キャサンドラ・オーバート、SECの返還命令権限をめぐる巡回区裁判所間の見解の相違を評価

フォーリー・アンド・ラーダー法律事務所のアソシエイト、カサンドラ・オーバートは、ブルームバーグ・ローの記事「判事らが事件を注視する中、SECの違法利益回収権限が危機に」において、米国証券取引委員会（SEC）の利益返還命令権限に対する監視強化について論評した。

第9巡回区控訴裁判所がオンカラック・スリペッチ対米国証券取引委員会事件において返還命令を認める判決を下し、連邦最高裁への上告が進行中であることから、返還命令の適用要件に関する巡回区間の見解の相違が深まった。これにより、証券法執行訴訟における返還命令の基準が近く明確化される可能性がある。

オーバート氏は次のように述べた。「SECが近年、最高裁判所や控訴裁判所において示してきた実績を客観的に見ると、上訴におけるSECの主張は概して好意的に受け止められていないことがわかる」

オーバートとパートナーのジェームズ・ランディは、最近のフォーリー・ブログで本件に関するより詳細な概要を執筆した。

(要購読）