Steuerplanung durch Vorziehen der Gewinnrealisierung auf das Jahr 2020

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Als Teil seines Wahlprogramms hat der demokratische Präsidentschaftskandidat Joe Biden einen Steuerplan veröffentlicht, der zu einer erheblichen Erhöhung der Kapitalertragssteuer führen könnte. Konkret sieht das Programm vor, den Vorzugssatz von 20 % auf langfristige Kapitalerträge und qualifizierte Dividenden für Steuerzahler mit einem steuerpflichtigen Einkommen von mehr als 1 Million US-Dollar abzuschaffen. Stattdessen würden diese Einkünfte nach dem Plan von Biden mit den normalen Einkommensteuersätzen besteuert, wobei der höchste normale Einkommensteuersatz wieder auf 39,6 % angehoben würde, wie er vor dem „Tax Cuts and Jobs Act” von 2017 galt.  Wenn dieser Vorschlag vollständig angenommen wird, würde dies bedeuten, dass Kapitalerträge, die 2020 mit einem Steuersatz von 20 % besteuert werden, 2021 oder 2022 (oder später) möglicherweise mit fast dem doppelten Steuersatz besteuert werden könnten.

Siehe hier finden Sie eine Übersicht über die Vorschläge von Biden, die vermögende Privatpersonen betreffen.

Unsere Analyse der Wahrscheinlichkeit, dass diese Preiserhöhungen zum 1. Januar 2021 in Kraft treten, finden Sie hier. Foley veranstaltet am 10^. November ein Webinar nach der Wahl mit drei ehemaligen Kongressabgeordneten, um einen Einblick zu geben, was das Wahlergebnis für die Politik bedeuten wird.

Im Allgemeinen erfordert eine effektive Steuerplanung, dass die Erfassung von Einkünften so lange wie möglich aufgeschoben wird. Im Falle einer Steuererhöhung kann ein Steuerzahler jedoch Einkommensteuer sparen, indem er die fällige Einkommensteuer vorzieht und früher, aber zu einem niedrigeren Satz zahlt. Steuerzahler sollten vorsichtig sein, bevor sie Einkommensteuergewinne vorziehen, und die potenziellen Opportunitätskosten einer vorzeitigen Steuerzahlung abwägen. Durch die vorzeitige Zahlung der Steuern entgehen dem Steuerzahler die Investitionserträge aus den zur Zahlung der Steuern verwendeten Mitteln, da diese Mittel nicht mehr für Investitionen zur Verfügung stehen. Die Höhe dieser Opportunitätskosten hängt davon ab, wann der Steuerzahler die Steuern ansonsten erfasst und gezahlt hätte, wie sicher dieser Zeitpunkt ist, wie hoch der Steuersatz im späteren Jahr ist und welche Investitionserträge in der Zwischenzeit entgangen sind.  Wenn ein Steuerzahler Einkünfte realisiert, die ansonsten um mehrere Jahre aufgeschoben werden könnten, könnte er unter normalen Annahmen hinsichtlich des Anlagewachstums zu dem Schluss kommen, dass es für ihn besser wäre, den Gewinn aufzuschieben und die Einkommensteuer zu einem höheren Satz zu zahlen (da die Realisierung des Gewinns jetzt die Zahlung der Steuer erfordert und die zur Zahlung der Steuer verwendeten Mittel nicht mehr für Investitionen zur Verfügung stehen). Unter bestimmten vernünftigen Annahmen liegt der Break-even-Punkt (zwischen einer Vorverlegung auf 2020 und einer Steuerstundung) bei einem dramatischen Anstieg der Einkommenssteuersätze bei etwa 4 bis 6 Jahren. Bei einem nur moderaten Anstieg der Steuersätze liegt der Break-even-Punkt bei etwa 2 Jahren. Wenn ein Anerkennungsereignis innerhalb von drei Jahren mit hoher Sicherheit eintritt, könnte ein Steuerzahler eine Vorverlegung des Gewinns auf ein Jahr mit niedrigem Steuersatz in Betracht ziehen. Dies kann sehr spezifische Berechnungen erfordern.

Wenn ein Steuerzahler daran interessiert ist, den Gewinn vorzuziehen und die Einkommensteuer im Jahr 2020 zu zahlen, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, um die Realisierung des Gewinns zu bewirken: 

• Steuerzahler, die hochgeschätzte börsennotierte Aktien besitzen, können diese einfach verkaufen und anschließend wieder zurückkaufen. Die „Wash Sale“-Regelung gemäß Abschnitt 1091, die Verluste generell nicht zulässt, wenn ein Aktionär Wertpapiere mit Verlust verkauft und dieselben oder im Wesentlichen identische Aktien oder Wertpapiere zurückkauft, gilt nicht für die Nichtzulassung von realisierten Gewinnen.
  
