多国籍企業が知っておくべきメキシコへのニアショアリング：メリットとデメリットを比較検討する際の重要な考慮事項

メキシコは、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）とラテンアメリカ地域の双方において重要な役割を担っている。 ニアショアリング（事業運営やサプライチェーンを自国市場に近い地域に移転する手法）は、特に米国市場への供給手段を模索する国際企業の間で急速に拡大するトレンドである。大きな機会がある一方で、メキシコで成功裏に事業を展開するには企業が克服すべき様々な課題も存在する。メキシコへのニアショアリングを検討する企業は、同国での事業から得られる機会を最大化するため、こうした潜在的なリスクと、それらを効果的に軽減する方法を理解しなければならない。

以下に、メキシコでの事業展開の是非を判断する際に考慮すべき主要な機会と課題をまとめました。

機会

• 戦略的立地：メキシコは米国に地理的に近接しているため、ニアショアリングに理想的な立地です。米国との国境を接していることで、輸送時間が大幅に短縮され、輸送コストが低減され、在庫管理がより柔軟になります。 多くの企業が遠隔地の海外サプライヤーへの依存度低減を図る中、メキシコが米国市場の隣国であるという立地は、自動車、電子機器、消費財など迅速な納期対応が求められる産業にとって重要な優位性である。
• 拡大を続ける巨大市場：1億3000万人を超える人口を抱えるメキシコは、比較的若年層が多く、中産階級が成長を続ける巨大な消費者基盤を提供している。この活気ある人口動態により、メキシコは小売、通信、消費財などの業界を中心に、幅広い商品・サービスにとって魅力的な市場となっている。
• 自由貿易協定：メキシコは欧州連合、環太平洋パートナーシップ（CPTPP）地域諸国、日本、イスラエル、および複数のラテンアメリカ諸国を含む数多くの国々と自由貿易協定（FTA）のネットワークを構築している。これらの協定は企業に対し関税削減やその他の優遇措置へのアクセスを提供し、これらの国々や地域内での製品取引を容易にしている。 特にUSMCA（米国・メキシコ・カナダ協定）は、強力な地域サプライチェーンを育成しており、これにより投入資材が最終製品として輸出される前に、国際境界を複数回迅速に越境することが可能となっている。
• 堅調な製造業セクター：メキシコの製造業セクターは、特に自動車、電子機器、航空宇宙産業において、高度に発達し成熟している。同国は近代的な設備とコスト効率の高い労働力に支えられた強固な産業基盤と高品質な生産能力を提供している。
• 人件費の低さ：メキシコの人件費は米国よりも大幅に低く、主要消費市場に近い位置にありながらコスト削減を目指す製造業者にとって魅力的な選択肢となっています。近年メキシコの人件費は上昇傾向にありますが、依然として米国との間には大きな格差が存在し、特に大量生産・低コスト生産を必要とする産業において企業に競争優位性をもたらしています。 メキシコの労働力は熟練かつ教育水準が高く、英語に堪能な労働者層が拡大している。これにより米国企業とのコミュニケーションが円滑化され、協力関係が強化される。

課題

• FCPAリスク：米国海外腐敗行為防止法（FCPA）は、メキシコで事業を展開する企業にとって重要な考慮事項である。腐敗は歴史的に懸念事項であり、企業は現地の官僚機構を乗り切るために、特に必要な許可、承認、ライセンスの取得に関して、賄賂や非倫理的行為への関与を迫られる可能性がある。 企業は、FCPA違反を防止・検知するための包括的な贈賄防止方針、研修、内部統制を含む強固なコンプライアンス体制を整備すべきである。
• 安全保障上の懸念：暴力や恐喝の影響を受ける地域で事業を展開する企業は、従業員、資産、またはサプライチェーンに対する脅威に直面する可能性があります。専門の警備要員、輸送サービス、リスク管理ソリューションの必要性を含む安全保障コストは、非常に高額になる場合があります。
• OFACコンプライアンス：米国政府の外為管理局（OFAC）は、麻薬取引や資金洗浄などの違法活動に関与するメキシコ人個人・企業・団体を制裁対象とし、特別指定国民・ブロック対象者リスト（SDNリスト）に掲載しています。 米国企業が取引前の適切なスクリーニングを実施せず、SDNリスト掲載の個人・団体と意図せず取引を行った場合、当該企業は重大な法的・金銭的制裁に直面する可能性がある。
• 特定の輸入投入物への依存と規制環境：メキシコは国内でさらに加工される特定の輸入投入物やサブアセンブリに依存しており、複雑な関税規制やその他のコンプライアンス要件により輸入プロセスは困難を伴う場合があります。企業は複雑な書類手続きや潜在的な遅延に対処する必要があり、これが事業コストと時間を増加させる要因となります。製品認証から環境・安全基準に至るまでの現地規制を理解し遵守することが極めて重要です。
• 労働問題：メキシコでは比較的低い人件費が企業の利益となる一方、複雑で変更される可能性のある同国の労働法や慣行を理解し対応する必要があります。労働者の権利、労働組合の影響力、賃金規制は、従業員の採用や管理において重要な考慮事項です。例えば、最近の労働法改正により労働者と組合の交渉力が強化されており、企業は変化する労働規制への順守を確保するため、迅速に対応する準備が求められます。
• 法の支配：最近の憲法改正により、メキシコの連邦および地方裁判官の大部分が段階的に交代することとなり、候補者（中には司法経験がほとんどない者も含まれる可能性がある）の公選によって補充されるため、企業は取引先や利害関係者との紛争解決において、代替的紛争解決手段への依存度を高めていく必要がある。
• USMCA地域における貿易戦争の可能性： 次期米国政権は、 メキシコおよびカナダ産品全てに25％の関税（中国製品には追加で10％）を課すと脅迫しており、これに対しメキシコは報復措置を警告しつつも対話を促す姿勢を示している。 ビジネス界におけるUSMCA支持の高まりを踏まえ、継続中の交渉が3カ国全てが受け入れ可能なビジネスフレンドリーな妥協案に結びつく期待がある。しかし、国内政治問題が議論を支配した場合、重大な貿易制限が生じる可能性があり、ひいてはUSMCA3カ国全てで事業を展開する企業に波及効果をもたらす恐れがある[1]。

結論

メキシコへのニアショアリングは、特にコスト削減、物流効率化、国際市場へのアクセス拡大という点で数多くの利点を提供する。米国への地理的近接性と熟練労働力を有するメキシコは、遠隔地のグローバルサプライチェーンへの依存度を低減したい企業にとって魅力的な拠点である。 これらの利点を最大限に活用する決断にあたっては、企業は腐敗、治安、規制順守、労働問題、司法制度や国際貿易環境における不確実性といった課題にも留意する必要がある。しかし、綿密な計画とリスク管理のもとでは、メキシコへのニアショアリングは、変化するグローバル市場で競争優位性を維持しようとする企業にとって、ますます人気が高まっている選択肢である。

メキシコにおけるニアショアリングについてご質問がある場合は、本記事の執筆者またはFoley & Lardner LLPの担当弁護士までお問い合わせください。複雑化する国際貿易環境下での事業運営に関する「多国籍企業が知っておくべきこと」の今後の更新情報をご希望の方は、隔週配信のメールリストにご登録ください。 登録はこちらをクリック。

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