Die Meldepflichten der PBGC für Renten belasten finanziell angeschlagene Arbeitgeber zusätzlich
Die COVID-19-Pandemie hat für viele Arbeitgeber große finanzielle Unsicherheit geschaffen. Für diejenigen, die leistungsorientierte Pensionspläne anbieten, können in diesen schwierigen Zeiten bestimmte Meldepflichten gegenüber der Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) entstehen. Die nicht fristgerechte Erfüllung dieser Anforderungen kann zur Verhängung erheblicher Strafen durch die PBGC führen.
PBGC-Berichtspflichten – Warum ist das für die PBGC wichtig?
Die PBGC befürchtet, dass finanziell angeschlagene Träger von Pensionsplänen eher dazu neigen, die Beendigung des Plans anzustreben. In diesem Fall könnte die PBGC einen erheblichen Teil der Verpflichtung übernehmen, den Arbeitnehmern die im Rahmen der Rente zugesagten Leistungen zu zahlen (sofern die Rentenvermögen nicht ausreichen, springt die PBGC ein, vorbehaltlich bestimmter, im ERISA festgelegter Grenzen). Die PBGC verlangt von Arbeitgebern, dass sie der PBGC einen Bericht vorlegen, wenn ein Ereignis eintritt, das auf finanzielle Probleme des Arbeitgebers hindeuten könnte oder darauf hindeutet, dass sein Pensionsplan gefährdet ist. Nach Erhalt der Mitteilung kann die PBGC entscheiden, ob sie Möglichkeiten für eine „frühzeitige Intervention” hat, um das Risiko für die PBGC zu minimieren.
1. In unserem Artikel vom vergangenen Frühjahr, „Beurlaubungen, Personalabbau und Schließungen von Betriebsstätten aufgrund des Coronavirus: Wichtige Meldepflichten für leistungsorientierte Pensionspläne“, haben wir einen Überblick über bestimmte Meldepflichten gegenüber der PBGC gegeben, die bei der Umsetzung von COVID-19-bedingtem Personalabbau und Schließungen von Betriebsstätten entstehen können. Auch hier konzentrieren wir uns auf die Meldepflichten gegenüber der PBGC, richten unser Augenmerk jedoch auf diejenigen, die ausgelöst werden, wenn ein Arbeitgeber in finanzielle Schwierigkeiten gerät, nämlich:
- Kreditausfälle
- Insolvenz
Kreditausfälle
Wenn der Plan-Sponsor (oder ein Mitglied der vom Sponsor kontrollierten Gruppe) ausstehende Darlehenssalden in Höhe von 10 Millionen Dollar oder mehr hat, muss der Arbeitgeber dies der PBGC innerhalb von 30 Tagen auf dem PBGC-Formular 10 melden, wenn:
- Es liegt eine Zahlungsverzögerung oder ein Zahlungsverzug gemäß dem Darlehensvertrag vor, oder
- Der Kreditgeber verzichtet auf die Durchsetzung einer Vereinbarung im Kreditvertrag oder stimmt einer Änderung derselben zu, wodurch eine Vertragsverletzung, die einen Zahlungsausfall zur Folge hätte, geheilt oder vermieden wird.
Die Einhaltung dieser Meldepflicht erfordert eine koordinierte Zusammenarbeit zwischen den Teams für Mitarbeiterleistungen und Finanzen des Sponsors. Die Leistungsgruppe muss sicherstellen, dass das Finanzteam die Meldepflicht versteht, und das Finanzteam muss mit der Leistungsgruppe kommunizieren, wenn ein Ereignis eingetreten ist, das eine Meldepflicht auslöst. Dies erfordert eine koordinierte Zusammenarbeit, um die Bedingungen des Darlehensvertrags (einschließlich aller damit verbundenen Sicherungsvereinbarungen und Vereinbarungen) zu überprüfen und das PBGC-Formular 10 bei Bedarf korrekt auszufüllen.
Zwei abschließende Anmerkungen zu dieser Anforderung: Erstens kann eine verspätete Zahlung je nach den Bestimmungen zur Nachfrist und Kündigungsfrist im Rahmen der Kreditfazilität des Plan-Sponsors nicht sofort einen Zahlungsausfall auslösen, deutet jedoch zweifellos darauf hin, dass eine Meldung an die PBGC im Vordergrund stehen sollte. Zweitens können in vielen Fällen, in denen ein Plan-Sponsor Probleme mit seiner Kreditfazilität hat, der Plan-Sponsor und der Kreditgeber eine Lösung finden, beispielsweise wenn der Kreditgeber vorübergehend auf die Einhaltung einer Kreditvereinbarung verzichtet oder die Parteien eine Änderung der Vereinbarung aushandeln, um einen Verzug zu vermeiden. Auch wenn dies recht typische Lösungen im Rahmen der Beziehung zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber sein mögen, ist zu beachten, dass die Meldepflicht gegenüber der PBGC bestehen bleibt, selbst wenn die Parteien eine Aufhebung oder Änderung der Vereinbarung aushandeln, die eine Vermeidung des Zahlungsausfalls bewirkt. Eine „Einigung” mit dem Kreditgeber befreit nicht von der Meldepflicht gegenüber der PBGC.
Insolvenzverfahren
Ebenso erfordert die rechtzeitige Meldung von Insolvenzereignissen koordinierte Anstrengungen und Kommunikation innerhalb des Unternehmens. Im Allgemeinen liegt ein Insolvenzmeldeereignis vor, wenn das finanziell angeschlagene Unternehmen eine der folgenden Transaktionen durchführt:
- Einleiten eines Insolvenzverfahrens, mit Ausnahme eines Konkursverfahrens gemäß dem Insolvenzgesetz,
- Ein Verfahren zur Einleitung einer Einigung mit den Gläubigern einleiten oder
- Führt eine allgemeine Abtretung zugunsten der Gläubiger durch.
Wenn ein Arbeitgeber beispielsweise ein Insolvenzverfahren nach staatlichem Recht (im Gegensatz zum Bundeskonkursrecht) einleitet, muss er dies innerhalb von 30 Tagen auf dem PBGC-Formular 10 an die PBGC melden. Interessanterweise besteht keine Meldepflicht gegenüber der PBGC, wenn ein finanziell angeschlagener Arbeitgeber einen Antrag nach Kapitel 11 (Reorganisation) des Insolvenzgesetzes stellt. Die PBGC erfährt von Insolvenzanträgen über verschiedene öffentliche Quellen und andere Mittel.
Finanziell angeschlagene Arbeitgeber sehen sich mit einer Flut von operativen, finanziellen und personellen Problemen konfrontiert. Dennoch bleibt die Einhaltung der Vorschriften für Mitarbeitervergünstigungen von entscheidender Bedeutung, um kostspielige Strafen und zeitaufwändige behördliche Untersuchungen zu vermeiden.
