Gesetz über Infrastrukturinvestitionen und Arbeitsplätze: Der 1. Januar 2022 bringt Chancen mit zwei Arten von steuerfreien Anleihen und Programmerweiterung

Zusammenfassung

Am 15. November 2021 unterzeichnete Präsident Biden das Gesetz über Infrastrukturinvestitionen und Arbeitsplätze (Public Law 117-58) (das „Gesetz“). Das Gesetz sieht neue Infrastrukturausgaben in Höhe von mehr als 550 Milliarden US-Dollar vor, verbunden mit der Verlängerung bestehender Programme, sodass sich die Infrastrukturinvestitionen des Bundes in den nächsten acht Jahren auf insgesamt 1,2 Billionen US-Dollar belaufen.

Das Gesetz ist hier verfügbar.

Speziell für steuerbefreite Anleihen ändert das Gesetz Abschnitt 142(a) des Internal Revenue Code (der „Code“) durch Hinzufügen von zwei neuen Kategorien qualifizierter privater Aktivitätsanleihen: „qualifizierte Breitbandprojekte“ und „qualifizierte Kohlendioxid-Abscheideanlagen“. Das Gesetz erhöht auch die landesweite Obergrenze für qualifizierte private Aktivitätsanleihen, die zur Finanzierung „qualifizierter Autobahn- oder Güterverkehrsanlagen“ ausgegeben werden.

Das Gesetz gilt für Verpflichtungen, die nach dem 31. Dezember 2021 ausgegeben werden.

Gemäß dem Gesetz basiert die Entscheidung, ob ein Projekt die Anforderungen des Gesetzes erfüllt, auf Fakten und Umständen, die vom Anleiheberater angewendet werden. Wenn Sie daran interessiert sind, ein Projekt auf steuerbefreiter Basis gemäß dem Gesetz zu finanzieren, sollten Sie sich daher frühzeitig im Entwicklungsprozess an einen Anwalt wenden, um die rechtliche Analyse zu überprüfen.

Qualifizierte Breitbandprojekte

Gemäß dem Gesetz können staatliche Stellen und Einrichtungen steuerbefreite qualifizierte Privataktivitätsanleihen zur Finanzierung von Projekten in bestimmten ländlichen Gebieten ausgeben. Die wichtigste Voraussetzung ist, dass der Standort des Projekts in einem Gebiet liegen muss, in dem die Mehrheit der Haushalte keinen Zugang zu Breitband hat.  Das Gesetz enthält Anforderungen an den Emittenten, jeden Breitbanddienstanbieter, der Dienste innerhalb des förderfähigen Gebiets des Projekts anbietet, über das Projekt und dessen Umfang zu informieren. Die Mitteilung muss eine Aufforderung an diese Dienstanbieter enthalten, Informationen über ihre Fähigkeit zur Bereitstellung, Verwaltung und Wartung eines Breitbandnetzes vorzulegen, das in der Lage ist, den förderfähigen Gebieten einen Internetzugang zu bieten, der die erforderlichen Ergebnisse erfüllt. Jeder Breitbanddienstanbieter muss mindestens 90 Tage Zeit haben, um auf die Mitteilung und die Aufforderung zu reagieren.

Der Begriff „qualifiziertes Breitbandprojekt“ bezeichnet insbesondere jedes Projekt, das: 

1. Ist dafür ausgelegt, Breitbanddienste ausschließlich für eine oder mehrere „Zensusblock“-Gruppen bereitzustellen, in denen mehr als 50 Prozent der privaten Haushalte keinen Zugang zu festen, terrestrischen Breitbanddiensten mit einer Downstream-Geschwindigkeit von mindestens 25 Megabit pro Sekunde und einer Upstream-Geschwindigkeit von mindestens 3 Megabit pro Sekunde haben; und
   
   
2. Ergebnisse in Form von Internetzugängen für Wohnstandorte, Geschäftsstandorte oder eine Kombination aus Wohn- und Geschäftsstandorten mit Geschwindigkeiten von mindestens 100 Megabit pro Sekunde für Downloads und 20 Megabit pro Sekunde für Uploads, jedoch nur, wenn mindestens 90 Prozent der Standorte, denen im Rahmen des Projekts dieser Zugang bereitgestellt wird, Standorte sind, an denen vor dem Projekt entweder kein Breitbanddienstanbieter überhaupt Dienste angeboten hat oder keine Dienste angeboten hat, die die in (1) oben beschriebenen Mindestgeschwindigkeitsanforderungen erfüllt haben.

