Les États continuent d'adopter les mises à jour du calcul du capital du groupe NAIC

En 2020, l'Association nationale des commissaires d'assurance (NAIC) a révisé la loi sur la réglementation des holdings d'assurance (la « loi type ») et le règlement type sur les holdings d'assurance (le « règlement type ») afin d'exiger que tous les systèmes de holdings d'assurance communiquent chaque année le calcul du capital du groupe (GCC) à leur commissaire d'État principal. Les révisions de 2020 ont également ajouté l'obligation de déclarer les tests de résistance à la liquidité pour certains assureurs, que nous examinons plus en détail ici.¹

Selon la NAIC, les avantages des nouvelles exigences de déclaration du GCC comprennent :

• Un outil qui quantifie les risques au sein du groupe d'assurance et offre une transparence sur la manière dont le capital est alloué.
• Informations financières clés sur le groupe d'assurance qui aident les autorités de réglementation à comprendre de manière globale la situation financière des entités non assurantielles.
• Informations permettant de comprendre si et dans quelle mesure les compagnies d'assurance peuvent soutenir les activités d'entités non assurantielles.
• Un nouvel outil pouvant être utilisé pour aider à résoudre tout problème afin de garantir la protection des assurés des assureurs du groupe.

Exigences en matière de dépôt

En règle générale, les révisions apportées à la loi type et au règlement type de 2020 exigent qu'un système de société holding d'assurance dépose chaque année un rapport GCC auprès du commissaire principal de l'État du système dans le cadre de son rapport sur les risques d'entreprise, également appelé formulaire F, qui fait partie de la déclaration d'enregistrement annuelle du système de société holding d'assurance, également appelée formulaire B. Voir la section 4(L)(2) de la loi type .

Tout comme le formulaire F, le calcul GCC doit uniquement être préparé et soumis à l'État principal du système de société holding d'assurance. Voir la section 4(L)(2) de la loi type (« Le rapport doit être déposé auprès du commissaire de l'État principal du système de société holding d'assurance... »). Par conséquent, si l'État principal d'un système de société holding d'assurance n'a pas encore adopté les révisions de la loi type, l'organisme d'assurance n'est pas tenu de déposer un rapport GCC (le statut d'adoption des révisions de la loi type et du règlement type de 2020 est abordé ci-dessous).

Le rapport GCC doit être déposé chaque année, en même temps que les formulaires F et B. Les dates limites de dépôt des formulaires F et B varient d'un État à l'autre. Parmi les États qui ont adopté les révisions de la loi type et du règlement type de 2020, les dates de dépôt vont du 31 mars (Iowa et Pennsylvanie) au 1er août (New Hampshire).

En avril 2022, la NAIC a adopté la version finale du modèle GCC et les instructions pour le dépôt GCC.

Exceptions et exemptions

Il existe quelques exemptions automatiques limitées à l'obligation de dépôt auprès du GCC dans les révisions de la loi type de 2020 (section 4(L)(2)(a)-(d)), que tous les États qui l'ont adoptée à ce jour ont promulguées. Elles comprennent :

• Système de société holding d'assurance ne comptant qu'un seul assureur, qui ne souscrit des contrats que dans son État d'origine et n'assume aucune activité provenant d'un autre assureur.
• Un système de société holding d'assurance tenu d'effectuer un contrôle de conformité avec les normes comptables américaines (GCC) par la Réserve fédérale américaine.
• Un système de société holding d'assurance avec un superviseur à l'échelle du groupe non américain situé dans une juridiction réciproque qui reconnaît l'approche réglementaire américaine en matière de supervision et de capital du groupe (par exemple, l'UE et le Royaume-Uni dans le cadre des accords couverts évoqués ci-dessous).
• Un système de holding d'assurance : (1) avec un superviseur non américain à l'échelle du groupe qui n'est pas situé dans une juridiction réciproque, mais qui reconnaît et accepte l'approche réglementaire américaine en matière de supervision et de capital du groupe ; et (2) qui fournit des informations à son État principal, lequel a jugé ces informations satisfaisantes pour lui permettre de se conformer à l'approche de supervision du groupe de la NAIC.Outre les exemptions limitées et automatiques susmentionnées, neuf (9) États (voir ci-dessous) ont adopté les révisions du règlement type 2020, qui ont créé deux exemptions supplémentaires potentielles. L'exemption « discrétionnaire » permet au commissaire de l'État principal d'exempter un système de société holding d'assurance des futures déclarations GCC si les critères ci-dessous sont remplis. Voir la section 21(A) du règlement type . Par ailleurs, la section 21(B) du règlement type permet au commissaire de l'État principal d'accepter un dépôt GCC « limité » à la place du rapport GCC complet requis par la loi type si les critères ci-dessous sont remplis. Les deux exemptions exigent qu'un système de société holding d'assurance :
• A un chiffre d'affaires annuel direct et des primes assumées non affiliées inférieures à 1 million de dollars ;
• N'inclut pas les assureurs non américains.
• N'inclut pas les banques, les dépositaires ou autres entités financières soumises à un cadre réglementaire identifié en matière de fonds propres.
• Attester qu'il n'y a pas eu de changements importants dans les transactions entre les assureurs et les non-assureurs du groupe depuis le dernier dépôt auprès du GCC ; et
• Les entités non assureuses au sein du système ne représentent pas un risque financier important pour la capacité de l'assureur à honorer ses obligations envers les assurés.

