Formation de fonds et gestion des investissements

Image du héros de la formation de fonds.

Notre groupe de pratique Fund Formation & Investment Management (FFIM) offre une gamme complète de services aux GPs et LPs. Notre équipe d'avocats spécialisés dans les fonds d'entreprise est complétée par des spécialistes intégrés dans de nombreuses disciplines, notamment la fiscalité, l'ERISA, la finance et les transactions. Nous comprenons les objectifs commerciaux, la dynamique et les tendances des GP, des LPs et de l'ensemble de l'industrie des fonds privés.

Représentation des sponsors

Nous sommes conçus pour les sponsors du marché intermédiaire et les sponsors émergents qui cherchent à lever des capitaux institutionnels, et nous fournissons des conseils de pointe à une valeur inégalée. De la création à la restructuration des fonds, nous conseillons les sponsors sur tous les aspects de leurs activités de fonds privés. Nous agissons également en tant que conseiller général externe pour nos clients, en les conseillant sur la gouvernance interne, les questions relatives aux employés et à l'organisation, l'enregistrement auprès de la SEC, la réglementation et les programmes de conformité, les accords de carried interest, la fiscalité et la planification successorale, et bien d'autres choses encore.

Représentation sur le marché secondaire

Nombre de nos avocats spécialisés dans les fonds d'investissement conseillent les différents acteurs du marché secondaire depuis les débuts de ce secteur. Aujourd'hui, la représentation sur le marché secondaire est au cœur des préoccupations de nombre de nos clients. Nos avocats spécialisés dans les fonds d'investissement fournissent régulièrement des conseils transactionnels aux sociétés secondaires du côté de l'achat et aux vendeurs institutionnels, qu'il s'agisse de conseils stratégiques sur la sélection du courtier et la négociation de la lettre d'intention, de la vérification du portefeuille, des conditions de la transaction et de l'exécution de la clôture. Notre pratique traditionnelle en matière d'opérations secondaires "LP stakes" est complétée par la représentation de sponsors et d'investisseurs principaux dans le cadre d'opérations secondaires dirigées par le GP, y compris les véhicules de continuation, les ventes à découvert et les offres publiques d'achat. En outre, nous nous concentrons sur les fusions et acquisitions de gestionnaires d'actifs pour les promoteurs de fonds privés et représentons régulièrement des promoteurs et des investisseurs stratégiques et financiers dans ce domaine. Notre équipe de fonds d'entreprise travaille en étroite collaboration avec des spécialistes de la fiscalité et de la finance afin de s'assurer que nos clients secondaires reçoivent des conseils intégrés dans tous les domaines pertinents de la pratique.

Représentation des investisseurs institutionnels

Qu'il s'agisse d'investissements primaires, de co-investissements directs/indirects, d'investissements d'ancrage, de comptes gérés séparément ou de fonds d'investissement, nous conseillons les investisseurs privés sur tous les aspects de leurs investissements privés et de leurs activités. Nous ne nous concentrons pas sur une seule classe d'actifs, mais nous conseillons les investisseurs privés sur tous les types d'investissements de fonds privés. Nous comprenons les caractéristiques réglementaires de nos clients - par exemple, ERISA, exonération d'impôt, régime de retraite non américain, régime de retraite d'État américain, fonds souverain, fonds de fonds, fondation ou statut de holding bancaire - et cela détermine notre approche de l'examen et de la négociation des principaux accords de transaction. Nous tirons parti de notre expérience dans le secteur des promoteurs et du côté secondaire pour garantir que notre processus est discipliné, efficace et axé sur les résultats.

Notre différence réside dans les données

Notre double pratique GP/LP est unique parmi nos pairs et nous donne un accès inégalé aux termes et conditions des fonds et des transactions secondaires dans pratiquement toutes les classes d'actifs, tous les secteurs et toutes les zones géographiques. Notre expérience de travail avec les GPs et les LPs nous permet d'avoir une vision du marché et de connaître les dernières tendances et évolutions des termes et conditions des fonds. Nous exploitons ces données pour nos clients GP et LP, leur offrant un avantage commercial tout en évitant les négociations juridiques inutiles et coûteuses "hors marché".

