Los estados continúan adoptando las actualizaciones del cálculo del capital del grupo NAIC

En 2020, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) revisó la Ley Reguladora del Sistema de Sociedades Holding de Seguros (la «Ley Modelo») y el Reglamento Modelo del Sistema de Sociedades Holding de Seguros (el «Reglamento Modelo») para exigir que todos los sistemas de sociedades holding de seguros informen anualmente del cálculo del capital del grupo (GCC) del sistema a su comisionado estatal principal. Las revisiones de 2020 también añadieron la presentación de informes sobre pruebas de estrés de liquidez para determinadas aseguradoras, que analizamos más detenidamente aquí.¹

Según la NAIC, las ventajas de los nuevos requisitos de información del GCC incluyen:

• Una herramienta que cuantifica el riesgo en todo el grupo asegurador y ofrece transparencia sobre cómo se asigna el capital.
• Información financiera clave sobre el grupo asegurador que ayuda a los reguladores a comprender de manera integral la situación financiera de las entidades no aseguradoras.
• Información que ayuda a comprender si las compañías de seguros están apoyando las operaciones de entidades no aseguradoras y en qué medida lo están haciendo.
• Una nueva herramienta que puede utilizarse para ayudar a resolver cualquier inquietud y garantizar la protección de los asegurados de las aseguradoras del grupo.

Requisitos de presentación

En general, las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2020 exigen que un sistema de sociedades holding de seguros presente anualmente un informe GCC al comisionado estatal principal del sistema como parte de su Informe de Riesgos Empresariales, también conocido como presentación del Formulario F, que es un componente de la Declaración de Registro Anual del sistema de sociedades holding de seguros, también conocida como presentación del Formulario B. Véase la sección 4(L)(2) de la Ley Modelo .

Al igual que la presentación del formulario F, el cálculo del GCC solo debe prepararse y presentarse al estado principal del sistema de sociedades holding de seguros. Véase la sección 4(L)(2) de la Ley Modelo («El informe se presentará ante el comisionado del estado principal del sistema de sociedades holding de seguros...»). Por consiguiente, si el estado principal de un sistema de sociedades holding de seguros aún no ha adoptado las revisiones de la Ley Modelo, la organización de seguros no está obligada a presentar un informe GCC (el estado de adopción de las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2020 se analiza más adelante).

El informe GCC debe presentarse anualmente junto con los formularios F y B. Los plazos de presentación de los formularios F y B varían según los estados. De los estados que han adoptado las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2020, las fechas de presentación van desde el 31 de marzo (Iowa y Pensilvania) hasta el 1 de agosto (New Hampshire).

En abril de 2022, la NAIC adoptó la versión final de la plantilla GCC y las instrucciones para la presentación del GCC.

Excepciones y exenciones

Existen algunas exenciones automáticas limitadas del requisito de presentación del GCC que se encuentran en las revisiones de la Ley Modelo de 2020 (Sección 4(L)(2)(a)-(d)), que cada uno de los estados que la han adoptado hasta la fecha ha promulgado. Entre ellas se incluyen:

• Un sistema de sociedad holding de seguros con una sola aseguradora que solo suscribe pólizas en su estado de origen y no asume ningún negocio de ninguna otra aseguradora.
• Un sistema de sociedades de cartera de seguros obligado a realizar una GCC por la Junta de la Reserva Federal de los Estados Unidos.
• Un sistema de sociedades de cartera de seguros con un supervisor no estadounidense para todo el grupo, ubicado en una jurisdicción recíproca que reconoce el enfoque regulador estatal estadounidense en materia de supervisión y capital de grupos (por ejemplo, la UE y el Reino Unido en virtud de los acuerdos cubiertos que se analizan más adelante).
• Un sistema de sociedad holding de seguros: (1) con un supervisor de todo el grupo no estadounidense que no se encuentra en una jurisdicción recíproca, pero que reconoce y acepta el enfoque regulatorio estatal estadounidense para la supervisión y el capital del grupo; y (2) que proporciona información a su estado principal, el cual ha determinado que dicha información es satisfactoria para permitir que el estado principal cumpla con el enfoque de supervisión de grupos de la NAIC.Además de las exenciones limitadas y automáticas mencionadas anteriormente, nueve (9) estados (que se analizan a continuación) han adoptado las revisiones del Reglamento Modelo de 2020, que crearon dos exenciones potenciales adicionales. La exención «discrecional» permite al comisionado del estado principal eximir a un sistema de sociedades holding de seguros de futuras presentaciones de GCC si se cumplen los criterios que se indican a continuación. Véase la sección 21(A) del Reglamento Modelo . Por otra parte, la sección 21(B) del Reglamento Modelo permite al comisionado del estado principal aceptar una presentación «limitada» de GCC en lugar del informe completo de GCC exigido por la Ley Modelo si se cumplen los criterios que se indican a continuación. Ambas exenciones exigen que el sistema de sociedades de cartera de seguros:
• Tiene una prima anual directa suscrita y asumida no afiliada inferior a 1 millón de dólares;
• No incluye ninguna aseguradora no estadounidense.
• No incluye entidades bancarias, depositarias u otras entidades financieras que estén sujetas a un marco regulatorio de capital identificado.
• Certificar que no se han producido cambios significativos en las transacciones entre aseguradoras y no aseguradoras del grupo desde la última presentación ante la GCC; y
• Las entidades no aseguradoras del sistema no suponen un riesgo financiero significativo para la capacidad de la aseguradora de cumplir con las obligaciones de los asegurados.

