Las «entidades no bancarias» se encuentran en el punto de mira de la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor.
El nombramiento por parte del presidente Obama a principios de este mes de Richard Cordray como director de la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor, una nueva agencia federal creada a raíz de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor, ha provocado el revuelo de algunos expertos constitucionales y analistas políticos, y muchos se preguntan cómo afectarán los recientes acontecimientos a los consumidores y al sector financiero. Parece que la CFPB modificará drásticamente el entorno regulador de las finanzas de los consumidores, aunque aún se desconoce el alcance total de estos cambios. Si bien la CFPB ha proporcionado una orientación considerable sobre sus intenciones, todavía se encuentra en proceso de transferir la autoridad normativa de varias leyes de protección al consumidor a la CFPB, revisar las regulaciones preexistentes y poner en marcha nuevas normas y programas.
Aunque la CFPB se creó originalmente el verano pasado, cuando el presidente promulgó la Ley Dodd-Frank, su autoridad inicial se limitaba a supervisar los bancos hasta que se nombrara un director. El nombramiento de Cordray durante el receso permite ahora a la CFPB ampliar considerablemente su alcance, anunciando inmediatamente la puesta en marcha de su «programa de supervisión no bancaria».
La CFPB define en términos generales una «entidad no bancaria» como «una empresa que ofrece o proporciona productos o servicios financieros al consumidor, pero que no tiene una licencia bancaria, de ahorro o de cooperativa de crédito». El programa de supervisión de entidades no bancarias se implementará por fases. En primer lugar, con efecto inmediato, la CFPB tiene la intención de supervisar las siguientes empresas no bancarias, independientemente de su tamaño: empresas hipotecarias (originadoras, corredoras y administradoras, y servicios de modificación de préstamos o de alivio de ejecuciones hipotecarias); prestamistas de día de pago; y prestamistas de educación privada. En una entrada del blog de la CFPB con fecha del 4 de enero de 2012, el Sr. Cordray acusó a muchas de estas entidades no bancarias de liderar «una carrera hacia el abismo que dejó de lado a las empresas responsables, incluidos los bancos comunitarios y las cooperativas de crédito, y perjudicó enormemente a los consumidores». Además, afirmó que la supervisión de estas entidades es una prioridad máxima y que la CFPB anunciará más información sobre su programa de supervisión en las próximas semanas.
Sin embargo, para otros mercados, como el cobro de deudas, los informes de crédito, la financiación de automóviles y los servicios monetarios, la CFPB solo podrá supervisar a los «participantes más importantes» tras definir qué se entiende por «participante más importante». Con el fin de desarrollar una norma para los participantes más importantes, la CFPB está recabando actualmente comentarios públicos, entre otros, sobre cómo establecer los umbrales y criterios para definir a los participantes más importantes y qué mercados incluir en la norma inicial propuesta, que debería publicarse muy pronto.
Además, la Ley Dodd-Frank autoriza a la CFPB a supervisar a cualquier entidad no bancaria que tenga motivos para determinar que está incurriendo o ha incurrido en conductas que suponen un riesgo para los consumidores en relación con productos o servicios financieros destinados a estos. Sin embargo, la CFPB aún no ha publicado normas que establezcan directrices procedimentales para la aplicación de esta disposición, que es imprecisa y potencialmente amplia.
Entonces, ¿qué significa todo esto? La CFPB tiene la intención de evaluar si las entidades no bancarias están llevando a cabo sus actividades de conformidad con las leyes federales de protección al consumidor en materia financiera, como la Ley de Veracidad en los Préstamos y la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito. La CFPB ha señalado que abordará las inspecciones de las entidades no bancarias de la misma manera que las inspecciones de los bancos tradicionales y que puede exigir la presentación de determinados informes y/o una revisión por parte de la CFPB de los materiales que utilizan las empresas para ofrecer productos y servicios, los sistemas y procedimientos de cumplimiento, y las declaraciones y promesas hechas a los consumidores. La CFPB también tiene la intención de implementar un programa de supervisión de entidades no bancarias basado en el riesgo. Al considerar si supervisar o no a determinadas entidades no bancarias y cómo hacerlo, la CFPB tendrá en cuenta varios factores relevantes, como el volumen de negocio de la entidad no bancaria, los tipos de productos o servicios y el alcance de la supervisión estatal.
Aunque es probable que el nombramiento del Sr. Cordray genere más disputas políticas y retos legales, está claro que todos los miembros del sector de los servicios financieros pueden esperar cambios en su forma de hacer negocios.
Los abogados de Gardere Chris Converse ([email protected] o 214.999.4903) y Glenn T. Singleton ([email protected] o 214.999.4646), autores de esta alerta, están a su disposición para responder cualquier pregunta que pueda tener sobre la CFPB. No dude en ponerse en contacto con cualquier miembro del equipo corporativo de Gardere.
