe frühere Newsletter, in denen das Risiko von Vertraulichkeitsklauseln, die gegen die Regel 21F-17 verstoßen, erörtert wird: hier, hier und hier.)
Das SEC-Whistleblower-Programm setzt seine Serie hoher Prämien fort und vergibt im vierten Quartal 2021 mehr als 72 Millionen US-Dollar.
Obwohl die im dritten Quartal 2021 gewährten 160 Millionen US-Dollar nicht ganz erreicht wurden, begann das SEC-Whistleblower-Programm das Geschäftsjahr 2022 der SEC mit über 72 Millionen US-Dollar, die im vierten Quartal 2021 gewährt wurden. Hier einige Beispiele:
- Am 7. Dezember 2021 gab die SEC bekannt, dass sie einem Whistleblower, der ihr wichtige Informationen und Unterstützung geliefert hatte, die zur erfolgreichen Durchsetzung einer von der SEC erfassten Maßnahme führten, eine Belohnung in Höhe von 5 Millionen US-Dollar gewährt hat. Bei der Festlegung der Belohnung berücksichtigte die SEC die umgehende Meldung des Whistleblowers über den mutmaßlichen Missbrauch von Erlösen aus einer Wertpapieremission durch die Beklagten sowie die Teilnahme des Whistleblowers an Befragungen und die Bereitstellung von Dokumenten während der Untersuchung.
- Am 23. November 2021 gewährte die SEC einem Whistleblower, der die SEC auf ein Ponzi-ähnliches System aufmerksam gemacht hatte, eine Belohnung in Höhe von 400.000 US-Dollar, obwohl sie auch anerkannte, dass der Whistleblower an dem System mitschuldig war. Die Unterstützung des Whistleblowers half der SEC letztendlich dabei, das System zu stoppen und eine Notfallhilfe zu erwirken. Die SEC gab zwar nicht bekannt, inwieweit der Whistleblower mitschuldig war, stellte jedoch fest, dass der Whistleblower nicht angeklagt wurde und zumindest über einige betrügerische Aspekte des Systems nicht informiert war. Bei der Festlegung der Prämie wog die SEC die Beiträge des Whistleblowers zur Untersuchung und seine Bemühungen zur Behebung des Schadens gegen den Grad seiner Mitschuld ab.
- Am 22. November 2021 hat die SEC angekündigt Eine Gesamtentschädigung in Höhe von 10,4 Millionen Dollar für sieben Whistleblower in unterschiedlicher Höhe im Rahmen von drei separaten Verfahren.
- In der ersten Maßnahme sprach die SEC dem ersten Hinweisgeber 6,2 Millionen Dollar und dem zweiten Hinweisgeber 1,3 Millionen Dollar zu, die beide während einer laufenden Untersuchung neue und wichtige Informationen geliefert hatten. Konkret hatten die Hinweisgeber die SEC auf Fehlverhalten in verschiedenen geografischen Gebieten aufmerksam gemacht. Die SEC erkannte an, dass die Informationen des ersten Hinweisgebers bedeutender waren als die des zweiten Hinweisgebers, und stellte fest, dass der zweite Hinweisgeber mehr als ein Jahr gewartet hatte, bevor er seine Meldung machte. Darüber hinaus meldete der erste Hinweisgeber den Vorfall zunächst intern, bevor er ihn der SEC meldete, und stellte einer anderen Behörde in einem damit zusammenhängenden Verfahren ebenfalls Informationen zur Verfügung.
- Im Rahmen der zweiten Maßnahme sprach die SEC zwei Whistleblowern eine Belohnung in Höhe von 2,4 Millionen US-Dollar zu. Der erste Whistleblower lieferte Informationen, die die SEC zur Einleitung der Untersuchung veranlassten, und stellte während der Untersuchung für Befragungen zur Verfügung und lieferte wichtige Beweise. Der zweite Whistleblower lieferte neue Informationen, die wesentlich zum Erfolg der Maßnahme beitrugen.
- In der dritten Maßnahme sprach die SEC drei Whistleblowern insgesamt 435.000 US-Dollar zu – etwa 240.000 US-Dollar an die ersten beiden (gemeinsam) und 195.000 US-Dollar an den dritten –, weil sie zum Erfolg sowohl einer erfassten Maßnahme als auch einer damit verbundenen Maßnahme beigetragen hatten. Die ersten beiden Whistleblower machten die SEC gemeinsam auf betrügerisches Verhalten aufmerksam, was die SEC dazu veranlasste, eine Untersuchung einzuleiten, und leisteten während der gesamten Untersuchung Unterstützung. Der dritte Hinweisgeber lieferte frühzeitig neue, detaillierte und äußerst wertvolle Informationen, die für die SEC bei der Entwicklung ihres Falles von entscheidender Bedeutung waren. In Bezug auf die betreffende Maßnahme teilte die SEC die Prämie zu gleichen Teilen zwischen den ersten beiden Hinweisgebern (gemeinsam) und dem dritten Hinweisgeber auf. In Bezug auf die damit verbundene Maßnahme gewährte die SEC den ersten beiden Hinweisgebern jedoch einen höheren Prozentsatz.
