Foley vertritt Thrivent bei einer einzigartigen besicherten Fondsverpflichtung in Höhe von 400 Millionen US-Dollar

Foley & Lardner LLP fungierte als Versicherungsrechtsberater für Thrivent Financial for Lutherans („Thrivent“) in seiner Rolle als Sponsor der Emission von Class-A-Schuldverschreibungen im Wert von 400 Millionen US-Dollar durch White Rose CFO 2023 Holdings, LLC (Emittent) als durch Private Equity besicherte Fondsverbindlichkeit. Dies könnte die erste Verbriefung von Cashflows sein, die von mehreren Dachfonds generiert wurden.

Der Emittent ist als zweckgebundene, insolvenzgeschützte Einheit strukturiert, die über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft White Rose CFO 2023, LLC (Asset Holdco) Kommanditanteile an fünf alternativen Investmentfonds hält, die in 70 einzigartige, erfahrene zugrunde liegende Fonds mit einem Gesamtnettovermögenswert von ca. 800 Millionen US-Dollar investiert sind.  Die 400 Millionen US-Dollar an Schuldverschreibungen der Klasse A sind durch die Anteile der Emittentin an der Asset Holdco, bestimmte Bankkonten der Emittentin und das Recht der Emittentin, Kapital von Thrivent abzurufen, besichert.

Thrivent ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen, das mehr als 2,3 Millionen Kunden betreut und Finanzberatung, Versicherungen, Investitionen, Bankdienstleistungen sowie Spendenprodukte und -programme online und über Finanzberater und unabhängige Vertreter im ganzen Land anbietet.

Das Foley-Verhandlungsteam bestand aus den Partnern JillAllison Opell, Morgan Tilleman und Louis Wahl, dem Sonderberater Nicholas Secara sowie den Mitarbeitern Brett Bellmore und Benjamin Schwab.