L'administration Trump adopte la loi "One Big Beautiful Bill"

Le 4 juillet 2025, le président Trump a signé la loi H.R. 1, appelée One Big Beautiful Bill Act (OBBBA). L'OBBBA prolonge et rend permanentes certaines dispositions du Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) de 2017 qui devaient expirer en 2025 et ajoute de nouvelles mesures fiscales. Voici un bref résumé de certains des changements apportés par l'OBBBA[1].

Individus

1. Extension des tranches d'imposition du TCJA

L'OBBBA prolonge de façon permanente les tranches d'imposition mises en place par le TCJA, en consolidant à la fois les taux d'imposition les plus bas (taux marginal le plus élevé de 37 %) et les tranches d'imposition élargies applicables aux taux, les ajustements à l'inflation des tranches continuant à s'appliquer.

2. Limitation de la déduction des impôts locaux et d'État (SALT)

Le plafond de déduction de 10 000 dollars devant expirer pour les années d'imposition commençant après le 31 décembre 2025, l'OBBBA le prolonge de façon permanente. Toutefois, pour les années fiscales 2025 à 2029, le plafond est porté à 40 000 dollars (avec des augmentations de 1 % par an). Le plafond élargi pour les contribuables individuels dont le revenu brut ajusté modifié (AGI) est supérieur à 500 000 dollars est progressivement ramené à 10 000 dollars par tranche de 30 % de l'excédent de l'AGI modifié par rapport à 500 000 dollars.

Notamment, l'OBBBA ne modifie pas les solutions de contournement au niveau de l'État, telles que les impôts payés au niveau de l'entité par les entreprises intermédiaires (par exemple, les sociétés de personnes ou les sociétés S) pour le compte de leurs propriétaires. Ces solutions, adoptées par des États comme la Californie, New York et le Wisconsin (entre autres), permettent aux propriétaires de déduire les impôts d'État en tant que dépenses professionnelles, en contournant le plafond de la déduction SALT.

3. Déduction des intérêts hypothécaires

L'OBBBA plafonne de manière permanente la déduction des intérêts hypothécaires à 750 000 dollars de capital pour les dettes d'acquisition, empêchant ainsi que la limite ne revienne à 1 million de dollars comme prévu en 2026 dans le cadre de la TCJA. Cette mesure s'applique aux intérêts des prêts pour les résidences principales et secondaires.

4. Autres limitations de la déduction

L'OBBBA maintient en permanence les déductions standard élevées introduites par la TCJA, les fixant à 15 750 $ pour les déclarants individuels et à 31 500 $ pour les déclarants conjoints en 2025. Ces montants seront ajustés chaque année en fonction de l'inflation.

L'OBBBA prolonge de façon permanente l'interdiction de la déduction des éléments divers.

L'OBBBA introduit une nouvelle exigence pour les déductions caritatives, en établissant un plancher de 0,5 % de l'AGI que les contribuables doivent dépasser pour demander des déductions pour les contributions caritatives. Le projet de loi conserve par ailleurs la limite de 60 % de l'AGI pour les contributions en espèces aux organismes caritatifs publics prévue par la TCJA.

5. Pas d'impôt sur les pourboires ou les heures supplémentaires

L'OBBBA prévoit une déduction jusqu'à 25 000 dollars pour les pourboires qualifiés. Les pourboires qualifiés ne s'appliquent qu'aux pourboires reçus dans des professions qui en recevaient régulièrement avant le 31 décembre 2024. La déduction est progressive, à partir d'un revenu supérieur à 150 000 dollars pour les contribuables célibataires, et elle est totalement supprimée pour un contribuable célibataire gagnant plus de 400 000 dollars. La déduction est disponible à la fois pour les contribuables qui détaillent leurs revenus et pour ceux qui ne le font pas.

Une déduction similaire s'applique jusqu'à 12 500 dollars de rémunération d'heures supplémentaires qualifiées, sous réserve de la même suppression progressive des pourboires. La déduction ne s'applique qu'aux rémunérations pour heures supplémentaires répondant à la définition de l'article 7 du Fair Labor Standards Act de 1938 (en général, les éléments soumis à la rémunération obligatoire des heures supplémentaires). La déduction est disponible à la fois pour les personnes qui détaillent leurs dépenses et pour celles qui ne le font pas.

