Die Landschaft der Anreize: Öffentliche Anreize für die industrielle Expansion nutzbar machen

Hersteller, die eine neue oder erweiterte Niederlassung in den USA planen, sollten die zahlreichen finanziellen Anreize prüfen, die auf Bundes-, Landes- und kommunaler Ebene zur Verfügung stehen. Da die nationale Wirtschaftspolitik darauf abzielt, die heimische Produktion wieder anzusiedeln, sind die Bundesstaaten und Kommunen bestrebt, Hersteller anzuziehen und Projekte mit großer Wirkung für ihre Gemeinden zu sichern. 

Zu den Anreizprogrammen gehören Steuergutschriften und direkte Zuschüsse, die sich erheblich auf die Wirtschaftlichkeit von Projekten auswirken, die Kosten für die Entwicklung von Anlagen senken, die Anschaffung von Geräten ermöglichen und die Ausbildung von Arbeitskräften unterstützen können. Wenn man weiß, wie man sich in diesen Angeboten zurechtfindet, wie man sie aushandelt und wie man sie einsetzt, kann das den Unterschied zwischen einem guten Geschäft und einem transformativen Geschäft ausmachen.

Bundessteuergutschriften

Auf Bundesebene zielen wir oft auf das zu wenig genutzte New Markets Tax Credit (NMTC)-Programm ab. Das nun dauerhaft genehmigte NMTC-Programm wurde entwickelt, um private Investitionen in wirtschaftlich angeschlagenen Gemeinden zu fördern. Es ist ein leistungsfähiges Instrument für Hersteller, die sich eine erschwingliche Finanzierung sichern wollen, um die Ausweitung des Betriebs zu subventionieren, Anlagen zu erwerben oder zu modernisieren oder das Betriebskapital durch arbeitsplatzschaffende Investitionen zu erhöhen.

Im Kern bietet das NMTC-Programm Investoren eine über sieben Jahre verteilte Bundessteuergutschrift. Community Development Entities (CDEs) vergeben die 5 Milliarden Dollar an Steuergutschriften jedes Jahr im Gegenzug für qualifizierte Investitionen. Hersteller, die ihre Anlagen erweitern oder neue Ausrüstungen in qualifizierten Gebieten kaufen, sollten die Vorteile einer flexiblen Finanzierung unter dem Marktniveau durch NMTC-verbesserte Darlehen oder eigenkapitalähnliches Kapital mit günstigen Bedingungen nutzen, einschließlich längerer Zinsbindungsfristen, niedrigerer Zinssätze oder nachrangiger Schuldenstrukturen. Die indirekte Finanzierungsstruktur und die Investition durch Steuergutschriften überbrücken oft Finanzierungslücken, die traditionelle Kreditgeber andernfalls nur zögerlich finanzieren würden. Im Durchschnitt ergeben sie für jedes qualifizierte Projekt am Ende des siebenjährigen Erfüllungszeitraums einen Nettovorteil von etwa 20 % Kapitalzuschuss.

Um förderfähig zu sein, müssen die Expansionsprojekte der Hersteller in einer qualifizierten Gemeinde mit geringem Einkommen angesiedelt sein und bestimmte Standards für die Auswirkungen auf die Gemeinde erfüllen. Viele Industriegebiete in den USA erfüllen diese Anforderungen, was die Hersteller zu erstklassigen Kandidaten macht. Die Standards für die Auswirkungen auf das Gemeinwesen können zwar bei den zuweisenden CDEs für jedes Projekt unterschiedlich sein, aber die Schaffung von Arbeitsplätzen und Qualität, innovative Technologien, Wiederbelebung und ländliche Entwicklung sowie andere ähnliche Vorteile für das lokale Gemeinwesen sind die wichtigsten Faktoren für den Erfolg eines Herstellers bei der Vergabe von Fördermitteln im Rahmen des Programms. Die NMTC-Finanzierung erfordert eine sorgfältige Strukturierung und Koordinierung mit CDEs, Steuergutschrift-Investoren und Projektkreditgebern. Bei ordnungsgemäßer Durchführung sind die Vorteile jedoch erheblich: verbesserte Liquidität, niedrigere Kreditkosten und langfristiges Wachstum in unterversorgten Gebieten.