Unter Anwendung der oben genannten Bestimmungen und Definitionen lauten die entscheidenden Fragen für Breitbandprojekte wie folgt:

• Sind die ausgewählten Zählbezirksgruppen qualifiziert (ist die 50 %-Prüfung erfüllt)?  
• Sieht das Projekt vor, Dienstleistungen nur in diesen Zählbezirksgruppen anzubieten?
• Führt das Projekt zu einem ausreichend schnellen Internetzugang (der 100/20-Mbps-Test)?
• Gab es zuvor an einem ausreichenden Prozentsatz der Standorte keine angemessenen Breitbandanbieter?
• Hat das Projekt eine ausreichende Volumenobergrenze erhalten?

Bei Projekten in Privatbesitz unterliegen die Anleihen einer staatlichen Volumenobergrenze, wobei die erforderliche Volumenobergrenze jedoch nur 25 % des Nennwerts der gemäß dem Gesetz ausgegebenen Anleihen beträgt.

Qualifizierte Kohlendioxid-Abscheidungsanlagen

Das Gesetz erlaubt staatlichen Stellen und Einrichtungen die Ausgabe qualifizierter privater Aktivitätsanleihen zur Finanzierung qualifizierter Kohlendioxid-Abscheideanlagen. Die Kohlendioxid-Abscheidungstechnologie entfernt Kohlendioxid aus den Emissionen von Kraftwerken oder Industrieanlagen und reduziert so die Emissionen energieintensiver Industrien. Das Gesetz enthält technische Definitionen für folgende Begriffe: qualifizierte Kohlendioxid-Abscheideanlage, förderfähige Komponente und industrielle Kohlendioxid-Anlage. 

• Der Begriff „qualifizierte Kohlendioxidabscheideanlage“ bezeichnet:

1. Die förderfähigen Komponenten einer industriellen Kohlendioxidanlage; und 
2. Eine Anlage zur direkten Luftabscheidung.

• Der Begriff „förderfähige Komponente“ bezeichnet jede Anlage, die in einer industriellen Kohlendioxidanlage installiert ist, die den Abscheidungs- und Speicherungsprozentsatz (wie unten erläutert) erfüllt und die:

1. Verwendet zum Zwecke der Abscheidung, Aufbereitung und Reinigung, Komprimierung, Beförderung oder Lagerung vor Ort von Kohlendioxid, das von der industriellen Kohlendioxidanlage erzeugt wird; oder
2. Integraler oder funktionaler Bestandteil und untergeordneter Teil eines Prozesses, bei dem ein festes oder flüssiges Produkt aus Kohle, Erdölrückständen, Biomasse oder anderen Materialien, die aufgrund ihres Energie- oder Rohstoffwerts zurückgewonnen werden, in Synthesegas umgewandelt wird, das hauptsächlich aus Kohlendioxid und Wasserstoff besteht und direkt verwendet oder anschließend chemisch oder physikalisch umgewandelt werden kann.

• Eine „industrielle Kohlendioxidanlage“ ist eine Anlage, die Kohlendioxid (einschließlich aus diffusen Emissionsquellen) ausstößt, das als Ergebnis eines von mehreren Prozessen entsteht.
• Der Begriff „Direktabscheidungsanlage“ ist in Abschnitt 45Q(e)(1) des Kodex definiert und bezeichnet jede Anlage, die mit Hilfe von Kohlenstoffabscheidungsanlagen Kohlendioxid direkt aus der Umgebungsluft abscheidet.

Insbesondere umfasst eine industrielle Kohlendioxidanlage keine geologische Gasanlage oder Trennanlage, die: 

1. Gilt nicht als Vergasungsanlage; oder 
   
   
2. Ist kein notwendiger Bestandteil eines Sauerstoff-Brennstoff-Verbrennungsprozesses.

Die förderfähigen Komponenten einer industriellen Kohlendioxidanlage müssen eine Abscheidungs- und Speichereffizienz von mindestens 65 Prozent aufweisen. Bei einer industriellen Kohlendioxidanlage, die für eine Abscheidungs- und Speichereffizienz von weniger als 65 Prozent ausgelegt ist, darf der Anteil der Kosten für die in dieser Anlage installierten förderfähigen Komponenten nicht höher sein als die Abscheidungs- und Speichereffizienz.

Nur für Projekte in Privatbesitz unterliegen die Anleihen einer staatlichen Volumenobergrenze, wobei die erforderliche Volumenobergrenze jedoch nur 25 % des Nennwerts der gemäß dem Gesetz ausgegebenen Anleihen beträgt.

Qualifizierte Autobahn- oder Oberflächenfrachtumschlaganlagen

Das Gesetz erhöhte die derzeitige landesweite Obergrenze für private Anleihen zur Finanzierung von Autobahnen oder Güterverkehrsanlagen von 15 Milliarden Dollar auf 30 Milliarden Dollar.