Foley & Lardner LLP beobachtet aufmerksam die sich rasch verändernde Lage im Zusammenhang mit den jüngsten Bankinsolvenzen.
Am Dienstag, dem 21. März, um 17:00 Uhr CT veranstaltete Foley ein Webinar, bei dem eine Gruppe von Referenten die neuesten Entwicklungen und praktischen Überlegungen zum Thema Bankinsolvenzverwaltung diskutierte .
Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Erkenntnisse aus unserer aktuellen Diskussion:
Cash-Management-Richtlinien sollten für Direktoren und Führungskräfte im Vordergrund stehen. Vorstände sollten alle Informationen erhalten, die sie benötigen, um eine fundierte Entscheidung darüber zu treffen, ob die Cash-Management-Richtlinien des Unternehmens ausreichend sind und die damit verbundenen Risiken angemessen berücksichtigt werden. Im Falle eines Rechtsstreits wird ein Gericht prüfen, ob der Vorstand und die Führungskräfte die für eine fundierte Entscheidung erforderlichen Informationen geprüft und einen angemessenen Ansatz verfolgt haben, der die verschiedenen Risiken, die sich aus dieser Frage ergeben, gegeneinander abwägt.
Wenn ein börsennotiertes Unternehmen mit einer möglicherweise instabilen Bank Geschäfte tätigt, kann diese Tatsache wesentlich sein und sollte gemäß Reg. FD vollständig offengelegt werden. Börsennotierte Unternehmen, die keine Geschäfte mit betroffenen Banken tätigen, sollten diese Tatsache möglicherweise offenlegen, um Fragen von Analysten an alle börsennotierten Unternehmen beantworten zu können.
Wenn ein Kreditnehmer unter Verstoß gegen die Bedingungen seines Kreditvertrags oder eines Teils davon Gelder von einer betroffenen Bank abgehoben hat und dadurch einen Zahlungsausfall verursacht hat, kann dieser Kreditnehmer den Zahlungsausfall möglicherweise durch Verhandlungen über eine Rückgabe der Gelder beheben. Es ist wahrscheinlich, dass Kreditnehmer Schutzklauseln in ihren Kreditverträgen in Betracht ziehen und aushandeln werden, um mit finanziell angeschlagenen Kreditgebern umzugehen, beispielsweise „Yank-a-Bank“-Klauseln.
Es gibt Produkte zum Schutz von Kreditnehmern, darunter Repo-Sweeps, bei denen Ihre Bank Ihre Gelder in ein Tagesgeld-Repo-Geschäft überführt und so Ihre Gelder im Falle einer nächtlichen Bankschließung oder Beschlagnahme schützt. Darüber hinaus bietet Ihre Bank möglicherweise ein Produkt an, bei dem Ihre Einlagen, die einen bestimmten Betrag überschreiten, automatisch auf mehrere Banken und Konten verteilt werden. Tochtergesellschaften und andere Unternehmen innerhalb einer Unternehmensgruppe können die Eröffnung eigener Einlagenkonten in Betracht ziehen, um die Gesamteinlage aufzuteilen.
Diese Krise hat ein günstiges Umfeld für Cyberkriminelle geschaffen, um Phishing-E-Mails zu versenden und so Überweisungen auf ihre Konten umzuleiten. Mitarbeiterschulungen, insbesondere für Mitarbeiter in der Kreditorenbuchhaltung und anderen Finanzabteilungen, sowie ein zweites Verifizierungsverfahren für alle Kontoüberweisungen werden dringend empfohlen.
Private Kreditinvestoren konzentrieren sich weiterhin darauf, neue Chancen zu finden. Die Auswirkungen der Silicon Valley Bank werden Chancen für Direktkreditgeber schaffen, und wir werden wahrscheinlich mehr Pre-IPO-Kreditfazilitäten sehen. Wir beobachten einen Anstieg bei den Investoren am öffentlichen Markt, die zuletzt weniger aktiv im Bereich M&A waren und nun wieder aktiver werden, vor allem bei M&A-Transaktionen mit einem Unternehmenswert von unter 1 Milliarde US-Dollar.
Da die Aufsichtsbehörden weiterhin Erklärungen zu den jüngsten Aktivitäten abgeben, ist es möglich, dass kleinere Regionalbanken Stresstests und möglicherweise erhöhten Kapitalanforderungen unterzogen werden. Es könnte sein, dass in diesem Bereich private Versicherungsprodukte geschaffen werden, um Verluste bei Einlagen über die FDIC-Grenze hinaus abzudecken.
Für die Anleger oder Anleihegläubiger der SVB Financial Group wurde im Insolvenzverfahren nur eine Teilvereinbarung zwischen dem Schuldner und dem FDIC-Insolvenzverwalter erzielt. Über 2 Milliarden US-Dollar auf eingefrorenen Konten sind weiterhin umstritten. Zumindest vorläufig haben die im Insolvenzverfahren gemachten Angaben ergeben, dass die SVB Financial Group über ausreichend Betriebskapital verfügt.
Bitte wenden Sie sich an die Mitglieder der Bank Receivership Task Force oder Ihren Ansprechpartner bei Foley, wenn wir Ihnen behilflich sein können.
