Plongée dans SECURE 2.0 : améliorations progressives visant à encourager les options de distribution des rentes à cotisations définies
La loi SECURE 2.0 de 2022 (SECURE 2.0) modifie considérablement le paysage juridique et administratif des régimes de retraite américains. Foley & Lardner LLP rédige une série d'articles qui examinent en profondeur les principales dispositions de la loi SECURE 2.0 qui auront une incidence sur la manière dont les employeurs structurent et administrent leurs plans 401(k), leurs régimes de retraite et autres types de régimes de retraite parrainés par l'employeur.
Les récentes négociations contractuelles dans l'industrie automobile ont donné lieu à une demande des syndicats visant à rétablir les régimes de retraite traditionnels qui comprennent des options de paiement à vie. Bien que les accords contractuels provisoires ne prévoient pas de régimes de retraite traditionnels, la question du revenu de retraite dont un participant ne peut épuiser le capital reste une priorité absolue tant pour les syndicats que pour la communauté des retraités en général. Un nombre croissant d'employeurs (tout en adoptant fermement une structure de retraite à cotisations définies) étudient la possibilité d'offrir des options de paiement de rente dans le cadre de leurs régimes à cotisations définies. En outre, des études récentes ont conclu que les participants aux régimes seraient intéressés par des options de distribution des régimes à cotisations définies qui leur permettraientde choisir une option de distribution de rentepour une partie du solde de leurs cotisations définies. En réponse, le Congrès a apporté des modifications progressives afin d'encourager (sans toutefois l'imposer) les options de rente dans le cadre des régimes à cotisations définies.
La loi originale SECURE 1.0 (Setting Every Community Up for Retirement Enhancement) a été promulguée en décembre 2019 et est entrée en vigueur le 1er janvier 2020. La loi SECURE 1.0 exigeait que les régimes à cotisations définies fournissent aux participants une estimation de la rente viagère qui pourrait être achetée avec le solde de leur compte. La loi SECURE 1.0 n'exigeait pas que les régimes à cotisations définies offrent une option de versement de rente, mais elle attirait l'attention sur les formes de versement de rente viagère en imposant la divulgation du montant estimatif de la rente. La loi SECURE 1.0 ajoutait également une clause de sécurité fiduciaire pour l'examen de la stabilité financière d'un assureur dans le cadre de la sélection des fournisseurs de contrats de rente dans le cadre du régime.
De même, SECURE 2.0 n'a pas rendu obligatoire l'inclusion d'une option de distribution sous forme de rente viagère dans les régimes à cotisations définies, mais la loi a néanmoins apporté des améliorations progressives à trois règles de distribution des rentes qui pourraient rendre la distribution des rentes à cotisations définies plus attrayante.
Calcul du montant minimum annuel à distribuer lorsqu'une partie du compte est utilisée pour acheter une rente
Les participants au régime doivent généralement recevoir des paiements annuels minimaux provenant de leurs régimes de retraite (et de leurs comptes de retraite individuels) pour chaque année à compter de l'année où le participant atteint la date de début obligatoire (actuellement 73 ans, qui passera à 75 ans).
Lorsqu'un compte à cotisations définies est utilisé pour acheter une rente, le versement périodique de la rente dépasse généralement le montant minimum de distribution qui aurait été requis sur cette partie du compte si le montant utilisé pour l'achat de la rente était resté dans le plan. Les règles en vigueur avant SECURE 2.0 exigeaient essentiellement que le montant minimum de distribution requis pour la partie du compte qui n'est pas utilisée pour acheter une rente soit déterminé sans tenir compte de la partie du compte qui a été utilisée pour acheter une rente ou des paiements que le participant reçoit en vertu du contrat de rente. SECURE 2.0 a modifié cette règle (et a demandé au ministère du Trésor de modifier sa réglementation) afin que le participant ait la possibilité de calculer le montant minimum de distribution requis sur la base de la valeur totale du compte, en tenant compte du montant des paiements reçus au cours de l'année dans le cadre du contrat de rente.
Certaines rentes croissantes sont désormais autorisées
Les règles relatives au versement minimum obligatoire exigent généralement que les paiements de rente ne soient pas progressifs. La loi SECURE 2.0 autorise les paiements effectués dans le cadre d'un contrat de rente à cotisations définies à augmenter selon un pourcentage constant prescrit dans le contrat (sans dépasser 5 % par an). Cela rend les contrats de rente viagère potentiellement intéressants en tant qu'option de distribution, car ils offrent aux participants une certaine protection contre l'inflation.
Contrats de rente viagère admissibles
Un contrat de rente viagère qualifié est un contrat de rente différée souscrit dans le cadre d'un régime à cotisations définies et qui prévoit des versements à compter d'une date prédéterminée (au plus tard lorsque le participant atteint l'âge de 85 ans). Le contrat de rente viagère qualifié vise à pallier le risque de longévité inhérent à un régime à cotisations définies, à savoir le risque que le participant survive à son capital, en réservant une partie du solde des cotisations définies du participant pour une rente viagère dont le versement commence à une date différée, mais préétablie.
Auparavant, le montant maximal pouvant être investi dans un contrat de rente viagère qualifié correspondait au moindre des deux montants suivants : 25 % de la valeur du compte à cotisations définies ou 125 000 $. La loi SECURE 2.0 a supprimé la restriction de 25 % de la valeur du compte et a augmenté le plafond de 125 000 $ à 200 000 $. Le seuil maximal de 200 000 $ est également indexé sur l'inflation.
La partie d'un compte à cotisations définies investie dans un contrat de rente viagère qualifié n'est pas prise en compte dans le calcul des distributions minimales requises pour les années précédant la date à laquelle les paiements au titre du contrat de rente viagère qualifié commencent.