Spécialistes intégrés

Nos avocats spécialisés dans les fonds d'entreprise sont épaulés par des avocats spécialisés dans la fiscalité, l'ERISA, la finance, les transactions, la planification successorale, l'emploi, l'assurance, la réglementation et la gestion des risques, qui se consacrent à l'univers des fonds privés. Collectivement, nous opérons dans plusieurs bureaux comme une seule équipe qui conseille nos clients sur tous les aspects de leurs activités de fonds privés et d'investissement de fonds privés, et nous considérons chaque nouvel engagement comme le début d'une relation à long terme.

Service complet pour les médecins généralistes

Conseils en matière de fiscalité, de structuration et de gouvernance pour les entités des sociétés de gestion sponsors, y compris des solutions de planification de la succession pour les fondateurs.
Maintien et fonctionnement des plans de partage des carried interests et planification successorale pour les fondateurs et le personnel de direction
Conseils pour l'intégration du nouveau personnel et les accords de séparation/transition
Approbations du LPAC, votes du LP et prolongation de la période d'investissement/de la durée du fonds
Obligations permanentes de conformité, de déclaration et de dépôt auprès de la SEC
Structuration des investissements de portefeuille et des véhicules de co-investissement à actif unique, y compris les conseils ERISA/VCOC, la structuration fiscale, la conformité à la lettre d'accompagnement et les avis juridiques.
Recrutement et négociation des conditions avec les agents de placement et conseils sur les stratégies de collecte de fonds
Questions relatives aux conflits d'intérêts au titre de la loi sur les conseillers, enregistrement auprès de l'ERA/RIA et mise en place de programmes de conformité.
Assistance pour les questions complexes liées à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/KYC), ainsi que conseils stratégiques et planification pour les questions liées au CFIUS
Gestion de l'activité de transfert de LP

Service complet pour les participants au marché secondaire

Représentation d'entreprises secondaires du côté de l'achat, y compris conseils en matière de lettres d'intention, vérification du portefeuille, négociation d'accords de partenariat public-privé et exécution de la clôture, pour des portefeuilles à intérêt unique ou multiple, y compris des participations dans des fonds de portefeuille et des participations directes dans des sociétés.
Représentation des investisseurs institutionnels du côté de la vente, y compris la présentation et la sélection des conseillers/courtiers, la préparation des fonds de portefeuille, la sélection de l'acheteur et l'évaluation des lettres d'intention, le soutien à la diligence, la négociation des accords de partenariat public-privé et l'exécution de la clôture.
Représentation secondaire dirigée par un GP pour des sponsors, y compris des véhicules de continuation d'actifs uniques ou multiples, des ventes à découvert et des offres publiques d'achat.
Représentation d'investisseurs principaux et syndiqués dans le cadre de transactions dirigées par des médecins généralistes
Services de fusion et d'acquisition pour les gestionnaires d'actifs, y compris la représentation des sponsors et des investisseurs pour les investissements de contrôle minoritaire et majoritaire

Services complets pour les LPs

Représentation dans le cadre d'investissements dans des fonds primaires et de co-investissements directs/indirects
Liste de contrôle des termes dédiés, demande de lettre d'accompagnement et manuel de négociation de l'APL
Conseils sur la consolidation des gestionnaires d'actifs et les coentreprises
Comptes séparés et représentation des fonds d'un seul tenant
Conseils fiscaux pour les LPs exonérés d'impôts aux États-Unis et non américains pour le crédit, l'immobilier et d'autres structures de fonds complexes.
FOIA, sunshine, et autres obligations légales pour les pensions des États américains

Services connexes offerts

Spin-outs et représentation de fonds institutionnels pour la première fois
Achats, ventes et regroupements de promoteurs de fonds privés
Sponsors sans fonds, Séries LLC et SPV
Représentation générale des entreprises (questions d'emploi, baux, gouvernance et planification de la succession)
Loi sur les conseillers en investissement, AIFMD et conformité réglementaire générale
Imposition des intérêts reportés et structuration complexe des fonds
Capital Call Lines of Credit (Fonds et GP Commitment Participants)