Il convient de noter que le texte du règlement type de 2020 autorise uniquement le commissaire de l'État chef de file à accorder l'une des exemptions susmentionnées si le système de société holding d'assurance a déjà déposé une demande initiale auprès de son État chef de file, ce qui permet à ce dernier de disposer des informations nécessaires pour déterminer si une exemption doit être accordée à l'avenir. Voir la section 21 du règlement type . Cela dit, sur les neuf (9) États qui ont adopté ces exemptions supplémentaires, trois (3) États (le Montana, le Nebraska et la Pennsylvanie) autorisent le commissaire de l'État principal à exempter un système de société holding d'assurance sans exiger que l'organisme d'assurance effectue d'abord un dépôt initial auprès du GCC.

Adoption par l'État

D'après les données recueillies par la NAIC, au 1er août 2022, vingt-deux (22) États avaient adopté les révisions apportées à la loi type du GCC, notamment : l'Alabama, la Californie, le Connecticut, le Delaware, la Géorgie, l'Iowa, l'Illinois, le Kentucky, la Louisiane, le Maine, le Missouri, le Montana, le Nebraska, le New Hampshire, le New Jersey, le Nevada, l'Ohio, la Pennsylvanie, le Rhode Island, l'Utah, la Virginie et le Wisconsin. En outre, trois États ont des projets de loi en cours d'examen qui pourraient adopter les révisions de la loi type : le Massachusetts, le Michigan et New York.²

Sur les 22 juridictions qui ont adopté les révisions de la loi type de 2020, neuf (9) ont également adopté les révisions du règlement type de 2020 : Californie, Delaware, Illinois, Missouri, Montana, Nebraska, Nevada, Pennsylvanie et Wisconsin.

L'adoption par les États des révisions apportées à la loi type et au règlement type de 2020 a été en partie motivée par les accords conclus entre les États-Unis, l'Union européenne (UE) et le Royaume-Uni sur la réciprocité en matière de réglementation des assurances. Voir Accord bilatéral entre les États-Unis d'Amérique et l'Union européenne sur les mesures prudentielles concernant l'assurance et la réassurance (22 septembre 2017) et l'accord correspondant entre les États-Unis et le Royaume-Uni(18 décembre 2018) (les « accords couverts »). Les États américains ont jusqu'au 7 novembre 2022 pour mettre leurs lois en conformité avec les exigences des accords couverts, sous peine de voir l'UE ou le Royaume-Uni imposer leurs propres exigences en matière de GCC aux systèmes internationaux de sociétés holding d'assurance, y compris à tout assureur américain faisant partie de ces systèmes.

De plus, la NAIC envisage de faire de l'adoption des révisions apportées à la loi type et au règlement type de 2022 une norme pour l'accréditation NAIC. Bien que la NAIC n'ait pas le pouvoir officiel d'élaborer des lois sur les assurances, pour que les États individuels puissent obtenir l'accréditation NAIC, ils doivent (entre autres) adopter certaines lois et certains règlements types de la NAIC qui sont inclus dans les normes d'accréditation de la NAIC. En général, les États souhaitent conserver leur statut d'accréditation, car cela permet aux États non nationaux de s'appuyer sur l'État national accrédité pour assurer un niveau de base de surveillance réglementaire financière, c'est-à-dire que les États peuvent coordonner et s'appuyer sur le travail de chacun pour surveiller les assureurs actifs. Il convient de noter que la proposition visant à faire des révisions de la loi type et du règlement type de 2020 une norme pour l'accréditation NAIC est ouverte à une période de commentaires d'un an, qui a débuté le 1er janvier 2022.³La date d'entrée en vigueur proposée pour faire de l'adoption des révisions de la loi type et du règlement type de 2020 une norme pour l'accréditation NAIC est le 1er janvier 2026.