- Am 10. November 2021 gab die SEC bekannt, dass sie zwei Whistleblowern, deren Informationen und Unterstützung zu einer erfolgreichen Durchsetzungsmaßnahme der SEC geführt hatten, insgesamt 15 Millionen US-Dollar als Belohnung gewährt habe. Der erste Whistleblower, der 12,5 Millionen US-Dollar erhielt, machte die SEC auf den Betrugsfall aufmerksam und veranlasste sie, Ermittlungen einzuleiten. Die Informationen des zweiten Whistleblowers waren zwar hilfreich, aber begrenzter und hatten weniger Einfluss als die des ersten Whistleblowers, was eine geringere Prämie von 2,5 Millionen US-Dollar rechtfertigte.
- Am 29. Oktober 2021 gab die SEC bekannt, dass sie einem Whistleblower, der bereits zuvor für seinen Beitrag zu einer Durchsetzungsmaßnahme der SEC ausgezeichnet worden war, eine Prämie in Höhe von 2 Millionen US-Dollar für die Bereitstellung derselben Informationen gewährt hat, die zu einer erfolgreichen entsprechenden Maßnahme des DOJ geführt hatten. Der Whistleblower hatte aufgrund der Änderungen der Whistleblower-Regeln vom Dezember 2020 (unsere Zusammenfassung finden Sie hier) Anspruch auf diese neue Prämie, in denen klargestellt wurde, dass eine „verwandte Maßnahme” auch Nichtverfolgungs- und Strafverfolgungsaufschubvereinbarungen umfasst, die vom DOJ geschlossen wurden.
- Am 15. Oktober 2021 gab die SEC bekannt, dass sie zwei Whistleblowern, deren Informationen und Unterstützung zu einer erfolgreichen Durchsetzungsmaßnahme der SEC beigetragen haben, eine Belohnung in Höhe von 40 Millionen US-Dollar gewährt. Der erste Whistleblower erhielt eine Belohnung in Höhe von 32 Millionen US-Dollar, da er Informationen geliefert hatte, die die SEC dazu veranlassten, eine Untersuchung einzuleiten, und die schwer aufzudeckendes Fehlverhalten aufdeckten. Der zweite Whistleblower erhielt eine geringere Belohnung in Höhe von 8 Millionen US-Dollar. Obwohl der zweite Whistleblower während der Untersuchung wichtige Informationen lieferte und ein wertvoller Zeuge aus erster Hand war, verzögerte er die Meldung des Fehlverhaltens unangemessen um mehrere Jahre, nachdem er davon Kenntnis erlangt hatte.
Der Jahresbericht 2021 des SEC-Whistleblower-Programms verzeichnet ein Rekordjahr
Am 15. November 2021 veröffentlichte die SEC ihren Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2021 zum SEC-Whistleblower-Programm (für den Zeitraum vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021). Es war ein monumentales Jahr für das Programm, in dem mehrere Rekorde gebrochen wurden. Im Geschäftsjahr 2021 vergab die SEC rund 564 Millionen US-Dollar an 108 Personen und stellte damit sowohl den höchsten Dollarbetrag als auch die höchste Anzahl von Personen auf, die in einem einzigen Jahr ausgezeichnet wurden. Um dies zu veranschaulichen: Seit Beginn des Programms im Geschäftsjahr 2011 bis zum Geschäftsjahr 2020, also in einem Zeitraum von etwa 10 Jahren, vergab die SEC insgesamt rund 562 Millionen US-Dollar an 106 Personen. Bemerkenswert ist, dass nur zwei Prämien im Geschäftsjahr 2021 fast 40 % des Gesamtbetrags des Jahres ausmachten – 114 Millionen US-Dollar an einen Whistleblower am 22. Oktober 2020 und 110 Millionen US-Dollar an einen Whistleblower am 15. September 2021. Dies waren die beiden bislang höchsten Prämien, wobei letztere die seit Beginn des Programms insgesamt ausgezahlte Summe auf über 1,1 Milliarden US-Dollar erhöhte. Darüber hinaus gingen bei der SEC im Geschäftsjahr 2021 über 12.200 Hinweise von Whistleblowern ein – ein Anstieg von 76 % gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr und von mehr als 300 % seit Beginn des Programms.
Der Jahresbericht verwies auch auf die Änderungen der Whistleblower-Regelung, die am 7. Dezember 2020 in Kraft traten. Die Änderungen führten unter anderem zu einer effizienteren Prüfung und Bearbeitung von Prämienanträgen und präzisierten die Arten von Handlungen, die als „verbundene Handlungen” gelten. Unsere Zusammenfassung dieser Änderungen finden Sie hier.