  
• Steuerzahler, die im Jahr 2020 Ratenverkäufe tätigen, können sich gegen die Behandlung als Ratenverkauf entscheiden (wodurch der gesamte Gewinn im Jahr 2020 realisiert wird und nicht auf die Zukunft verschoben wird).

  Steuerzahler, die ein Unternehmen verkauft und einen Teil des Kaufpreises in früheren Jahren als Ratenverkauf ausgewiesen haben, können die Erfassung des Kapitalgewinns aus dem Ratenverkauf in der Regel beschleunigen, indem sie entweder die Schuldverschreibung als Sicherheit für einen Bankkredit verpfänden (was in der Regel zu einer sofortigen Erfassung bis zur Höhe des Kreditbetrags führt) oder die Schuldverschreibung verkaufen, verschenken oder umtauschen. Beispielsweise können Steuerzahler in Betracht ziehen, die Schuldverschreibungen an einen Nicht-Grantor-Trust zu verschenken oder zu verkaufen, wodurch der Gewinn realisiert würde.
   
  

• Für Steuerzahler mit geschlossenen Unternehmensbeteiligungen, die erwarten, diese Unternehmensbeteiligungen im Jahr 2021 oder 2022 zu verkaufen, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, den Gewinn zum aktuellen Steuersatz von 20 % zu realisieren und damit eine Basis zu schaffen, die verwendet werden kann, um den Gewinn mit zukünftigen Verkaufserlösen zu verrechnen (die möglicherweise mit einem Steuersatz von 39,6 % besteuert werden):
  
  
  • Nicht-Treuhänder-Treuhandgesellschaft:
    
    
    • Wenn der Steuerzahler die Aktien oder LLC-Anteile an einen Nicht-Gründer-Trust verkauft, löst der Verkauf eine Einkommensteuerpflicht aus. Sobald die Aktien oder Anteile an den Trust verkauft sind, erhalten sie auch eine neue Bemessungsgrundlage, die dem Kaufpreis entspricht. Abschnitt 267, der bestimmte Verluste zwischen verbundenen Steuerzahlern außer Acht lässt, gilt nicht für die Erfassung von Gewinnen zwischen verbundenen Steuerzahlern, sodass der Verkauf an den Nicht-Gründer-Trust einen Gewinn auslöst.
      
      
    • Der Trust, dessen Liquidität möglicherweise begrenzt ist, kann die Anteile mit einer Schuldverschreibung erwerben. In diesem Fall sollte der Steuerzahler sich gegen die Behandlung als Ratenverkauf entscheiden. Der Steuerzahler erhält nur den Erlös für die Geschäftsanteile bis zur Höhe des Verkaufspreises (der spätere Verkaufspreis durch Dritte kann höher sein).
      
      
    • Neben der Erreichung des Ziels der Gewinnbeschleunigung kann diese Art von Transaktion auch Vorteile bei der Erbschaftssteuer mit sich bringen. Die Begünstigten des Trusts könnten die Kinder des Treugebers sein. Bei korrekter Strukturierung würde die Differenz zwischen dem Verkaufspreis, den der Steuerzahler an den Trust gezahlt hat, und dem Preis, den der Dritte dem Trust in einem zukünftigen Jahr für die Aktien zahlt, beim Tod des Treugebers nicht der Erbschaftssteuer unterliegen.
      
      
  • Selbst gegründete Treuhandgesellschaft: Wenn der Steuerzahler auch nach einem Verkauf einen größeren Teil der wirtschaftlichen Vorteile einer Aktien- oder LLC-Beteiligung behalten möchte, kann er die Aktien- oder LLC-Beteiligung an einen selbst gegründeten Trust verkaufen. Durch den Verkauf an einen selbst gegründeten Trust kann der Treugeber Begünstigter des Trusts sein (und auf den Verkaufserlös zugreifen), während gleichzeitig ein Gewinn aus dem Verkauf an den Trust erzielt wird.
    
    
  • Umwandlung in eine LLC: Eigentümer einer S-Corporation können durch die rechtliche Umwandlung von einer Corporation in eine LLC Gewinne erzielen. Die Umwandlung in eine LLC führt zu einem Liquidations-/Anerkennungsereignis.
    
    
  • Schließlich gibt es noch weitere kreative Möglichkeiten, um eine Anerkennung zu erreichen. So kann ein Steuerzahler beispielsweise auf Abschnitt 721(b) zurückgreifen, der einen Gewinn aus der Finanzierung einer Personengesellschaft vorsieht, die ansonsten eine Investmentgesellschaft darstellen würde.