Si les dix premiers mois de 2022 ont été marqués par la survie à l'hiver cryptographique, un certain optimisme régnait également quant à l'arrivée de jours meilleurs.
Il y a un nouveau Congrès et de nouveaux dirigeants, dont beaucoup espéraient qu'ils réfléchiraient à la nécessité d'un nouveau paradigme législatif et réglementaire pour tenir compte de la classe d'actifs numériques. On espérait également que la stabilité des prix reviendrait grâce à de multiples hausses des taux d'intérêt et que les investisseurs seraient prêts à échanger le risque contre l'alpha. Pendant ce temps, dans le métaverse, les inventeurs, les entrepreneurs et les cryptologues anticipaient un engouement pour les nouvelles applications Web3.
Mais le mois de novembre a vu certains des investisseurs numériques les plus intelligents et les plus prolifiques au monde être frappés par une vague de froid.
Rétrospective de l'année
CB Insights vient de publier son rapport sur l'état de la blockchain au troisième trimestre 2022. Vous trouverez ci-dessous quelques faits marquants récents concernant les transactions, les financements et les sorties des entreprises privées spécialisées dans la blockchain et la cryptographie.
La bonne nouvelle, c'est que les transactions continuent d'être conclues, avec un financement mondial et des transactions en passe d'atteindre un niveau record cette année. Et bien que le rapport montre que la taille moyenne des transactions mondiales a baissé de 23 % depuis le début de l'année, la taille médiane des transactions atteint des niveaux records aux États-Unis et en Europe.
Quelques conclusions clés :
Baisse de 35 % du financement mondial de la blockchain.
Le financement des entreprises blockchain a chuté à 4,6 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une baisse trimestrielle (QoQ) cette année. Les investisseurs sont restés prudents en raison de la persistance de l'hiver cryptographique, de la hausse de l'inflation et des hausses de taux. Les sous-secteurs qui ont connu les plus fortes baisses de financement sont la finance décentralisée (DeFi) et la cryptographie institutionnelle et la conservation.
Baisse de 59 % des méga-levées de fonds dans le domaine de la blockchain.
Il n'y a eu que sept méga-levées de fonds de plus de 100 millions de dollars dans le domaine de la blockchain, soit le nombre le plus faible depuis 2020. Ce chiffre est en chute libre par rapport aux 17 levées enregistrées au trimestre précédent et aux 28 levées du premier trimestre 2022.
Une nouvelle licorne sur quatre est une entreprise spécialisée dans la blockchain.
Il n'y a eu que six nouvelles licornes blockchain au troisième trimestre 2022, mais elles représentaient tout de même un quart des 25 nouvelles licornes créées dans tous les secteurs.
195 transactions blockchain aux États-Unis. Stable d'un trimestre à l'autre.
Près de la moitié des transactions mondiales liées à la blockchain ont été réalisées par des entreprises américaines, soit le plus grand nombre de toutes les régions pour le huitième trimestre consécutif.
2,9 milliards de dollars de financement pour les startups Web3.
Alors que les médias traditionnels se délectaient des articles annonçant la fin du Web3, celui-ci représentait encore plus de la moitié du financement total de la blockchain au troisième trimestre. Cette catégorie comprend les jetons non fongibles (NFT), les jeux et les sports électroniques, le métaverse, la DeFi et l'identité décentralisée. À l'avenir, nous pouvons nous attendre à voir davantage d'applications non financières de la blockchain et du Web3 gagner en importance.
74 accords relatifs aux infrastructures et au développement.
Les entreprises spécialisées dans l'infrastructure et le développement de la blockchain ont enregistré un nombre record de transactions, en hausse pour le quatrième trimestre consécutif. Le financement a diminué d'un trimestre à l'autre, mais seulement de 12 %, soit la plus faible baisse de toutes les catégories suivies dans ce rapport.
Croissance de 67 % des transactions pour les plateformes d'échange et les portefeuilles cryptographiques.
Les plateformes d'échange et les portefeuilles cryptographiques ont enregistré 45 transactions, soit une augmentation considérable par rapport aux 27 transactions du deuxième trimestre 2022 et le trimestre le plus important depuis le troisième trimestre 2019. Cependant, le financement total (0,5 milliard de dollars) a été le plus faible depuis le quatrième trimestre 2020.
Vous pouvez lire le rapport complet de CB Insights et consulter leur analyse complète ici.
À quoi s'attendre pour l'année à venir
À la suite de la chute de l'une des étoiles les plus brillantes (voire de l'une des constellations) du secteur, des répercussions sur les transactions futures sont inévitables. Alors que certains médias grand public proclament la fin des cryptomonnaies, nous continuons à voir une classe d'actifs de près de 1 000 milliards de dollars dont les applications vont bien au-delà de votre portefeuille.
Alors que nous nous tournons vers un nouveau Congrès en 2023, nous pouvons espérer l'adoption de lois réfléchies qui aideront les régulateurs à élaborer une stratégie allant au-delà de la simple application de la loi. Nous pouvons également nous attendre à ce que les auditeurs, les enquêteurs et le tribunal des faillites mettent en lumière ce qui n'a pas fonctionné.
Les entrepreneurs et les investisseurs ont besoin de clarté pour concevoir leur activité, avec des repères clairs leur permettant de se conformer à la matrice complexe de réglementations qui ont été créées avant même que les actifs numériques ne soient imaginés. Si la législation pouvait permettre la réglementation, et si la réglementation pouvait garantir un marché sûr et ordonné, nous pourrions ramener ce secteur sur le continent depuis ses refuges insulaires. Libérer des technologies nouvelles, sûres et légales permettra de nouveaux modes de vie, de travail et de loisirs, ainsi qu'une économie entièrement nouvelle.
Nous continuons à suivre les tendances et l'activité des entreprises spécialisées dans la blockchain et les actifs numériques, et nous vous fournirons des mises à jour et des analyses supplémentaires à partir du quatrième trimestre et jusqu'à l'année prochaine.
