La FDIC adopta normas para atraer a compradores de capital privado de bancos en quiebra

En lo que va de año, las quiebras bancarias han costado a la FDIC aproximadamente 19 000 millones de dólares y, a 30 de junio de 2009, el fondo de la FDIC que protege más de 4,5 billones de dólares en depósitos bancarios estadounidenses se ha reducido a 10 400 millones de dólares, el nivel más bajo desde la crisis de las cajas de ahorro y préstamos de 1993. A medida que se añaden nuevos prestamistas a la lista de «bancos problemáticos», el sector bancario se tambalea debido a los préstamos incobrables, y la FDIC lucha por limpiar el desastre dejado por las instituciones quebradas.

Las nuevas normas
En este contexto, el 26 de agosto de 2009, la FDIC votó a favor de adoptar normas que permiten y fomentan que las empresas de capital privado compren bancos en quiebra¹. Con ello, la FDIC espera ampliar el abanico de posibles compradores de las entidades crediticias cerradas. Las normas imponen restricciones significativas a la propiedad de bancos por parte de fondos de capital privado, pero la FDIC dio marcha atrás en su propuesta inicial, que habría incluido requisitos de capital aún más estrictos. Según las nuevas normas, las empresas de capital privado están obligadas a mantener los bancos en quiebra durante al menos tres años; los inversores deben mantener un capital de alta calidad —comúnmente denominado «capital ordinario de nivel 1»— equivalente al 10 % de los activos totales del banco; y los bancos propiedad de capital privado tienen restringida la concesión de crédito a sus inversores y a algunas filiales.

La FDIC no adoptó las normas propuestas que habrían exigido a las empresas de capital privado actuar como «fuente de fortaleza» para el banco adquirido, cubriendo las pérdidas en caso de quiebra, o que habrían exigido a los bancos propiedad de capital privado mantener un coeficiente de apalancamiento Tier 1 del 15 %. Aun así, las normas especiales para las empresas de capital privado son más estrictas que las de los bancos tradicionales. Por ejemplo, los bancos tradicionales están obligados a mantener un coeficiente de apalancamiento Tier 1 del 5 %. Cabe señalar que existe una exención al requisito del coeficiente de apalancamiento Tier 1 si una empresa de capital privado se asociara con un comprador bancario tradicional para adquirir un banco en quiebra.

El dilema de la FDIC
Las normas para las empresas de capital privado ilustran la delicada situación en la que se encuentra la FDIC. Un banco en quiebra le cuesta mucho más a la FDIC si quiebra sin que haya un comprador dispuesto a intervenir. La FDIC necesita encontrar nuevas fuentes de capital. Por lo tanto, la FDIC debe encontrar compradores para las instituciones en quiebra y, al mismo tiempo, asegurarse de que los inversores no inviertan con el fin de obtener ganancias rápidas, lo que debilitaría aún más a instituciones que ya son frágiles. A la FDIC le preocupa que los inversores de capital privado puedan incurrir en prácticas agresivas que pongan en mayor riesgo el fondo de garantía de depósitos de la FDIC. Como señaló la presidenta de la FDIC, Sheila Bair: «Queremos gente que se tome en serio la gestión de los bancos».²

Reacción
Este año, la FDIC permitió a los compradores de capital privado adquirir solo dos bancos en quiebra, IndyMac y BankUnited, y esas transacciones fueron objeto de un escrutinio más riguroso. Se supone que las nuevas normas proporcionan certeza y fomentan una mayor inversión privada. Sin embargo, la reacción inicial a las nuevas normas muestra que los inversores privados consideran que las normas de la FDIC los tratan de forma injusta. El sector presionó con fuerza para debilitar las normas inicialmente propuestas por la FDIC; para ellos, las normas adoptadas no van lo suficientemente lejos. Los inversores señalan que las normas favorecen a los bancos estadounidenses y extranjeros existentes en un momento en que los bancos en dificultades necesitan desesperadamente capital que los inversores privados están en condiciones de ofrecer. En el mejor de los casos, las nuevas normas parecen tener un resultado mixto para el capital privado.

Oportunidades
Se ha informado ampliamente de que más de 150 prestamistas estadounidenses que cotizan en bolsa tienen préstamos morosos que representan al menos el cinco por ciento de sus activos.³. En el pasado, esta cifra indicaba la debilidad de una entidad crediticia. Con el número récord de quiebras bancarias hasta la fecha y más en el horizonte, la FDIC está buscando inversores no bancarios para reforzar el sistema y ayudar a sufragar los costes relacionados con las quiebras bancarias. La disposición de la FDIC a adoptar normas algo más laxas con respecto a la inversión de capital privado en bancos en quiebra podría suponer una oportunidad para los inversores que estén dispuestos y sean capaces de cumplir las normas.

¹Véase la Declaración final de la FDIC sobre los requisitos para la adquisición de bancos en quiebra (http://www.fdic.gov/news/board/Aug26no2.pdf).

Legal News Alert forma parte de nuestro compromiso continuo de proporcionar información actualizada sobre cuestiones urgentes o asuntos del sector que afectan a nuestros clientes y colegas.

Si tiene alguna pregunta sobre esta alerta o desea profundizar en el tema, póngase en contacto con su abogado de Foley o con las siguientes personas: