One Big Beautiful Bill 1202条に基づく適格中小企業株式規則の更新

新たに制定されたOne Big Beautiful Bill Act（OBBBA）^{1として、}米国議会は、適格中小企業株式（QSBS）規則を規定する^第12022条の実質的な改正を10年以上ぶりに採択した。OBBBAは、第1202条を含むいくつかの部分を改正した：

1. 保有期間が5年未満のQSBSの売却益は、少なくとも3年間保有していれば、グロス所得から部分的に除外できるようになった。
2. 株主一人当たり1,000万ドルの利 益控除制限が1,500万ドルに引き上げられ、毎年インフレ調整される。
3. 適格中小企業となるための企業の総資産総額は、5,000万ドルから7,500万ドルに引き上げられ、毎年インフレ調整される。

一般的に、新規則は2025年7月5日以降に発行される株式から適用されるようだ。

I. QSBS保有期間の短縮

OBBBA 以前に施行されていた第 1202 条では、QSBS の売却時に認識される利益から控除を受けるためには、QSBS を納税者が最低 5 年間保有する必要があります。従って、第1045条に従った「ロールオーバー」がなければ、2025年7月5日以前に購入したQSBSを課税対象となる売却で5年間の保有期間を満たす前に売却した場合、全ての売却益が課税されることになる。

OBBBAは、2025年7月5日以降に取得された株式について、QSBSの売却益は、QSBSの保有期間に応じて以下の基準で課税所得から除外されると規定している：

• QSBSを3年以上保有 - 50％除外
• QSBSを4年以上保有 - 75％除外
• QSBSを5年以上保有 - 100％除外。

II. QSBSの除外に関する株主以前の制限の引き上げ

OBBBA施行前の第1202条では、QSBSの各保有者は、1,000万ドルまたはQSBSの調整後基礎額の10倍のいずれか大きい金額までしか除外することができません。例えば、ある納税者のQSBSの調整後評価額が500万ドルであった場合、5,000万ドルまでの利得を除外することができます。例えば、QSBSの調整後ベースが500万ドルであった場合、最大5,000万ドルの利得を除外することができます。

OBBBAは、2025年7月5日以降に取得した株式について、益金不算入の制限を1,500万ドルまたは課税標準の10倍のいずれか大きい金額とすることを規定しています。先の例では、QSBSの課税標準が50万ドルの納税者は、1,500万ドルまでの利得を除外することができます（保有期間5年と仮定）。

さらに、OBBBA前の第1202条では、1,000万ドルの上限は制定以来固定されていた。OBBBAの下では、新しい1,500万ドルは2025年と2026年の基準額でしかありません。それ以降の各課税年度については、限度額はインフレ調整されます。

III.適格中小企業に認められる総資産の増加

OBBBA施行前の第1202条では、企業の「総資産」が5,000万ドル（QSBSの発行による収入も含む）を超えない場合のみ、適格中小企業とみなされる。

改正により、2025年7月5日以降に購入された株式については、適格中小企業として認定されるための総資産の上限が7500万ドルに引き上げられる。この限度額は2026年以降はインフレ率に応じて引き上げられる。

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OBBBAは、引き続き満たさなければならないQSBSの他の要件に変更を加えなかった。例えば、(1)発行会社がC法人として課税されていること、(2)発行会社が適格な事業（一般にサービス業を除く）を継続的に営んでいること、(3)納税者が発行会社から直接株式を購入すること、(4)発行会社は通常、QSBS発行の1年前から2年間は、極小額以上の株式を償還できないこと、などである。

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ご質問はラジ・タンデンまたはジェイコブ・デイビスまで。

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[1]H.R. 1、^第119議会、Pub.L. No.___ (2025)

[2]特に断りのない限り、すべての条文は1986年内国歳入法（改正後のもの）である。