Entités commerciales

1. Actions qualifiées de petites entreprises

L'OBBBA prévoit une extension significative de l'avantage lié aux investissements dans des actions de petites entreprises qualifiées. Alors que la période de détention requise était auparavant de cinq ans, l'OBBBA prévoit un avantage de 50 % pour les actions détenues pendant trois ans et un avantage de 75 % pour les actions détenues pendant quatre ans. L'OBBBA étend en outre l'exonération par contribuable à 15 millions de dollars (indexés sur l'inflation) ou à 10 fois la "base" du contribuable dans les actions, le montant le plus élevé étant retenu. Enfin, la limite du test de l'actif brut est portée de 50 à 75 millions de dollars, là encore indexée sur l'inflation. Ces avantages accrus ne s'appliquent qu'aux actions émises à partir du 5 juillet 2025.

2. Déduction du revenu d'entreprise qualifié

La déduction pour "revenu d'entreprise qualifié" en vertu de la section 199A, qui permet une déduction allant jusqu'à 20 % du revenu net de certaines entreprises individuelles, sociétés de personnes, sociétés S, fiducies et successions, a été rendue permanente par l'OBBBA. Elle devait expirer après 2025 en vertu de la TJCA. L'OBBBA a également (i) relevé les seuils de limitation du revenu imposable de 50 000 à 75 000 dollars pour les particuliers et de 100 000 à 150 000 dollars pour les déclarations conjointes, et (ii) prévu une déduction minimale ajustée en fonction de l'inflation de 400 dollars pour les contribuables dont le revenu d'entreprise qualifié total provenant de tous les métiers ou entreprises qualifiés actifs est d'au moins 1 000 dollars pour l'année d'imposition.

3. Frais de recherche et de développement

L'OBBBA élimine l'obligation prévue par la TCJA d'amortir les dépenses nationales de recherche et développement (R&D) sur cinq ans. Pour les exercices fiscaux commençant après le 31 décembre 2024, les entreprises peuvent déduire 100 % des dépenses nationales de R&D admissibles au cours de l'année où elles ont été engagées.

Pour les petites entreprises - définies comme celles dont les recettes brutes annuelles moyennes sont inférieures ou égales à 31 millions de dollars au cours des trois années précédentes - cette modification s'applique rétroactivement aux exercices fiscaux commençant après le 31 décembre 2021. Ces entreprises peuvent modifier leur déclaration de revenus 2022-2024 pour demander des déductions immédiates pour les coûts de R&D précédemment amortis, ce qui pourrait leur permettre d'obtenir des remboursements.

Les grandes entreprises, dont les recettes brutes annuelles moyennes dépassent 31 millions de dollars, peuvent accélérer la déduction de tous les coûts de R&D nationaux non amortis restants entre 2022 et 2024. À partir de 2025, ces entreprises peuvent déduire ces coûts sur une ou deux années, à leur discrétion, au lieu de l'échéancier initial de cinq ans.

4. Le bonus d'amortissement devient permanent

Le bonus d'amortissement de 100 % pour les biens qualifiés acquis et mis en service après le 19 janvier 2025 est rendu permanent par l'OBBBA. Ce changement élimine la réduction progressive prévue précédemment par la TCJA.

5. Crédits pour le maintien des employés

L'OBBBA prolonge rétroactivement le délai de prescription pour l'examen et l'audit par l'IRS des demandes de crédit pour le maintien des employés (ERC) en vertu de la loi CARES pour 2020 et les deux premiers trimestres de 2021, qui avait largement expiré avant l'OBBBA. Le nouveau délai de prescription est porté à six ans à compter de la plus tardive des dates suivantes (i) la date de dépôt de la déclaration initiale d'impôt sur les salaires, (ii) la date à laquelle la déclaration d'impôt sur les salaires est réputée déposée en vertu de la section 6501(b)(2), ou (iii) la date à laquelle une demande de crédit ou de remboursement liée à l'ERC est soumise. Cette extension pourrait permettre à l'IRS de contrôler certaines demandes de CIR jusqu'en 2030, ce qui lui donnerait plus de temps pour vérifier la conformité et récupérer les crédits indus. Par exemple, une entreprise déposant une déclaration de charges sociales pour 2020 le 15 avril 2021 ou demandant un remboursement au titre de l'ERC en 2023 pourrait faire l'objet d'un contrôle de l'IRS au moins jusqu'en 2029. En outre, l'OBBBA modifie la section 6676 afin d'imposer une pénalité de 20 % sur les remboursements ERC erronés.

Énergie / Crédits d'impôt

En ce qui concerne les projets solaires et éoliens, l'OBBBA a modifié le crédit d'impôt à l'investissement (ITC) et le crédit d'impôt à la production afin d'accélérer de manière significative les suppressions progressives pour ces types de projets. L'OBBBA a apporté un certain nombre d'autres modifications liées aux énergies renouvelables et aux crédits d'impôt pour la transition énergétique, notamment la modification du seuil de contenu national des produits manufacturés pour l'ITC, la modification du crédit d'impôt pour la production manufacturière de la section 45X et l'ajout des piles à combustible en tant que biens éligibles à l'ITC.

Formation des fonds

1. Effets des fonds d'investissement

En ce qui concerne les fonds d'investissement, ce qui reste inchangé est peut-être plus remarquable. L'OBBBA n'a pas modifié l'imposition favorable actuelle des carried interest, des exonérations de frais de gestion, des plus-values à long terme ou de la déduction fiscale des entités intermédiaires pour les fonds d'investissement et leurs promoteurs. En outre, elle a élargi de nombreuses dispositions fiscales qui pourraient bénéficier à l'industrie des fonds d'investissement en général.

2. Extension et modification des mesures d'incitation en faveur des zones d'opportunité

Le programme des zones d'opportunité a été prolongé pour une durée indéterminée. Les changements apportés au programme sont les suivants : désignation des secteurs de recensement sur 10 ans, nouveaux critères de désignation des zones, modifications des périodes de report et des calculs de base pour les investisseurs, nouvelle règle relative à la période d'investissement de 30 ans et exigences accrues en matière de rapports.

International

1. Taxe de non-revanche

L'OBBBA n'inclut pas la section 899 proposée précédemment pour prendre des mesures de rétorsion contre les pays étrangers qui ont imposé certaines taxes étrangères "déloyales".

2. Attribution à la baisse de la propriété des actions Limitée

Le TCJA a abrogé la section 958(b)(4) qui empêchait l'"attribution à la baisse" d'actions détenues par une personne étrangère à une personne américaine. Le TCJA a abrogé la section 958(b)(4) pour remédier à certaines stratégies de planification fiscale, mais il a eu un impact sur beaucoup plus d'entreprises. Pour les exercices fiscaux des sociétés étrangères commençant après le 31 décembre 2025, l'OBBBA rétablit la section 958(b)(4), qui interdit généralement l'attribution à la baisse à partir d'une personne étrangère aux fins de la détermination du statut de société étrangère contrôlée (SEC) et d'actionnaire américain, sauf dans le cadre de l'application de la nouvelle section 951B. La réactivation de la section 958(b)(4) permet d'éviter la création involontaire de CFC et les obligations de déclaration inutiles dans des situations non abusives qui n'ont jamais été la cible visée par l'abrogation de la section 958(b)(4) par la TCJA.

3. Nouvel article 951B

L'OBBBA crée la section 951B, qui étend l'application des règles d'inclusion des CFC aux "actionnaires américains contrôlés par l'étranger" des "CFC contrôlées par l'étranger". La section 951B autorise l'attribution à la baisse d'une personne étrangère à une personne américaine dans des cas limités impliquant des actionnaires américains contrôlés par des étrangers. Ces règles s'appliquent aux exercices fiscaux des sociétés étrangères commençant après le 31 décembre 2025.

4. Règle de transparence pour les CFC liés

L'OBBBA rend permanente la "règle de transparence" pour les CFC liées, énoncée à l'article 954(c)(6). Cette règle exonère les dividendes, les intérêts, les loyers et les redevances versés par une CFC à des CFC liées aux fins du calcul du revenu de la sous-partie F si certaines conditions sont remplies.

5. Modifications relatives aux règles GILTI (désormais "NCTI") et FDII (désormais "FDDEI")

L'OBBBA modifie et renomme le "global intangible low-taxed income" (GILTI) en "net CFC tested income" (NCTI) et le "foreign-derived intangible income" (FDII) en "foreign-derived deduction eligible income" (FDDEI). L'OBBBA diminue certaines déductions, élimine la réduction pour le rendement tangible net présumé pour l'investissement en actifs commerciaux qualifiés (QBAI), et augmente le crédit d'impôt étranger autorisé pour les inclusions NCTI. En conséquence, un impôt étranger de 14 % ou plus élimine généralement l'impôt américain sur les INDC. De même, l'OBBBA réduit certaines déductions et abroge le QBAI aux fins du calcul du FDDEI, appliquant de fait un taux de 14 % au FDDEI admissible. Les amendements GILTI et FDII sont applicables aux années fiscales commençant après le 31 décembre 2025.

6. Inclusion des revenus de la sous-partie F et des GILTI (désormais NCTI) pour certains actionnaires américains

En vertu de la législation actuelle, seuls les actionnaires américains qui détiennent des actions d'une société étrangère le dernier jour d'une année au cours de laquelle cette société est une CFC sont tenus d'inclure dans leur revenu brut les revenus de la sous-partie F et les revenus testés dans le cadre du GILTI (désormais NCTI). Pour les exercices fiscaux des sociétés étrangères commençant après le 31 décembre 2025, l'OBBBA prévoit que si une société étrangère est une CFC à un moment quelconque de son exercice fiscal, chaque actionnaire américain qui détient des actions de cette société au cours de cet exercice fiscal est tenu d'inclure dans son revenu brut la part proportionnelle de cet actionnaire dans le revenu de la sous-partie F de la société pour l'exercice de la CFC.

