Une enquête révèle que la croissance des sports électroniques entraîne une augmentation des investissements et une diversification des sources de revenus, mais aussi de nouveaux défis.
Avec l'augmentation des revenus et de l'audience des sports électroniques, les spécialistes du secteur estiment que le marché est prêt à poursuivre sa croissance, grâce à l'arrivée croissante d'investisseurs, à l'évolution des sources de revenus et aux progrès rapides de la technologie. C'est ce qui ressort de la deuxième enquête annuelle enquête annuelle sur l'e-sport réalisée auprès de plus de 200 cadres, réalisée par le cabinet d'avocats Foley & Lardner LLP et The Esports Observer.
Cette forte augmentation des investissements dans l'e-sport devrait provenir principalement sociétés de capital-investissement et de capital-risque, ainsi que des équipes et ligues sportives professionnelles traditionnelles, d'athlètes et de célébrités. La publicité et les parrainages devraient devraient générer la plus grande partie de la croissance des revenus du secteur, suivis par les achats intégrés aux jeux et les droits médiatiques. Cependant, les initiés de l'e-sport s'inquiètent de la tricherie et du trucage de matchs, se demandent si un petit groupe de développeurs de jeux n'a pas trop de contrôle et continuent de se concentrer sur la conformité au milieu des risques juridiques entourant droits de propriété intellectuelle, la protection des données et les droits des joueurs.
L'enquête Esports 2019 a été réalisée auprès de 204 professionnels, principalement issus d'équipes et de ligues sportives professionnelles traditionnelles et d'e-sport, ainsi que de sociétés et d'agences médiatiques.
Signes forts d'investissement dans l'e-sport
Près de la moitié des personnes interrogées (47 %) prévoient une augmentation des investissements dans l'e-sport de la part des sociétés de capital-investissement et de capital-risque au cours de l'année à venir. Ce chiffre est en hausse par rapport aux 39 % enregistrés dans l'enquête de 2018, ce qui indique que le secteur est suffisamment mature pour attirer un large éventail d'investisseurs à la recherche de gains importants.
« L'implication croissante des sociétés de capital-investissement et de capital-risque est un signe clair que les investisseurs traditionnels croient en la pérennité de ce secteur et ont estimé que l'e-sport fait désormais partie intégrante de la culture », a déclaré Bobby Sharma, conseiller spécial du groupe Sports & Entertainment de Foley. « Les investisseurs misent sur cette opportunité compte tenu de l'ampleur considérable de l'audience mondiale des jeux vidéo compétitifs. »
47 % des personnes interrogées ont également déclaré que les équipes et ligues sportives professionnelles traditionnelles, les athlètes et les célébrités augmenteraient leurs investissements. Bien que ce chiffre soit en baisse par rapport aux 57 % qui avaient répondu de la même manière dans l'enquête de 2018, cela ne doit pas être considéré comme un signe de pessimisme, mais comme une reconnaissance des paris importants que ces groupes ont déjà pris. En fait, lorsqu'on a demandé aux répondants qui pensent que les acteurs traditionnels du sport (équipes, ligues, propriétaires, athlètes, célébrités) augmenteront leurs investissements dans l'e-sport au cours des 12 prochains mois dans quelle mesure ils le feraient, 88 % ont répondu « dans une mesure importante ou modérée ».
« Nous continuons à constater un intérêt significatif de la part des sports professionnels traditionnels pour investir dans l'e-sport, en particulier dans des actifs tangibles tels que le développement de sites, le streaming et la technologie », a déclaré Lisa Glahn, vice-présidente du département Construction de Foley et membre du groupe Sports & Entertainment. « Compte tenu des problèmes de main-d'œuvre auxquels sont confrontées les équipes et du manque de clarté autour de leur modèle économique, les équipes, les ligues, les propriétaires et les athlètes qui sont restés en retrait jusqu'à présent se concentrent souvent sur le déploiement de leurs fonds dans des domaines qu'ils jugent plus stables et moins risqués, comme la construction d'installations et de sites. »
Menaces pesant sur l'industrie
Si la croissance des investissements dans l'e-sport a été considérable et impressionnante, les risques abondent sur ce marché en pleine maturation. Lorsqu'on leur a demandé ce qui menaçait la légitimité et la croissance de l'e-sport, plus des deux tiers des personnes interrogées (68 %) ont cité la tricherie et le trucage de matchs. Ces préoccupations sont principalement motivées par l'insuffisance des moyens de détection des fraudes (47 %), la vulnérabilité aux piratages technologiques (36 %), la susceptibilité des joueurs à la corruption (36 %) et l'absence d'organisme de réglementation (33 %).
