Foley rejette la requête en certification du groupe de financement LSQ dans le cadre d'une action en annulation

Après des années de litige, Foley & Lardner LLP a représenté avec succès LSQ Funding Group dans son opposition à la requête de Douglas Mann, syndic de faillite au titre du chapitre 7, devant la Cour suprême des États-Unis pour obtenir un bref de certiorari, mettant ainsi définitivement fin aux allégations de transfert préférentiel et frauduleux de Mann à l'encontre de LSQ. La Cour suprême a rejeté la requête de Mann le 8 janvier 2024.

Dans le litige sous-jacent, Mann a fait valoir des réclamations pour traitement préférentiel et transfert frauduleux à l'encontre de LSQ dans le cadre de la procédure de faillite d'Engstrom Inc. Mann a allégué qu'Engstrom était impliqué dans un système de type Ponzi consistant à factoriser des factures sans valeur avec LSQ. Lorsqu'un autre financier est intervenu dans la relation, LSQ a reçu un paiement de 10,3 millions de dollars directement de ce tiers. Engstrom n'a jamais reçu ni contrôlé ces fonds. Peu après, Engstrom a déposé le bilan.

Foley a initialement obtenu gain de cause en référé devant le tribunal américain des faillites, qui a estimé que, en vertu de la « doctrine de l'affectation », les fonds reçus par LSQ ne constituaient pas un « intérêt du débiteur dans un bien » au sens des articles 544, 547 et 548 du Code des faillites et ne pouvaient donc faire l'objet de demandes de préférence ou de transfert frauduleux. La Cour fédérale de district pour le district Est du Wisconsin et la Cour d'appel fédérale pour le septième circuit ont par la suite confirmé cette décision.

Dans la requête, Mann a fait valoir que la doctrine de l'affectation ne s'applique pas aux demandes de transfert frauduleux, suggérant que les cours d'appel sont divisées sur la question. LSQ a répondu qu'il n'existe aucune divergence entre les circuits sur cette question et que « l'intérêt du débiteur dans les biens » pour toutes les actions en annulation doit être défini comme « les biens qui auraient fait partie de la succession s'ils n'avaient pas été transférés » avant la faillite. Selon cette norme appropriée, les fonds reçus par LSQ n'ont jamais fait partie de la succession d'Engstrom, car LSQ a été payé directement par le tiers financier et, par conséquent, le transfert « ne satisfaisait pas à cette condition préalable légale courante pour les actions en annulation ».

L'équipe Foley représentant LSQ était dirigée par les associés Thomas Shriner et Andrew Wronski et comprenait les avocats principaux Anne-Louise Mittal et Max Meckstroth.