La loi "One Big Beautiful Bill" (OBBBA) étend et modifie les zones d'opportunité
L'incitation fiscale pour les zones d'opportunité a été promulguée en 2017 dans le cadre de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois (Tax Cuts and Jobs Act, TCJA) afin d'accroître les investissements à long terme dans les "zones d'opportunité qualifiées" (OZ), qui sont des secteurs de recensement de la population dans les "communautés à faible revenu" et certains secteurs contigus aux communautés à faible revenu, désignés par les gouverneurs des États et certifiés par le département du Trésor des États-Unis. Des secteurs de recensement ont été désignés dans les 50 États et à Porto Rico - ces désignations devaient expirer à la fin de l'année 2028.
Telle qu'elle a été promulguée, l'incitation fiscale relative aux zones d'opportunité offre généralement trois avantages fiscaux aux investisseurs qui investissent leurs gains autrement imposables provenant de la vente ou de l'échange d'un bien d'équipement dans un "fonds d'opportunité qualifié" (un QOF) dans les délais impartis : (i) un report temporaire de la comptabilisation des gains imposables jusqu'au 31 décembre 2026 ou jusqu'à la cession de l'investissement par l'investisseur, si cette date est antérieure ; (ii) l'exclusion permanente de 10 % des gains imposables investis dans le QOF si l'investissement est détenu pendant cinq ans à compter du 31 décembre 2026, et de 5 % supplémentaires s'il est détenu pendant sept ans à compter du 31 décembre 2026 ; et (iii) si l'investissement est détenu pendant dix ans ou plus, toute plus-value sur l'investissement peut être exclue de façon permanente de l'impôt fédéral américain sur le revenu lors de la cession de l'investissement.Unis au moment de la cession de l'investissement. Les investissements devaient être réalisés avant le 31 décembre 2026.
Le One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) étend et modifie le programme des zones d'opportunité comme suit :
- Le programme OZ est prolongé indéfiniment: L'OBBBA crée des dates de détermination décennale permanentes et glissantes à partir du 1er juillet 2026, pour la désignation en tant qu'OZ. Si la zone est désignée comme OZ, elle le restera pendant 10 ans à compter du 1er janvier de l'année suivante. La date de début applicable pour l'acquisition d'un "bien commercial qualifié de zone d'opportunité" est modifiée pour correspondre aux périodes de désignation glissantes.
- Nouveaux critères pour la désignation d'une OZ : Le nombre d'OZ est limité et les critères pour la désignation d'une OZ sont plus stricts : une communauté doit soit (i) avoir un revenu familial médian inférieur à 70 % du revenu familial médian de l'État ou de la région métropolitaine (contre 80 % en vertu de la TCJA), soit (ii) avoir un taux de pauvreté d'au moins 20 % combiné à un revenu familial médian inférieur à 125 % du revenu familial médian de l'État ou de la région métropolitaine. Les zones contiguës à des communautés à faibles revenus ne peuvent pas être désignées.
- Modifications des périodes de report: Pour les investissements réalisés après le 31 décembre 2026, la plus-value reportée doit être comptabilisée dans l'année fiscale qui comprend l'année de la cession ou cinq ans après l'investissement dans le QOF, selon la première des deux éventualités.
- Modifications des ajustements de base: Si un investissement dans un QOF est détenu pendant cinq ans, la base du contribuable est augmentée de 10 % (30 % pour les fonds d'opportunité ruraux qualifiés) immédiatement avant la fin de la période de cinq ans. Si un investissement dans un QOF est détenu pendant au moins 10 ans (et vendu avant 30 ans), la base de l'investissement est augmentée à sa juste valeur marchande à la date de la vente ou de l'échange(c'est-à-dire l'exclusion permanente de la plus-value).
- Élimination de la clause de temporisation: L'OBBBA élimine la disposition de temporisation qui mettait fin à tous les avantages pour les QOF après le 31 décembre 2047 et la remplace par une période de 30 ans basée sur la date de l'investissement dans le QOF. Si un investissement est détenu pendant plus de 30 ans, sa base est augmentée jusqu'à sa juste valeur marchande à la fin de la période de 30 ans, et toute plus-value ultérieure n'est pas exclue du revenu au moment de la cession ultérieure.
- Exigences accrues en matière de déclaration: L'OBBBA prévoit de nouvelles obligations de déclaration pour les QOF et les "qualified opportunity zone businesses", et impose des sanctions en cas de non-respect de ces obligations.
Deux points ont été omis du projet de loi final : une modification de la définition de la plus-value éligible permettant de reporter jusqu'à 10 000 USD de plus-value ordinaire en investissant dans un QOF, et une modification des exigences d'investissement de niveau inférieur qui aurait permis des investissements dans des fonds de fonds.
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