Einblick in SECURE 2.0: Änderungen für leistungsorientierte Pensionspläne

Der SECURE 2.0 Act von 2022 (SECURE 2.0) verändert die rechtlichen und administrativen Rahmenbedingungen für US-Altersvorsorgepläne erheblich. Foley & Lardner LLP verfasst eine Reihe von Artikeln, die sich eingehend mit den wichtigsten Bestimmungen von SECURE 2.0 befassen, die sich auf die Strukturierung und Verwaltung von 401(k)-Plänen, Pensionsplänen und anderen Arten von arbeitgeberfinanzierten Altersvorsorgeplänen durch Arbeitgeber auswirken werden.

In diesem Artikel untersuchen wir mehrere Änderungen, die SECURE 2.0 an den Vorschriften für leistungsorientierte Pensionspläne vorgenommen hat.

Einhaltung der Back-Loading -Anforderungen für Cash-Balance-Pläne

Die Rate, mit der ein Teilnehmer Leistungen im Rahmen eines leistungsorientierten Pensionsplans ansammelt, muss bestimmten Regeln entsprechen, die sicherstellen sollen, dass der Teilnehmer während seiner gesamten beruflichen Laufbahn bedeutende Ansammlungen erzielt. Diese Regeln werden allgemein als Back-Loading-Regeln bezeichnet. Die Regeln verhindern Planausgestaltungen und Ansparmuster, bei denen die Ansparrate eines Teilnehmers für ein Planjahr (ausgedrückt als Rente, die im normalen Rentenalter zu zahlen ist) die Ansparrate des Teilnehmers für ein vorheriges Planjahr um mehr als einen vorgeschriebenen Betrag übersteigt.

Die Einhaltung der Back-Loading-Regeln ist potenziell schwierig für Cash-Balance-Pläne, die Zinsgutschriften auf der Grundlage eines variablen Zinssatzes festlegen, wie beispielsweise Pläne, die Zinsen auf der Grundlage der tatsächlichen Rendite des Planvermögens gutschreiben. Die US-Steuerbehörde Internal Revenue Service hat in der Vergangenheit verlangt, dass der Back-Loading-Test unter der Annahme durchgeführt wird, dass der zuletzt geltende Zinsgutschriftssatz auch für die kommenden Jahre gültig bleibt.

Viele Cash-Balance-Pläne gewähren jährliche Beitragsgutschriften nach einer altersgewichteten Formel, die älteren Mitarbeitern höhere Beitragsgutschriften (als Prozentsatz des aktuellen Entgelts) gewährt. Bei Plänen, die Zinsen nach einem variablen Zinssatz gutschreiben, kann es schwierig sein, den Back-Loading-Test für Jahre zu bestehen, in denen der Zinsgutschriftssatz niedrig ist. Diese Pläne bestehen in der Regel den Back-Loading-Test für Jahre mit einem höheren Zinsgutschriftssatz, da jüngere Mitarbeiter zwar eine geringere Arbeitgeberbeitragsgutschrift erhalten, diese Gutschrift jedoch über einen längeren Zeitraum mit einem höheren Zinsgutschriftssatz bis zum Erreichen des normalen Rentenalters des Teilnehmers angesammelt werden kann.

SECURE 2.0 hebt die Anforderung auf, dass ein Cash-Balance-Plan mit variablem Zinsgutschriftssatz den aktuellsten Zinsgutschriftssatz als prognostizierten Satz für die Prüfung der Einhaltung der Back-Loading-Regeln verwenden muss. Stattdessen darf der Plan nun einen prognostizierten Zinssatz festlegen, der eine angemessene Schätzung des prognostizierten Gutschriftssatzes darstellt und sechs Prozent nicht überschreiten darf. Die praktische Auswirkung dieser Änderung besteht darin, dass Pläne, die Arbeitgeberbeiträge auf altersgewichteter Basis vorsehen, die Back-Loading-Anforderungen mit größerer Wahrscheinlichkeit erfüllen, auch wenn ältere oder dienstältere Mitarbeiter einen höheren jährlichen Beitrag erhalten.

Die Änderung gilt für Planjahre, die nach dem 29. Dezember 2022 beginnen.

Begrenzung der Sterblichkeitsverbesserungsraten

Der erforderliche Mindestbeitrag eines Pensionsplan-Trägers wird versicherungsmathematisch auf der Grundlage mehrerer Faktoren ermittelt. Einer dieser Faktoren ist eine Sterbetafel, die den Zeitraum definiert, über den die Leistungen aus dem Plan voraussichtlich gezahlt werden. Die für die Mindestfinanzierung zu verwendende Sterbetafel wird regelmäßig aktualisiert, um die Verbesserung der Sterblichkeitsrate widerzuspiegeln. SECURE 2.0 weist den Finanzminister an, eine Obergrenze für die Verbesserung der Sterblichkeitsrate festzulegen. Für die Zwecke der Mindestfinanzierungsanforderungen dürfen die für die Jahre nach dem Bewertungsstichtag angenommenen zukünftigen Verbesserungen der Sterblichkeitsrate nicht mehr als 0,78 % betragen (oder einen anderen Prozentsatz, der vom Finanzminister festgelegt wird, um die von der Sozialversicherungsbehörde prognostizierten Gesamtveränderungen der Sterblichkeitsrate widerzuspiegeln).

Abschaffung der variablen Prämienindexierung der PBGC

Leistungsorientierte Pensionspläne zahlen eine jährliche Prämie an die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Die Prämie setzt sich zusammen aus (1) einer Pauschalprämie, die unabhängig vom Finanzierungsstatus des Plans pro Teilnehmer anfällt, und (2) einem variablen Betrag, der von Plänen mit nicht finanzierten unverfallbaren Leistungen auf der Grundlage des Ausmaßes der Unterfinanzierung des Plans gezahlt wird.

Vor SECURE 2.0 war die variable Prämie indexiert, was bedeutet, dass die variable Prämie (pro 1.000 USD Unterdeckung) jedes Jahr stieg. Ab dem Planjahr 2024 wird die variable Prämie der PBGC von einem indexierten Betrag auf einen Pauschalbetrag von 52 USD pro 1.000 USD nicht finanzierter unverfallbarer Leistungen umgestellt (was dem indexierten Betrag für das Planjahr 2023 entspricht). Somit wird es keine automatischen Erhöhungen des variablen PBGC-Prämensatzes mehr geben.

Übertragung überschüssiger Pensionsvermögen zur Begleichung von Gesundheits- und Lebensversicherungsverpflichtungen gegenüber Rentnern

Nach geltendem Recht kann ein Arbeitgeber überschüssige Vermögenswerte aus einem überfinanzierten Pensionsplan „umwidmen“, um bestimmte Gesundheits- und Lebensversicherungsleistungen für Rentner zu bezahlen. Diese Regelungen sollten ursprünglich Ende 2025 auslaufen. SECURE 2.0 verlängert das Ablaufdatum bis Ende 2032. Um förderfähig zu sein, darf die Übertragung nicht mehr als 1,75 % des Planvermögens betragen und der Plan muss zu mindestens 110 % finanziert sein.

Im Rahmen der ständigen Verpflichtung von Foley, unseren Mandanten und Kollegen juristische Einblicke zu gewähren, bietet unsere Employee Benefits and Executive Compensation Group einen monatlichen Newsletter mit dem Titel "Employee Benefits Insights" an, in dem wir Sie über die neuesten und dringlichsten Angelegenheiten im Bereich der betrieblichen Altersversorgung und andere verwandte Themen informieren. Klicken Sie hier oder auf die Schaltfläche auf der linken Seite, um den Newsletter zu abonnieren.