2025年7月4日、トランプ大統領はH.R. 1（通称「ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル法（OBBBA）」）に署名した。 OBBBAは、2025年に失効予定だった2017年税制改革法（TCJA）の特定の規定を延長・恒久化し、新たな税制措置を追加するものである。以下に、OBBBAによって制定された変更点の一部を簡潔に要約する。[1]
個人
1. TCJAの税額区分拡大
OBBBAはTCJAで導入された税額区分を恒久的に延長し、低税率（最高限界税率37％）と適用税率の拡大された税額区分の両方を固定化する。税額区分のインフレ調整は引き続き適用される。
2. 州・地方税（SALT）控除の制限
2025年12月31日以降に開始する課税年度において1万ドルの控除上限が失効する予定であったが、OBBBAにより控除上限が恒久的に延長される。ただし、2025年から2029年までの課税年度においては、上限額が4万ドルに引き上げられる（毎年1％ずつ増加）。 修正総所得（AGI）が50万ドルを超える個人納税者に対する拡大上限額は、修正AGIが50万ドルを超える部分の30％に応じて段階的に減額され、1万ドルまで引き下げられる。
特に、OBBBAは州レベルの回避策を変更しない。例えば、パススルー事業体（パートナーシップやS法人など）が所有者に代わって支払う法人税レベルの課税が該当する。カリフォルニア州、ニューヨーク州、ウィスコンシン州（その他）が採用するこれらの回避策により、所有者は州税を事業経費として控除でき、SALT控除上限を回避できる。
3. 住宅ローン利息控除
OBBBAは、住宅購入債務の住宅ローン利息控除を元本75万ドルで恒久的に上限設定し、TCJAに基づき2026年に予定されていた100万ドルへの上限復帰を阻止する。これは主たる居住用住宅および別荘のローン利息に適用される。
4. その他の控除制限
OBBBAはTCJAで導入された高額な標準控除額を恒久的に維持し、2025年時点で個人申告者は15,750ドル、共同申告者は31,500ドルに設定する。これらの金額は毎年インフレに応じて調整される。
OBBBAは雑項目の個別控除禁止を恒久的に延長する。
OBBBAは慈善寄付控除に新たな要件を導入し、納税者が慈善寄付控除を申請するには課税所得（AGI）の0.5％を下回ってはならないという下限を設定する。この法案は、公的慈善団体への現金寄付に対する課税所得（AGI）の60％上限については、税制改革法（TCJA）から引き継いで維持する。
5. チップや残業代への課税なし
OBBBAは、適格なチップに対して最大25,000ドルの控除を規定しています。適格なチップは、2024年12月31日以前に定期的にチップを受け取っていた職業で受け取ったチップにのみ適用されます。 この控除は段階的に縮小され、単身納税者の所得が15万ドルを超える部分から適用が制限され、40万ドルを超える所得では完全に適用されなくなります。控除は項目別控除適用者と非適用者の双方に利用可能です。
同様の控除は、適格な時間外手当について最大12,500ドルまで適用され、チップと同様の段階的廃止が適用されます。この控除は、1938年公正労働基準法第7条の定義を満たす時間外手当（一般的に強制的な時間外手当の対象となる項目）にのみ適用されます。この控除は、項目別控除を適用する納税者と適用しない納税者の双方に利用可能です。
事業体
1.適格中小企業株式
OBBBAは適格中小企業株式への投資に対する優遇措置を大幅に拡大する。従来は5年間の保有期間が要求されていたが、OBBBAでは3年間保有で50％、4年間保有で75％の優遇が適用される。 さらにOBBBAは、納税者1人あたりの免除額を1,500万ドル（インフレ連動）または当該株式の「取得価額」の10倍のいずれか大きい額に拡大。最後に総資産テストの制限額を5,000万ドルから7,500万ドルに引き上げ（こちらもインフレ連動）。拡大された優遇措置は、2025年7月5日以降に発行された株式にのみ適用される。
2. 適格事業所得控除
第199A条に基づく「適格事業所得」控除は、特定の個人事業主、パートナーシップ、S法人、信託、および遺産に対する純所得の最大20％の控除を認めるもので、OBBBAにより恒久化されました。これはTJCAの下では2025年以降に失効する予定でした。 またOBBBAは(i)課税所得制限の段階的適用閾値を個人で5万ドルから7万5千ドルへ、共同申告で10万ドルから15万ドルへ引き上げ、 (ii) 課税年度において、全ての適格事業からの適格事業所得の合計が1,000ドル以上の納税者に対し、インフレ調整後の最低控除額400ドルを規定した。
3. 研究開発費
OBBBAは、国内研究開発（R&D）費用を5年間で償却するTCJAの要件を廃止する。2024年12月31日以降に開始する課税年度から、企業は対象となる国内R&D支出の100％を発生年度に全額控除できる。
