La Ley de Protección de los Estadounidenses contra las Subidas de Impuestos, aprobada en diciembre de 2015, amplió una disposición del código fiscal que a menudo se pasa por alto y que tiene el potencial de proporcionar ahorros significativos a los propietarios de pequeñas empresas y a los inversores no corporativos. La sección 1202 del Código de Rentas Internas permite al vendedor de una «pequeña empresa cualificada» excluir de la tributación hasta el 100 % de las ganancias atribuibles a la venta o el intercambio de acciones de pequeñas empresas cualificadas.
Las acciones deben tener las siguientes características para poder ser excluidas como «acciones de pequeñas empresas cualificadas» (QSBS):
- Las acciones deben haber sido emitidas originalmente por una «pequeña empresa cualificada».
- El contribuyente debe haber adquirido las acciones en su emisión original a cambio de dinero, bienes o como compensación por servicios prestados a la sociedad.
- Durante el tiempo que el contribuyente sea propietario de las acciones, al menos el 80 % de los activos de la sociedad deben utilizarse en la gestión activa de uno o varios negocios que cumplan los requisitos.
- La sociedad debe ser una «sociedad elegible» en el sentido de la ley.
- La sociedad no debe haber recomprado más que una cantidad mínima de acciones del contribuyente (o de determinadas partes vinculadas) durante el periodo de cuatro años que comienza dos años antes de la emisión de acciones al contribuyente.
Una «pequeña empresa cualificada» es una «sociedad anónima de tipo C» nacional cuyos activos totales no superaban los 50 millones de dólares en el momento de la emisión de las QSBS ni inmediatamente después. Para cumplir el requisito de actividad empresarial, la sociedad puede, en general, dedicarse a cualquier actividad comercial o empresarial activa, salvo determinadas actividades excluidas. Entre los ejemplos de negocios excluidos se incluyen los negocios de servicios, como la salud, el derecho y la ingeniería; los negocios financieros, como la banca, los seguros y la financiación; y otros negocios, como la agricultura, la minería y la gestión de hoteles o restaurantes.
Los vendedores de QSBS que hayan mantenido sus acciones durante más de cinco años pueden tener derecho a excluir el 50 %, el 75 % o incluso el 100 % de sus ganancias en la venta. Las QSBS adquiridas después del 27 de septiembre de 2010 pueden acogerse a la exclusión del 100 %. Los QSBS adquiridos antes del 18 de febrero de 2009 pueden optar a una exclusión del 50 %, mientras que las acciones adquiridas después del 18 de febrero de 2009 pero antes del 27 de septiembre de 2010 pueden optar a una exclusión del 75 %. Sin embargo, la ganancia excluida está limitada a 10 millones de dólares o diez (10) veces la base ajustada del contribuyente en los QSBS, lo que sea mayor.
Si se utiliza correctamente, la exclusión QSBS puede ser una herramienta muy valiosa para las pequeñas empresas y los inversores. A medida que aumentan los tipos impositivos sobre las ganancias de capital, las estrategias de salida fiscalmente eficientes cobran cada vez más importancia para los propietarios de empresas.
Kurt Belongea, banquero de J.P. Morgan Private Bank en Milwaukee, señala que existe la posibilidad de que un fideicomiso irrevocable no otorgante reclame su propia exención de ganancias QSBS de 10 millones de dólares (aparte de la exención de ganancias del otorgante, lo que podría mejorarlas estrategiasde ahorro fiscal y transferencia depatrimonio1cuando:
- El cesionario de QSBS obtenidas por donación o legado se considera que ha adquirido las acciones de la misma manera que el cedente y puede acumular el período de tenencia del cedente.
- El mismo resultado debería aplicarse si la donación se realizó originalmente a un fideicomiso irrevocable cuyo estatus de fideicomiso terminó antes de la venta de las QSBS.
- Consideración sobre la redacción de fideicomisos irrevocables: si el objetivo es maximizar la exclusión de ganancias QSBS de 10 millones de dólares, el otorgante podría hacer donaciones a fideicomisos irrevocables separados que no sean del otorgante en beneficio de diferentes hijos, miembros de la familia, etc., en lugar de hacer una donación a un fideicomiso único, con el fin de maximizar el número de contribuyentes separados que pueden reclamar la exclusión de ganancias de 10 millones de dólares.
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1Es importante consultar a su asesor fiscal externo para determinar de forma independiente sus ventajas técnicas.