Staatliche Anreize

Die Staaten bauen ihr Angebot weiter aus und bieten eine Vielzahl von Programmen an, um die Investitionen der Hersteller in die Verlagerung von Produktionsstätten zu gewinnen. Die Staaten konkurrieren darum, Produktionsbetriebe in ihre Staaten zu holen und dort zu halten, und die Unternehmen sollten diese Programme bei der Suche nach Investitionsmöglichkeiten berücksichtigen.

Es gibt zwei Arten von Anreizen - gesetzliche Anreize und diskretionäre Anreize. Gesetzliche Anreize, wie z. B. Steuergutschriften für Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten, sind festgeschrieben und bedürfen keiner vorherigen Beantragung oder Genehmigung durch den Staat. Diese Arten von Steuergutschriften, die erstattungsfähig oder nicht erstattungsfähig sein können, werden in der Regel unabhängig von der Branche gewährt, wobei überschüssige Gutschriften auf künftige Steuerzeiträume übertragen werden können. Diskretionäre Anreize sind solche, die vom Gesetzgeber genehmigt werden und oft einen Antrag und eine Genehmigung durch die staatliche Förderbehörde erfordern. Unser Schwerpunkt liegt auf diskretionären Anreizen.

Arten der angebotenen diskretionären Anreize

Ermessensabhängige Anreize werden in der Regel finanziert durch: den Zugriff der Staaten auf Bundesprogramme, wie z. B. Community Development Block Grants, die Bereitstellung von Mitteln durch eine staatliche Wirtschaftsentwicklungsbehörde aus einem bestehenden Programm oder durch direkte Mittel aus dem Staatshaushalt. Lokale Behörden können ebenfalls ermächtigt sein, Anreize zu schaffen, die in der Regel durch eine Rückerstattung von gezahlten Steuern oder einen Steuererlass finanziert werden. Die meisten Großprojekte kommen für ein Bündel von Anreizen in Frage, die verschiedene Vorteile bieten.

Die von den Bundesstaaten bereitgestellten Summen können schwindelerregend sein - Michigan hat bis zu 6,2 Milliarden Dollar an Vergünstigungen angeboten, um einen Halbleiterhersteller anzulocken, und die Bundesstaaten gewähren oft Zuschüsse von über 100.000 Dollar pro neu geschaffenem Arbeitsplatz. Für die Bundesstaaten beginnt ein Wettlauf um die Entwicklung von Ansiedlungsprogrammen, während die Bundesregierung ausländische Hersteller dazu drängt, in US-Anlagen zu investieren.

Zu den Tätigkeiten, die für Anreize in Frage kommen, gehören:

• Erwerb von Immobilien für den Neubau und die Anmietung bestehender Einrichtungen
• Bau von Verbesserungen
• Sanierung bestehender Anlagen zur Modernisierung und/oder Steigerung der Produktion oder Effizienz
• Kauf und Installation von Maschinen und Anlagen und damit verbundenen Hilfsmitteln
• Ausbildung der Mitarbeiter
• Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten
• Lagerhaltung und Logistik

Im Folgenden werden die wichtigsten von den Staaten angebotenen Programme vorgestellt. Die Einzelheiten variieren von Staat zu Staat, wobei einige Staaten verstärkt Anreize für Aktivitäten in Schlüsselsektoren wie saubere Energie, Hightech-Produktion, Landwirtschaft und Biowissenschaften bieten. Andere Staaten setzen Anreize auf der Grundlage der geografischen Lage innerhalb des Staates, wobei der Schwerpunkt auf der Steigerung der Beschäftigung in Gebieten mit hoher Arbeitslosigkeit liegt. Im Allgemeinen bieten die Staaten vier Arten von diskretionären Anreizprogrammen an.

Programme des Typs Unternehmenszonen

Programme für Unternehmenszonen bieten eine Hebelwirkung auf der Grundlage der Höhe der Investitionen in ein Projekt und der neuen bzw. zu erhaltenden Arbeitsplätze. Förderfähige Projekte erfordern eine Mindestinvestition und die Schaffung einer Mindestanzahl von Vollzeitarbeitsplätzen. Die Vergünstigungen werden in der Regel auf der Grundlage der Gesamtinvestition und der Schaffung von Arbeitsplätzen gestaffelt. Diese Programme umfassen eine Vielzahl von Leistungen, wie z. B.:

• Zuschüsse - Direktzahlungen
• Erlassbare Darlehen - bei Erreichen von Meilensteinen
• Erstattung der Quellensteuer für Arbeitnehmer bei neuen Arbeitsplätzen
• Befreiung von der Umsatzsteuer auf Baumaterialien (auf der Grundlage des geltenden staatlichen Umsatzsteuersatzes, 6 % - 8,75 %)
• Senkung der Verbrauchssteuer
• Steuerbefreiungen für Versorgungsunternehmen
• Erstattungsfähige Steuergutschriften für Arbeitsplätze im Baugewerbe
• Umsatzsteuerbefreiung für Maschinen, Ausrüstungen und andere persönliche Gegenstände, die in Produktionsstätten verwendet werden.

In der Vergangenheit wurden Zuschüsse oft zu Beginn eines Projekts gewährt, um den Start des Projekts zu unterstützen. Viele Programme sind zu einem Modell nach der Durchführung übergegangen, um das Risiko für die Finanzierung zu verringern und das Potenzial für "Rückforderungen" (Rückzahlung) zu beseitigen, wenn das Projekt die vereinbarten Ziele nicht erreicht, die auf der Höhe der Investitionen und der neu geschaffenen (oder erhaltenen) Arbeitsplätze basieren.

Je nach Programm ist eine Vorfinanzierung für die Bestellung von Maschinen und Ausrüstungen mit langen Lieferzeiten möglich.

Unternehmen, die in staatlich festgelegten Unternehmenszonen angesiedelt sind, können ebenfalls förderfähig sein:

• Grundsteuerbefreiungen für Maschinen und Anlagen/Verschmutzungskontrolleinrichtungen.
• Befreiung von der Versorgungssteuer für Gas, Strom und ähnliche Verbrauchsabgaben.

Anreize für Arbeitskräfte

Personalentwicklungsprogramme sind in der Regel so konzipiert, dass sie Unternehmen die Kosten für förderfähige Schulungsmaßnahmen erstatten oder Schulungen im Rahmen einer öffentlich-privaten Partnerschaft anbieten. Wie bei allen Anreizen ist die Verfolgung der Schulungsaktivitäten und der entsprechenden Ausgaben entscheidend für die Erfassung der Erstattungen.

Zu den qualifizierten Ausbildungsmaßnahmen gehören Schulungen im Klassenzimmer, Schulungen am Arbeitsplatz, Seminare, Workshops, vorgefertigte Ausbildungskurse und damit zusammenhängende Schulungen zur Entwicklung der Arbeitskräfte, einschließlich:

• Quellensteuergutschriften für die Schaffung von Arbeitsplätzen und Ausbildungsmaßnahmen.
• Senkung und/oder Abschaffung der lokalen Einkommensteuer und der Lohnsteuer. 

Lokale Anreize

Landkreise und Gemeinden verfügen über unterschiedliche Befugnisse und Ermessensspielräume bei der Entwicklung ihrer Förderprogramme, aber sie buhlen ebenso wie die Staaten um die Aufmerksamkeit der Hersteller.

Der wichtigste Anreiz, der von den Kommunen genutzt wird, ist die steuerliche Zusatzfinanzierung (Tax Incremental Financing, TIF). TIF nutzt die erwarteten künftigen Grundsteuereinnahmen, um die Finanzierung eines Projekts zu unterstützen. Die Mittel werden durch das Wachstum des gleichgewichtigen Werts (Equalized Assessed Valuation, EAV) von Grundstücken in lokal festgelegten Bezirken über einen Zeitraum von Jahren generiert. Die Unternehmen nutzen die durch ihre Investitionen generierten Einnahmen, die in Sanierungsvereinbarungen festgehalten werden, die von der lokalen Regierungsbehörde genehmigt werden müssen. Die Zahlungen werden in der Regel in halbjährlichen Raten nach Abschluss eines Projekts geleistet. Eine Vorfinanzierung kann möglich sein, wenn die Gemeinde sich bereit erklärt, Anleihen für den erwarteten Anstieg des Mehrwertes auszugeben.