7. Modification du taux de l'impôt minimum sur l'érosion de la base (BEAT)

En vertu de la loi actuelle, pour les exercices fiscaux commençant après le 31 décembre 2025, le taux de la BEAT devait passer à 12,5 %. L'OBBBA fixe de manière permanente le taux BEAT à 10,5 % et maintient le traitement favorable au contribuable consistant à autoriser tous les crédits d'impôt admissibles pour les exercices fiscaux commençant après le 31 décembre 2025.

Organisations exonérées d'impôts

Parmi les changements importants apportés par l'OBBBA aux organisations exonérées d'impôt, citons la modification de l'impôt sur les dotations des collèges et universités privés, qui passe d'un taux d'imposition forfaitaire de 1,4 % à un système de taux progressif utilisant une formule basée sur le nombre d'étudiants de l'école et la taille de la dotation de l'école. Le projet de loi étend également la taxe d'accise sur les rémunérations versées par certaines organisations exonérées d'impôt des cinq employés les mieux rémunérés à tous les employés dont la rémunération est supérieure à 1 million de dollars. Certaines modifications des règles de déduction des dons de charité affecteront également les particuliers et les entreprises qui font des dons de charité.

Planification successorale

1. Exemption de l'impôt fédéral sur les donations, les successions et la TPS

L'exonération de l'impôt fédéral sur les donations, les successions et les transferts de génération à génération est portée de façon permanente à 15 millions de dollars par personne, à compter du 1er janvier 2026. Le montant de l'exonération est soumis à un ajustement annuel en fonction de l'inflation. Auparavant, le TCJA avait augmenté le montant de l'exemption de 5 millions de dollars à 10 millions de dollars par personne, sous réserve d'un ajustement annuel à l'inflation. Toutefois, l'augmentation prévue par la TCJA devait expirer à la fin de 2025. L'exemption restera à 13,99 millions de dollars jusqu'à la fin de l'année 2025.

2. Comptes Trump

Un compte Trump est une nouvelle forme de compte de retraite individuel établi au profit d'un citoyen américain mineur dont les parents ont un numéro de sécurité sociale. Jusqu'à 5 000 dollars par an peuvent être déposés sur le compte Trump du bénéficiaire jusqu'à l'année de ses 18 ans. Les employeurs peuvent déposer jusqu'à 2 500 dollars sur un compte Trump au profit d'un employé ou d'une personne à charge d'un employé, et ces dépôts seront exclus du revenu brut de l'employé. En outre, chaque citoyen américain né en 2025-2028 recevra une contribution unique de 1 000 dollars du Trésor américain sur son compte Trump, qui ne sera pas prise en compte dans le plafond de dépôt annuel de 5 000 dollars par an pour l'année en question. Aucun retrait n'est autorisé avant que le bénéficiaire n'atteigne l'âge de 18 ans.

Autres changements

1. La sphère de sécurité du HDHP en matière de télésanté

L'OBBBA rend permanente une sphère de sécurité permettant aux membres des régimes de santé à franchise élevée d'accéder aux services de télésanté sur la base d'une franchise sans compromettre leur droit à cotiser à un compte d'épargne santé (HSA). L'OBBBA ajoute également une nouvelle sphère de sécurité HSA pré-déductible pour les arrangements de soins primaires directs répondant à certaines exigences et augmente les limites de contribution pour les programmes d'assistance aux personnes dépendantes.

2. Droits d'accises sur les transferts de fonds

L'OBBBA vient de créer une taxe de 1 % payée par l'expéditeur sur les transferts de fonds. Le transfert de fonds est défini à la section 919(g) de l'Electronic Fund Transfer Act comme un transfert électronique de plus de 15 dollars, envoyé par des personnes aux États-Unis à des personnes ou des sociétés dans des pays étrangers. La taxe ne s'applique qu'aux transferts pour lesquels l'expéditeur fournit des espèces, un mandat, un chèque de banque ou tout autre instrument similaire, et exonère les paiements financés par des comptes d'une institution financière déterminée ou financés par une carte de débit ou une carte de crédit émise aux États-Unis.

[1] Sauf indication contraire, toutes les références aux articles se rapportent à l'Internal Revenue Code de 1986, tel qu'il a été modifié.