企業透明性法最終規則について知っておくべきこと

企業透明性法（CTA）に基づく最終規則は、予想通り、米国のマネーロンダリング防止法に対する包括的かつ重要な改正であり、実質的所有者に関する新たな報告を義務付けることで3,200万以上の事業体に影響を与えると推定される。本規則は長文かつ詳細であるが、報告義務の多くの例外規定を含む。本稿では報告要件の主要な変更点と更新点を要約し、2024年に発効する要件に備えるためのコンプライアンス対策について提言する。

CTA最終規則とは何か

2022年9月29日、米国財務省金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、実質的所有者情報の報告を^{義務付ける}CTA（実質的所有者透明性法）の要件を実施する最終規則を公布した^¹。CTAは2021年1月に法制化され、FinCENは2021年12月に 規則案を公表していた。 CTAの目的は、主に多数の事業体に対し実質的所有者の報告を初めて義務付けることで透明性を高め、資金洗浄対策体制を強化することにある。本規則では多くの企業が報告義務を免除されるものの、FinECENの推計によれば、CTA及び本規則は3,200万以上の事業体に影響を及ぼし、新たなコンプライアンス負担を大幅に課すことになる。 CTAの報告要件に違反した場合、民事罰および刑事罰の対象となり、最大で1日あたり500ドル（上限1万ドル）の民事罰金、および最長2年間の禁固刑が科される可能性があります。

報告義務者

本規則は、一定の免除対象を除き、既存および将来の国内外企業を含む広範な「報告会社」による報告を義務付けている。

• 国内企業：国内報告企業とは、州務長官または州・部族の類似機関への書類提出により設立された、株式会社、有限責任会社、その他の事業体を指す。FinCENは、有限責任組合、有限責任有限組合、事業信託、有限責任組合など、様々な非法人事業体もこれに含まれると見込んでいる。
• 外国企業：外国報告企業とは、外国の法律に基づき設立され、州務長官またはこれに準ずる機関への書類提出により、いずれかの州または部族管轄区域において事業を行うために登録された、株式会社、有限責任会社、またはその他の事業体を指す。
• 免除対象：CTAは23のカテゴリーに属する事業体を「報告会社」の定義から免除し、FinCENに新たな免除規定を創設する権限を付与している。この権限を有しているにもかかわらず、FinCENは現時点で追加の免除規定を採用することを拒否した。免除対象事業体には以下のものが含まれ、それぞれ詳細な定義が定められている：
  • 大規模事業会社——米国に常勤従業員20名以上、米国源泉収益500万ドル以上を有し、かつ米国に物理的な事業拠点を有する企業；
  • 証券取引委員会に登録された発行体；
  • 銀行、銀行持株会社、貯蓄貸付持株会社、信用組合、金融市場インフラ事業者、およびFinCENに登録された資金移動業者；
  • 登録商品取引所法に基づく登録事業者、登録投資会社または投資顧問、証券会社、および登録ベンチャーキャピタルファンド顧問；
  • 保険会社または州認可の保険販売業者；
  • 会計事務所；
  • 公益事業；
  • 特定のプール型投資商品；
  • 免税団体、または免税団体を支援する特定の団体；および
  • 休眠会社。

本規則では、免除対象事業体の一つまたは複数によって直接的または間接的に支配される、もしくは完全所有される子会社 についても報告義務の免除を定めている。ただし、この免除は、マネーサービス事業者、プール型投資商品、または免税事業体を支援する事業体の子会社には適用されない。金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）によれば、この免除を完全子会社に限定したのは、「免税事業体によって部分的にのみ所有される事業体が、その受益者所有者全員を隠蔽することを防止するため^{」である。}

実質的所有者とは誰か

本規則において、実質的所有者とは「当該報告会社に対し、直接または間接的に実質的な支配権を行使する個人、または当該報告会社の所有権持分の少なくとも25％を所有もしくは支配する個人」と定義される。³個人は、報告会社の役員を務める場合、役員または取締役会の過半数の選任・解任に関する権限を有する場合、報告会社の「重要な決定に対する実質的な影響力」を有する場合、または報告会社に対するその他の形態の実質的な支配力を有する場合、当該報告会社に対して実質的な支配力を行使し得る。この広範な定義には第三者も含まれる可能性がある。

実質的所有者に該当する者には、いくつかの限定的な例外がある。本規則では、未成年者（親または法定後見人が実質的所有者として報告されている場合に限る）、名義人、従業員（上級役員を除く）、将来の相続人、および債権者は実質的所有者に該当しない。

