La Réserve fédérale souhaite recueillir des avis sur les monnaies numériques
Cet article a initialement été publié dans Bloomberg Law et est republié ici avec autorisation.
En janvier, la Réserve fédérale américaine a publié undocumentdéfinissant les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) comme « une dette numérique d'une banque centrale largement accessible au grand public. À cet égard, elles s'apparentent à une forme numérique de monnaie fiduciaire ».
La Fedsollicitejusqu'au 20 mailes commentairesdu public et des parties prenantes sur les CBDC, qui porteront sur deux catégories de questions : les avantages, les risques et les considérations politiques liés aux CBDC, et la conception des CBDC.
Il était une fois, la Fed gérait un système de chèques papier qui exigeait que les chèques papier soient livrés à des centres de traitement, ce qui est difficile à imaginer en 2022. Bien sûr, transporter des chèques papier à travers les États-Unis semble étrange à l'ère actuelle d'Internet. En 2022, de nombreuses entreprises passent à des systèmes blockchain pour les produits financiers du secteur privé, les chaînes d'approvisionnement et les services, y compris les cryptomonnaies.
La Fed est la banque centrale des États-Unis et ses principales fonctions consistent à mener « la politique monétaire nationale afin de promouvoir le plein emploi et la stabilité des prix dans l'économie américaine ». Vous vous demandez peut-être pourquoi la Fed a mis autant de temps à se lancer dans la CBDC, mais cela n'a pas d'importance. Ce qui importe, c'est que les parties prenantes ont ici l'occasion d'influencer la CBDC.
Les monnaies numériques se généralisent
Les monnaies numériques non réglementées telles que le Bitcoin sont utilisées dans le monde entier, et certains pays, dont la Russie et le Salvador, adoptent désormais le Bitcoin et d'autres monnaies numériques comme monnaie légale pour de nombreuses raisons. La raison la plus importante est probablement qu'on estime à 2 milliards le nombre de personnes dans le monde qui n'ont pas accès aux services bancaires.
Bien sûr, la Fed s'inquiète de la finance décentralisée (DeFi) non réglementée. Le 9 novembre 2021, Caroline A. Crenshaw, commissaire de la SEC,a défini la DeFicomme suit : « En général, il s'agit d'une initiative visant à reproduire les fonctions de nos systèmes financiers traditionnels grâce à l'utilisation de contrats intelligents basés sur la blockchain, qui sont composables, interopérables et open source. »
Risque cyber majeur pour la DeFi et la CBDC
De nombreuses entreprises à travers le monde s'appuient sur le cloud computing, et toutes les monnaies numériques dépendent d'une manière ou d'une autre du cloud. Il en résulte un risque important lié aux cybercriminels.
Il est donc important que les parties prenantes fournissent leurs commentaires à la question n°13: « Comment concevoir une CBDC afin de favoriser la résilience opérationnelle et cybernétique ? Quels risques opérationnels ou cybernétiques pourraient être inévitables ? »
Au fil des ans, lors de mes interventions à travers le pays, j'ai demandé à mon public de répondre à un sondage et j'ai constaté que 99 % des gens ne lisent pas les conditions d'utilisation, les accords de clic et les politiques de confidentialité en ligne, ce qui signifie que personne ne prend jamais le temps d'étudier les contrats de services cloud en ligne. Il n'est donc pas surprenant que la plupart des conditions d'utilisation standard non négociées des services cloud imposent spécifiquement la responsabilité de la cybersécurité au client.
Par exemple, lecontrat client AWSstipule :
4.3Votre sécurité et vos sauvegardes. Vous êtes responsable de la configuration et de l'utilisation correctes des Offres de services et de la prise de mesures appropriées poursécuriser, protéger et sauvegardervos comptes et votre Contenu de manière à assurer une sécurité et une protection adéquates, ce qui peut inclure l'utilisation du cryptage pour protéger votre Contenu contre tout accès non autorisé et l'archivage régulier de votre Contenu. [italique ajouté]
De nombreux lecteurs seront rassurés de savoir que les fournisseurs de services cloud respectent les normes d'audit en matière de cybersécurité de l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) et/ou de l'Organisation internationale de normalisation (ISO), qui publient des rapports connus sous le nom de« contrôles des systèmes et des organisations» (SOC) etISO 27001.
En conséquence, les fournisseurs de services cloud fourniront ces rapports d'audit SOC et ISO afin de donner un aperçu de la cybersécurité de leurs services. Cependant, comme le souligne la Fed à propos du risque lié à l'utilisation d'une CBDC basée sur Internet : « De nombreux paiements numériques ne peuvent aujourd'hui être effectués en cas de catastrophe naturelle ou d'autres perturbations majeures, et les zones touchées doivent alors recourir à des transactions en espèces en personne. Les banques centrales étudient actuellement la faisabilité d'options de paiement CBDC hors ligne. »
Que se passerait-il si des cybercriminels attaquaient les services publics d'électricité ? Nous vivons manifestement à une époque où les risques sont importants. Pour faire face à ces risques liés à la cybercriminalité dans le domaine des services publics, la Réserve fédérale a souligné que la Banque fédérale d'Atlanta « collabore avec l'université d'État de Géorgie et son groupe de recherche sur la cybersécurité fondée sur des preuves afin d'utiliser les données du darknet pour réduire la fraude ».
Un certain nombre de chercheurs internationaux en cybersécurité ont indiqué que les services publics sont les cibles les plus exposées aux risques. Si cela s'avère vrai, il est essentiel que la Réserve fédérale comprenne les risques et les préoccupations liés à la gestion des CBDC.
La CBDC devrait-elle avoir cours légal ?
Une autre question importante posée par la Fed est la question n° 14 : une CBDC devrait-elle avoir cours légal ?
Dans un souci de clarté, le rapport définit la monnaie légale comme suit : « La législation américaine désigne spécifiquement les pièces et les billets américains (y compris les billets de la Réserve fédérale) comme monnaie légale « pour toutes les dettes, charges publiques, taxes et redevances ». 31 U.S.C. 5103.
La question soulevée quant au caractère légal de la CBDC indique que la Réserve fédérale prévoit que la CBDC sera reconnue comme monnaie légale compte tenu de la situation économique mondiale actuelle, de la croissance des monnaies numériques et de la DeFi.Reproduit avec autorisation. Publié le 1er mars 2022. Copyright 2022, The Bureau of National Affairs, Inc., 800-372-1033. Pour toute utilisation ultérieure, veuillez consulter le site http://www.bna.com/copyright-permission-request/