Augmentation des litiges fiduciaires liés aux plans 401(k) – Prenez ces mesures dès maintenant pour éviter toute responsabilité ultérieure

Une récente vague de poursuites judiciaires contre les plans de retraite 401(k) (un Plan) de grands employeurs a recentré l'attention sur la nécessité pour les administrateurs de plans de s'assurer qu'ils respectent leurs obligations fiduciaires et gèrent leurs plans avec prudence. Bon nombre de ces poursuites judiciaires récentes allèguent que les administrateurs de plans utilisent des options d'investissement coûteuses, ne prennent pas en considération d'autres options d'investissement et n'exercent pas leur pouvoir de négociation pour réduire les frais.

Bien qu'il n'existe pas de solution miracle pour prévenir de telles poursuites, les administrateurs de régimes devraient prendre dès maintenant plusieurs mesures pour s'assurer : (a) d'avoir de bonnes réponses lorsque les avocats des plaignants viendront frapper à leur porte, et (b) d'avoir de bons moyens de défense lorsque des poursuites seront intentées.

• Référence : lors de l'évaluation des options d'investissement à proposer, une analyse détaillée des frais, des stratégies d'investissement et des performances passées des différents fonds est essentielle pour garantir que l'administrateur du régime agit en connaissance de cause et peut prendre une décision éclairée. L'administrateur du régime n'est pas tenu de choisir l'option la moins coûteuse, mais une analyse comme celle-ci peut aider à éviter les biais rétrospectifs s'il choisit une option plus coûteuse. Des conseillers en investissement tiers proposent divers services de ce type.
  
  
• Réévaluer régulièrement : comme tout le reste, les options d'investissement évoluent avec le temps. En établissant un calendrier régulier pour réévaluer les options d'investissement existantes, vous vous assurez que ce qui était un choix compétitif et prudent dans le passé ne l'est plus nécessairement pour le régime et ses participants.
  
  
• Négocier : les régimes de retraite ont un certain pouvoir de négociation, même si celui-ci varie bien sûr en fonction de leur taille. Néanmoins, il n'y a certainement aucun inconvénient à contacter les fonds d'investissement (ou les tiers chargés de la tenue des registres, d'ailleurs) et à tenter de négocier des frais moins élevés au nom des participants au régime.
  
  
• Offrir une variété d'options de placement : Une façon d'agir à titre de fiduciaire auprès des participants au régime consiste à s'assurer qu'ils disposent d'un large éventail d'options de placement dans le cadre du régime. Si certains participants préféreront certainement l'option de placement passif aux frais les plus bas, d'autres préféreront tout aussi certainement investir dans un fonds géré activement, même si les frais sont un peu plus élevés. En offrant aux participants des options passives et actives, les régimes peuvent proposer l'approche préférée des deux types d'investisseurs.
  
  
• Fournir des informations détaillées sur les investissements : en plus d'offrir une gamme d'options, un administrateur de régime prudent fournira également aux participants des informations substantielles sur chaque option. Ces informations comprendront un barème des frais. En fait, l'ERISA exige que l'administrateur du régime fournisse chaque année aux participants des informations sur les frais. En fournissant : (1) une variété d'options d'investissement et (2) des informations détaillées sur chaque option, il devient difficile pour un participant de se plaindre des décisions du régime.
  
  
• Suivre une formation sur les obligations fiduciaires: Envisagez de faire suivre à toutes les personnes qui agissent à titre fiduciaire une formation régulière sur leurs obligations fiduciaires. Des rappels réguliers des obligations et des meilleures pratiques en matière d'obligations fiduciaires ERISA permettent de s'assurer que les fiduciaires sont au courant des meilleures pratiques actuelles, ainsi que des types de litiges qui se profilent.
  
  
• Tout documenter : enfin, et surtout, il est essentiel que l'administrateur du régime documente en détail toutes les mesures qu'il a prises – ainsi que les raisons qui les ont motivées – afin de garantir qu'il agit en tant que gestionnaire prudent et fiduciaire envers les participants et les bénéficiaires du régime. S'il est important de faire tout ce qu'il faut, il est tout aussi important de pouvoir prouver que vous l'avez fait. Pour le meilleur ou pour le pire, nous vivons à une époque et dans un endroit où les gens s'attendent à voir des documents. Toute mesure qu'un administrateur ou un comité prétend avoir prise, mais qui ne peut être prouvée par des documents contemporains, fera l'objet d'un examen minutieux.

Bien sûr, aucune de ces mesures n'est infaillible en soi, et même les plans bien préparés font l'objet de poursuites judiciaires abusives. Cependant, prises dans leur ensemble, ces mesures contribuent à garantir qu'un plan 401(k) ne constitue pas une cible facile pour un avocat plaignant à la recherche d'un gros gain financier.