報告すべきタイミング

本規則は2024年1月1日に発効する。2024年1月1日以前に設立または登録された報告会社は、2025年1月1日までにFinCENへ初回報告書を提出しなければならない。 2024年1月1日以降に設立または登録された報告会社は、設立または登録後30暦日以内に初回報告書を提出しなければならない。また、報告会社が報告免除の基準を満たさなくなった場合、当該会社は免除資格を失った日から30暦日以内に初回報告書を提出しなければならない。 初回報告提出後、実質的所有者情報に変更が生じた報告対象企業は、変更発生から30日以内に更新報告を提出しなければならない。さらに、初回報告提出後に報告免除の要件を満たすようになった場合、当該企業は変更をFinCENに通知する更新報告を30日以内に提出しなければならない。

提案された規則では、新規・更新・修正報告書について14日間の提出要件が想定されていた。最終規則では、初回・更新・修正報告書すべてについて報告期間を30日に統一した。金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、特に報告企業の雇用者識別番号取得など複数の時間的遅延要因を考慮し、30日間の報告期間であれば報告企業が諸問題を解決し報告書を提出するのに十分な時間であると認めた。

報告方法

金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、報告義務のある企業が実質的所有者情報をFinCENに報告するための様式を作成中です。FinCENは、2024年1月1日より十分に前倒しして、提案された報告様式を連邦官報に掲載し、パブリックコメントを募集する見込みです。

報告時期が到来した場合、報告義務のある企業はFinCENへの初回報告書において、当該企業自体、実質的所有者、および2024年1月1日以降に設立または登録された報告義務企業についてはその設立申請者に関する情報を記載しなければならない。本規則では報告内容と要件について詳細に規定している。

重要な点として、個人が報告義務のある会社の実質的所有者である場合、その個人が報告義務を免除されている別の会社の所有権を通じてのみ実質的所有者となっている場合、報告義務のある会社はその個人の実質的所有権を報告する必要はありません。むしろ、報告義務のある会社は、この基準を満たす実質的所有者に関する情報を提供する代わりに、免除対象となる事業体の名称のみを提供しなければなりません。

また、2024年1月1日以降に設立または登録された報告対象企業は、会社設立申請者に関する情報を提供しなければならない。要求される情報は実質的所有者と同じ情報である。会社設立申請者とは、会社を設立する書類を提出する個人、および提出を主導または管理する主な責任を負う個人を指す。したがって、報告対象企業には複数の申請者が存在し得る。 報告会社は、FinCENへの初回報告時に当該情報を含めた後は、会社申請者に関する更新情報を提供する必要はありません。

主なポイント

CTAおよび最終規則は、米国のマネーロンダリング防止法に対する重要な改正を提示する。 金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）によれば、本規則の対象となる推定3,200万社の企業の大半は、中小企業、個人所有の有限責任会社（LLC）、または実質的所有者が4名以下のその他の報告義務対象企業となる見込みである。FinCENはさらに、コンプライアンスコストが初年度で約217億ドル、その後は年間56億5,000万ドルに達すると推計している。^⁴

多くの企業は明らかに免除対象となるものの、複雑な実質的所有者情報の報告状況は依然として発生する。例えば、大規模事業会社には該当しない法人であっても、実質的所有者が4名以上存在する場合や、実質的所有者4名が実質的な支配権を有する場合（例：CEO、CFO、COO、法務担当役員）、外部コンサルタントのメンバーが会社申請者となる場合などが挙げられる。 別の例として、特定の私募ファンドやポートフォリオ会社は、当該ポートフォリオ会社が報告義務免除対象である大規模事業会社を完全所有している場合であっても、報告義務を負う可能性があります。定義と免除規定は詳細に定められており、相当な罰則が設けられていることから、報告の要否を判断する前に慎重な検討を行うことが推奨されます。⁵

規則への準拠準備として、企業は報告義務の評価、実質的所有者の特定、およびコンサルタントなどの第三者を含む企業申請者の特定を行うための内部方針と手順を策定する必要がある。さらに、潜在的な罰則を回避するため、報告状況や実質的所有権の変更を継続的に監視する方針と手順を構築しなければならない。

M&A活動に関わる企業にとっては、対象企業が報告義務を履行していることを確認することが重要となる。これはデューデリジェンスにおいて考慮すべき新たなリスク領域である。

より広範には、企業は法執行機関が、FinCENが収集する膨大なデータの中から不審な活動を検出するため、ますます高度なデータマイニング手法を展開することを想定すべきである。これにより、たとえ不正行為者でなくとも、企業がマネーロンダリング対策やその他の汚職調査に巻き込まれるリスクが高まる。このため、企業が取引先や顧客を適切に審査する必要性が一層増している。