Zu den Entwicklungskosten, die für TIF in Frage kommen können, gehören:

• Erhebungen und BEA-Bewertungen
• Vorbereitung des Standorts
• Sanierung von Gebäuden
• Einrichtungsgegenstände und Einbauten in gemieteten Räumen
• Finanzierungskosten

Zusätzlich zu den TIFs haben die Kommunen für Neubau- oder Erweiterungsprojekte auch die folgenden Mittel bereitgestellt:

• Lokale Umsatzsteuerbefreiungen für förderfähige Ausrüstungen
• Grundsteuererleichterungen (Immobilien und persönliches Eigentum)
• Unterstützung der Infrastruktur (Straßen, Wasser, Strom).

Strategische Überlegungen

Die Anwälte und das Team für Public Policy & Government Relations von Foley sichern Anreize und Gutschriften in verschiedenen Gerichtsbarkeiten durch eine Kombination aus strategischer Planung, gesetzgeberischer Lobbyarbeit und direktem Engagement bei staatlichen und lokalen Behörden. Zur Unterstützung von Expansionsprojekten seiner Mandanten unterstützte Foley vor kurzem die Verabschiedung einer staatlichen Gesetzgebung zur Ausweitung der Nutzung von Tax Incremental Districts (TIDs) in Texas, die es den Mandanten ermöglicht, Infrastrukturverbesserungen und Betriebskosten zu finanzieren. Foley spielte auch eine Schlüsselrolle bei der Erlangung einer bundesstaatlichen Befreiung von der Verkaufs- und Nutzungssteuer für den Kauf von Ausrüstung und Software, was zu unmittelbaren und erheblichen Einsparungen bei der Erweiterung der neuen Anlage führte.

Programme wie TIDs und Enterprise Zones haben sich bei der Finanzierung von öffentlichen Straßen, der Modernisierung von Versorgungseinrichtungen und anderen wichtigen Infrastrukturen für Kunden als hilfreich erwiesen und bieten gleichzeitig erhebliche Steuervorteile in Verbindung mit der Schaffung von Arbeitsplätzen und Kapitalinvestitionen.

Um diese Vorteile voll ausschöpfen zu können, müssen die Hersteller die rechtlichen und betrieblichen Verpflichtungen verstehen, die mit jedem Anreiz verbunden sind. Revisionen von Meilensteinen sind zwar oft möglich, erfordern aber eine proaktive Auseinandersetzung mit der zuständigen Behörde. Die jährliche Einhaltung der Vorschriften und die Berichterstattung sind ebenfalls von entscheidender Bedeutung, vor allem, wenn die Bedingungen für Anreize veralten und das institutionelle Wissen am Projektstandort schwinden kann. Die Nachverfolgung sowohl der versprochenen Vorteile als auch des tatsächlichen Erhalts der Mittel ist der Schlüssel zur Vermeidung von Rückforderungen.

Schließlich verdienen auch die Struktur und die Dauer der Anreizlaufzeit besondere Aufmerksamkeit. Kürzere Leistungszeiträume können eine größere geschäftliche Flexibilität bieten und das Rückzahlungsrisiko verringern. Mit einer durchdachten Planung im Vorfeld und speziellen Compliance-Protokollen können Hersteller den Wert dieser Programme während der gesamten Laufzeit des Anreizes maximieren.

Die Chance liegt auf der Hand: Bundes-, Landes- und Kommunalregierungen konzentrieren sich auf Investitionen in die US-Fertigung. Hersteller, die ihre Projekte strategisch planen und entsprechend strukturieren, können davon in Millionenhöhe profitieren und sich für einen langfristigen Erfolg auf dem US-Markt positionieren.