小規模事業者（過去3年間の平均年間総収入が3,100万ドル以下の事業者を指す）については、この変更は2021年12月31日以降に開始する課税年度に遡及適用される。該当事業者は2022～2024年度の確定申告書を修正し、従来償却処理されていた研究開発費について即時控除を請求することが可能となり、還付金の獲得が見込まれる。
年間平均総収入が3,100万ドルを超える大規模企業は、2022年から2024年にかけて、未償却の国内研究開発費の残額について控除を前倒しできる。2025年以降は、これらの企業は当初の5年計画ではなく、任意で1年または2年かけて当該費用を控除することが可能となる。
4. 特別償却の恒久化
2025年1月19日以降に取得し使用開始した適格資産に対する100％の特別償却は、OBBBAにより恒久化される。この変更により、TCJAで予定されていた段階的縮小が廃止される。
5. 従業員維持税額控除
OBBBAは、CARES法に基づく従業員維持税額控除（ERC）の申請について、2020年および2021年上半期（第1四半期および第2四半期）のIRSによる審査・監査の時効を遡及的に延長する。これらはOBBBA施行前にほぼ時効が成立していた。 新たな時効期間は、以下のいずれか最も遅い時点から6年間に延長されます：(i) 当初の給与税申告書の提出日、(ii) 給与税申告書が第6501条(b)(2)に基づき提出されたものとみなされる日、または (iii) ERCに関連する税額控除または還付請求が提出された日。 この延長により、特定のERC請求に対するIRS監査は遅くとも2030年まで可能となり、IRSはコンプライアンス確認と不正な税額控除の回収に追加時間を確保できる。 例えば、2021年4月15日に2020年分の給与税申告書を提出した事業者、または2023年にERC還付を請求した事業者は、少なくとも2029年までIRSの精査を受ける可能性がある。さらに、OBBBAは第6676条を改正し、誤ったERC還付に対して20%の罰金を課す。
エネルギー／税額控除
太陽光および風力発電プロジェクトに関して、OBBBAは投資税額控除（ITC）および生産税額控除を改正し、これらのプロジェクトに対する段階的廃止を大幅に加速させた。さらにOBBBAは、再生可能エネルギーおよびエネルギー転換税額控除に関連するその他の変更を複数実施した。これには、ITCの国内製造品目基準値の変更、セクション45X製造生産税額控除の改正、ならびに燃料電池をITC対象資産に追加することが含まれる。
ファンド組成
1. 投資ファンド効果
投資ファンドに関しては、むしろ変更されなかった点の方が注目に値する。OBBBAは、キャリー・インタレスト、管理手数料の免除、長期キャピタルゲイン、および投資ファンドとそのスポンサーに対するパススルー事業体の税額控除に対する現行の優遇税制を変更しなかった。さらに、投資ファンド業界全体に利益をもたらし得る多くの税制規定を拡大した。
機会区域制度は無期限に延長されました。制度の変更点には以下の内容が含まれます：10年ごとの国勢調査区画指定の更新、区域指定の新基準、投資家向けの繰延期間および課税標準計算の変更、新たな30年間の投資期間ルール、および強化された報告要件。
国際
1. 復讐税なし
OBBBAには、特定の「不当な」外国税を課した外国に対する報復措置として以前提案された第899条は含まれていない。
2. 株式所有権の下方帰属の制限
TCJAは、外国人が所有する株式の米国人への「下方帰属」を防止していたセクション958(b)(4)を廃止した。TCJAは特定の税務計画戦略に対処するためセクション958(b)(4)を廃止したが、実際にはより多くの企業に影響を与えていた。 OBBBAは、2025年12月31日以降に開始する外国法人の課税年度から、支配外国法人（CFC）及び米国株主の地位を判定する目的において、新規セクション951Bの適用を除き、外国法人からの下位帰属を一般的に禁止するセクション958(b)(4)を復活させる。 第958条(b)(4)項の復活により、TCJAによる同項廃止の本来の標的ではなかった非濫用的な状況下において、意図せずCFCが創出されることや不要なCFC申告要件が生じる事態を回避できる。
3. 新たな第951B条
OBBBAは第951B条を新設し、CFC包含規則の適用対象を「外国支配CFC」の「外国支配米国株主」にまで拡大する。第951B条は、外国支配米国株主が関与する限定的なケースにおいて、外国人から米国人への下方向帰属を認める。これらの規則は、2025年12月31日以降に開始する外国法人の課税年度に適用される。
4. 関連CFCに対するルックスルー規則
OBBBAは、第954条(c)(6)に規定される関連CFCに対する「見通しルール」を恒久化する。見通しルールは、特定の条件を満たす場合、サブパートF所得の計算において、CFCが関連CFCに対して支払う配当金、利息、賃貸料及び使用料を免除する。