Certains s'inquiètent également de l'emprise exercée par un petit nombre de développeurs de jeux sur l'e-sport, seuls 5 % des personnes interrogées déclarant ne pas considérer cela comme un problème. Les personnes interrogées ont souligné divers impacts négatifs potentiels de cette dynamique, principalement le contrôle par les éditeurs de l'accès aux données et aux interfaces de programmation d'applications (API) et la restriction par les éditeurs de la participation des équipes aux tournois ou aux ligues, deux points identifiés par 47 % des personnes interrogées. Vient ensuite la possibilité d'un arrêt du développement des start-ups si les éditeurs font valoir leurs droits de propriété intellectuelle (45 %).
Comme dans l'enquête de 2018, la plupart des répondants (70 %) ont déclaré que leur organisation accordait la priorité à se tenir informée des questions juridiques liées à l'e-sport et à s'assurer qu'elle respectait les lois et réglementations en vigueur. Mais un changement intéressant est à noter concernant les questions juridiques spécifiques qui préoccupent les répondants. 61 % des répondants ont déclaré que les droits de propriété intellectuelle et les questions de licence constituaient le principal risque, contre 50 % en 2018. De même, les répondants sont plus préoccupés par les contrats qui n'offrent pas une protection adéquate aux joueurs, passant de 43 % à 54 %.
« La question des droits des joueurs et la possibilité d'une augmentation des syndicats font partie des problèmes juridiques les plus importants auxquels sont actuellement confrontés les sports électroniques », a déclaré Jon Israel, coprésident du groupe Sports & Entertainment de Foley. « Les joueurs étant désormais plus avertis pour faire valoir leurs droits et obtenir des contrats équitables, une attention accrue est portée à des questions telles que les contrats publicitaires individuels et les accords de sponsoring des équipes, l'assurance maladie et les restrictions imposées aux joueurs. »
Quels sont les moteurs de la croissance du chiffre d'affaires ?
Comme dans l'enquête de 2018, la publicité et les parrainages arrivent en tête des domaines qui, selon les personnes interrogées, devraient le plus contribuer à la croissance des revenus de l'e-sport au cours de l'année à venir. 51 % d'entre elles les ont désignés comme le domaine le plus prometteur en 2019, contre 41 % en 2018.
« De nombreux acteurs de l'e-sport, tels que les équipes, les personnalités et les marques de tournois, créent leur valeur principale en termes d'attention, de notoriété et de portée, plutôt qu'en termes de produits et de services. Par conséquent, la publicité et les parrainages offrent d'importantes opportunités de générer des revenus », a déclaré Tobias Seck, analyste commercial chez The Esports Observer. « De plus, à mesure que les grandes marques continuent de s'implanter dans l'e-sport en s'engageant dans des parrainages, il devient plus facile pour les nouvelles marques de s'implanter dans ce domaine en s'appuyant sur l'expérience et les connaissances acquises par les premières entreprises à s'y être implantées. »
Les droits médiatiques, qui occupaient la deuxième place parmi les domaines susceptibles de stimuler la croissance des revenus dans l'enquête de l'année dernière, sont passés à la troisième place en 2019, les achats et les revenus dans les jeux ayant pris la deuxième place.
« Bien que l'enquête de cette année ait révélé une légère baisse de la croissance des revenus liés à l'e-sport que les personnes interrogées estiment être stimulée par les droits médiatiques à court terme, ce domaine devrait figurer parmi les meilleurs investissements à long terme », a déclaré Kevin Schulz, coprésident du groupe Sports & Entertainment de Foley. « Alors que les éditeurs de jeux vidéo s'efforcent d'élargir la portée de leurs jeux et que les chaînes de télévision traditionnelles et les distributeurs cherchent à tirer parti des revenus publicitaires lucratifs générés par les ligues de jeux vidéo, l'intérêt pour les contrats de droits médiatiques ne fera que croître. »
Les personnes interrogées s'attendent à une augmentation des activités de fusion-acquisition dans plusieurs catégories du secteur de l'e-sport, notamment le streaming et la diffusion (62 %), les événements et les tournois (60 %) et les équipes franchisées (59 %).
« Le large éventail de domaines dans lesquels les personnes interrogées s'attendent à une augmentation des activités de fusion-acquisition dans le domaine de l'e-sport témoigne d'une industrie fluide, à l'image du Far West », a déclaré Michael Wall, avocat-conseil au sein du groupe Sports & Entertainment de Foley. « L'e-sport connaît une croissance rapide, portée par l'intérêt de divers types d'investisseurs et de marques endémiques et non endémiques. À mesure que le secteur continue de mûrir et de se stabiliser, nous nous attendons à une diminution du volume des fusions-acquisitions. »
Bobby Sharma, de Foley, présentera les résultats de l'enquête lors de la conférence eSports Rising du Sports Business Journal, qui se tiendra les 14 et 15 novembre à Marina del Rey, en Californie.
Pour plus d'informations et pour télécharger le rapport complet de l'enquête Esports 2019, veuillez cliquez ici.