Cabe destacar que el texto del Reglamento Modelo de 2020 solo permite al comisionado del estado principal conceder una de las exenciones anteriores si el sistema de sociedades holding de seguros ya ha presentado una solicitud inicial de GCC a su estado principal, lo que permite a este disponer de la información necesaria para determinar si debe aplicarse una exención en el futuro. Véase la sección 21 del Reglamento Modelo . Dicho esto, de los nueve (9) estados que han adoptado estas exenciones adicionales, tres (3) estados (Montana, Nebraska y Pensilvania) permiten al comisionado del estado principal eximir a un sistema de sociedades de cartera de seguros sin exigir a la organización de seguros que presente primero una solicitud inicial al GCC.

Adopción estatal

Según el seguimiento realizado por la NAIC, a fecha de 1 de agosto de 2022, veintidós (22) estados han adoptado las revisiones de la Ley Modelo GCC, entre ellos: Alabama, California, Connecticut, Delaware, Georgia, Iowa, Illinois, Kentucky, Luisiana, Maine, Misuri, Montana, Nebraska, Nuevo Hampshire, Nueva Jersey, Nevada, Ohio, Pensilvania, Rhode Island, Utah, Virginia y Wisconsin. Además, hay tres estados con proyectos de ley pendientes que promulgarían las revisiones de la Ley Modelo: Massachusetts, Michigan y Nueva York.²

De las 22 jurisdicciones que han adoptado las revisiones de la Ley Modelo de 2020, nueve (9) también han adoptado las revisiones del Reglamento Modelo de 2020: California, Delaware, Illinois, Misuri, Montana, Nebraska, Nevada, Pensilvania y Wisconsin.

La adopción por parte de los estados de las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2020 se ha visto impulsada en parte por los acuerdos cubiertos entre los Estados Unidos y la Unión Europea (UE) y el Reino Unido sobre la reciprocidad en la regulación de los seguros. Véase Acuerdo bilateral entre los Estados Unidos de América y la Unión Europea sobre medidas prudenciales en materia de seguros y reaseguros (22 de septiembre de 2017) y el acuerdo correspondiente entre los Estados Unidos y el Reino Unido(18 de diciembre de 2018) (los «Acuerdos cubiertos»). Los estados de EE. UU. tienen hasta el 7 de noviembre de 2022 para adaptar sus leyes a los requisitos de los acuerdos cubiertos, o se arriesgan a que la UE o el Reino Unido impongan sus propios requisitos de GCC a los sistemas internacionales de sociedades holding de seguros, incluidas las aseguradoras estadounidenses que formen parte de dichos sistemas.

Además, la NAIC está considerando la posibilidad de adoptar las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2022 como norma para la acreditación de la NAIC. Aunque la NAIC no tiene facultades formales para elaborar leyes sobre seguros, para que los estados individuales puedan recibir la acreditación de la NAIC, deben (entre otras cosas) adoptar determinadas leyes y reglamentos modelo de la NAIC que se incluyen en las normas de acreditación de la NAIC. En general, los estados desean mantener su acreditación porque esto permite a los estados no nacionales confiar en que el estado nacional acreditado cumpla con un nivel básico de supervisión financiera, es decir, los estados pueden coordinarse y confiar en el trabajo de los demás para supervisar a las aseguradoras activas. Cabe señalar que la propuesta de convertir las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2020 en una norma para la acreditación de la NAIC está abierta a un período de comentarios de un año, que comenzó el 1 de enero de 2022.³La fecha de entrada en vigor propuesta para que la adopción de las revisiones de la Ley Modelo y el Reglamento Modelo de 2020 se convierta en una norma para la acreditación de la NAIC es el 1 de enero de 2026.