5. GILTI（現行「NCTI」）及びFDII（現行「FDDEI」）規則に関連する改正
OBBBAは「グローバル無形低課税所得」（GILTI）を「純CFC課税所得」（NCTI）に、「外国由来無形所得」（FDII）を「外国由来控除対象所得」（FDDEI）に改称・変更する。 OBBBAは特定の控除を縮小し、適格事業資産投資（QBAI）に対する純有形収益見込額の控除を廃止するとともに、NCTI算入額に対する外国税額控除の適用範囲を拡大する。 その結果、14％以上の外国税が課される場合、一般的にNCTIに対する米国税は消滅する。同様に、OBBBAはFDDEI計算において特定の控除を縮小しQBAIを廃止し、実質的に適格FDDEIに14％の税率を適用する。GILTI及びFDII改正は、2025年12月31日以降に開始する課税年度に適用される。
6. 特定の米国株主に対するサブパートF及びGILTI（現行のNCTI）所得の課税対象化
現行法では、外国法人がCFC（外国子会社）である年度の最終日に当該外国法人の株式を所有する米国株主のみが、総所得にサブパートF所得及びGILTI（現行のNCTI）に基づく課税所得を含めることが義務付けられている。 2025年12月31日以降に開始する外国法人の課税年度から適用されるOBBBA（海外ビジネス再編法）は、外国法人がその課税年度中にいかなる時点でもCFCである場合、当該課税年度中に当該法人の株式を所有する各米国株主は、CFC年度における当該法人のサブパートF所得に対する当該株主の持分相当額を総所得に含めることを義務付ける。
7. 税源浸食最低税率（BEAT）の変更
現行法では、2025年12月31日以降に開始する課税年度において、BEAT税率は12.5％に引き上げられる予定であった。OBBBAはBEAT税率を恒久的に10.5％に設定し、2025年12月31日以降に開始する課税年度において、すべての許容される税額控除を認める納税者にとって有利な取扱いを維持する。
免税団体
OBBBA法に基づく非課税団体への主な変更点には、私立大学・カレッジに対する基金税の税率を、一律1.4％の物品税から、学生数と基金規模に基づく計算式を用いた段階的税率制度へ変更することが含まれる。 また本法案では、特定の免税団体が支払う報酬に対する物品税の対象を、報酬額上位5名の従業員から、報酬額100万ドルを超える全従業員へと拡大する。慈善寄付控除規則の特定変更は、慈善寄付を行う個人及び法人にも影響を及ぼす。
相続計画
連邦贈与税、相続税及び世代飛越移転税に対する控除額は、2026年1月1日より、個人当たり恒久的に1,500万ドルに引き上げられる。控除額は年次インフレ調整の対象となる。従来、TCJA（税制改革法）により控除額は個人当たり500万ドルから1,000万ドルに引き上げられ、年次インフレ調整の対象となっていた。ただし、TCJAに基づく引き上げは2025年末に失効する予定であった。 2025年残りの期間における控除額は1,399万ドルのまま維持される。
トランプ口座は、社会保障番号を持つ親を持つ米国籍の未成年者の利益のために設立された、新しい形態の個人退職口座です。 受益者が18歳になる年まで、年間最大5,000ドルを受益者のトランプ口座に預け入れることが可能です。雇用主は従業員またはその扶養家族のために、トランプ口座へ最大2,500ドルを預け入れることができ、この預け入れ額は従業員の総所得から除外されます。 さらに、2025年から2028年に生まれた米国市民全員に対し、米国財務省からトランプ口座へ1,000ドルの一時金が支給される。この一時金は年間5,000ドルの預入限度額に算入されない。受益者が18歳になるまでは引き出しは認められない。
その他の変更
1.高額自己負担型医療保険（HDHP）における遠隔医療セーフハーバー
OBBBAは、高額控除医療保険加入者が自己負担額控除前に遠隔医療サービスを利用できるセーフハーバーを恒久化し、これにより加入者の医療貯蓄口座（HSA）への拠出資格が失われることを防止する。また、特定の要件を満たす直接プライマリケア契約に対する新たな控除前HSAセーフハーバーを追加し、扶養家族ケア支援プログラムの拠出限度額を引き上げる。
2. 送金取引に対する消費税
OBBBAにより新たに創設されたのは、送金者側が支払う送金取引に対する1％の税金である。送金取引とは、電子資金移転法第919条(g)項において、米国内の個人から外国の個人または企業へ送金される15ドルを超える電子送金と定義されている。 この税は、送金者が現金、郵便為替、銀行小切手またはその他類似の支払手段を提供して行われる送金にのみ適用され、特定の金融機関の口座を通じて資金提供される送金、または米国で発行されたデビットカードもしくはクレジットカードで資金提供される送金は免除される。
[1]特に断りがない限り、すべての条項の参照は改正後の1986年国内歳入法に基づく。
