Foley-Anwälte erforschen wachsende Begeisterung für Mitarbeiterbeteiligungspläne
Die Foley & Lardner-Partner Jonathan Witt, Spencer Moats und Kathleen Bardunias haben in dem PlanSponsor-Artikel "ESOP Returns Outpace S&P 500" das steigende Interesse an Mitarbeiterbeteiligungsplänen (ESOP) hervorgehoben.
In einem kürzlich erschienenen Blog-Beitrag von Foley, aus dem in dem Artikel zitiert wird, beschreiben die Anwälte die erneute Aufmerksamkeit für ESOPs angesichts der Entwicklungen in der Gesetzgebung und skizzieren sowohl die neuen Möglichkeiten als auch die wichtigsten Herausforderungen, die ESOPs für Unternehmenseigentümer darstellen.
Witt erklärte gegenüber PlanSponsor , dass ESOPs Unternehmen in die Lage versetzen, "die Liquidität zu erhalten" und "die Mitarbeiter zu befähigen", wobei er darauf hinwies, dass sie einem Unternehmen einen stabileren Cashflow verschaffen und die langfristigen Schuldenverpflichtungen einer Fremdfinanzierung vermeiden können.
Moats sagte, dass Unternehmen, die "nachhaltige Erträge und Rentabilität" aufweisen, ein guter Kandidat für einen ESOP sein könnten, wobei die "Attraktivität der ESOPs für die Planteilnehmer" von der Fähigkeit des Unternehmens abhängt, seine Schulden zu bedienen. Er fügte hinzu, dass ESOPs bei bestimmten Strukturen steuerliche Vorteile bieten können. Moats verwies auf eine zu 100 % in ESOP-Besitz befindliche S-Corporation, die es Unternehmen ermöglicht, weitgehend frei von der Bundeseinkommenssteuer zu operieren, sowie auf ESOP-Renditen, die in bestimmten Ländern von der staatlichen Einkommenssteuer befreit sind.
Witt wies auf das verbesserte Engagement der Mitarbeiter als weiteren Vorteil von ESOPs hin. "ESOPs ermöglichen es den Mitarbeitern, sich nicht mehr als 'Rädchen in der Maschine' zu sehen, sondern als Inhaber einer bedeutenden Beteiligung, die ihr Vermögen vergrößern kann, wenn sie langfristig im Unternehmen bleiben", erklärte er.
"ESOPs sind die einzigen Pläne im Bereich der Altersvorsorge, die als steuereffiziente Eigentumsübertragungsinstrumente mit positiven Auswirkungen auf die Unternehmenskultur, die Langlebigkeit und das gesamte strategische Wachstum fungieren", so Bardunias.
Da die Bewertung der Eckpfeiler jeder ESOP-Transaktion ist, wies Witt auf die Komplexität hin, die sich hinter der "angemessenen Berücksichtigung" des Unternehmenswerts gemäß den Vorschriften des US-Arbeitsministeriums verbirgt, sowie auf die daraus resultierende Furcht vor potenziellen Rechtsstreitigkeiten, in denen ein Mangel an dieser Berücksichtigung behauptet wird. Die Bemühungen des Gesetzgebers um eine Klärung des Begriffs, einschließlich des Retire Through Ownership Act, würden den Treuhändern die Gewissheit geben, dass sie sich auf einem soliden Fundament befinden, wenn sie die richtigen Protokolle befolgen, fügte er hinzu.
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