ジェームズ（ジム）・ランディは、フォリー・アンド・ラードナー法律事務所の証券執行・訴訟部門において共同リーダーを務めるとともに、パートナー、訴訟弁護士、顧問弁護士として活動している。 彼は、SEC（米国証券取引委員会）、CFTC（商品先物取引委員会）、FINRA（米国金融業規制機構）、州政府、その他の規制機関による調査対象となっているクライアントを、SEC執行部で上級訴訟担当弁護士および支部長として約10年間勤務した経験を活かして弁護・保護している。SECでの最後の数年間は、中西部における検査部プログラムの主導的役割を担った。
企業とその取締役会、投資顧問、証券会社、ヘッジファンドおよびプライベート・エクイティ・ファンド、投資銀行、先物取引会社、ならびにこれらの組織を率いる個人は、定期的にジムに助言を求めています。彼はクライアントがSEC、CFTC、FINRA、州当局その他の執行機関による重大な調査を起訴なしに解決するのを支援し、執行和解要求額を数億ドル単位で削減してきました。 ジムはまた、デジタル資産クライアントの防衛・規制対応を積極的に代行し、内部調査を主導、サイバーセキュリティ執行調査の防御、独立監視役および専門家証人としての活動、コンプライアンス・ガバナンス・政策問題に関する助言を提供し、複雑な金融サービス訴訟においてクライアントを弁護している。
ジムはブロックチェーン・デジタル資産プラクティスにおいて主導的役割を担っています。また、ファンド組成・投資運用、政府執行対応・調査、人工知能、カンナビス、スポーツ・エンターテインメントの各プラクティスにおいても積極的に活動しています。
代表的な経験
公開会社、内部調査、およびインサイダー取引
- 物流業界のCEOおよび上場企業を代理し、複数年にわたる決算修正（CFOの辞任およびその後CFOと他の2名の役員に対する起訴につながった）を受けて、SECと司法省（DOJ）による同社の会計慣行に関する並行調査に対応。CFOは刑事有罪判決を受けたものの、ジムが代理したCEOクライアントに対する起訴は行われず、SECは同社クライアントに対し最小限の救済措置で和解した。 また、調査プロセス全体を通じて同社の取締役会および監査委員会に対し助言を提供し、監査法人と緊密に連携した。
- 構造化商品専門の証券会社の取締役会に対し、内部調査を主導した。調査範囲は以下の通り：4億ドルの資金調達に関する募集資料における欧州企業買収に関する虚偽表示の申し立て、収益認識に関する虚偽表示および監査人への虚偽報告の申し立て、ならびに共同創業者2名による受託者義務違反。 主な調査結果は、前CEOが特定の後続事象を開示しなかった過失行為を認めたこと、および完全な是正措置実施後、自主申告を行わないよう勧告した点であった。
- 航空業界の上場持株会社の会長兼CEO（複数の取締役会にも在籍）を代理し、同氏が非公開の重要情報を、家族によるインサイダー取引グループを率いていたとされるポートフォリオマネージャーと共有したか否かに関するインサイダー取引調査に対応。SECの調査を起訴なしに終結させる終了通知書を取得した。
- 自動車業界のCEOを代理し、米国証券取引委員会（SEC）の1株当たり利益（EPS）イニシアチブに基づくSECの執行調査に対応。結果として、当該CEOに対する起訴は行われなかった。
- 証券取引委員会（SEC）が提訴したインサイダー取引事件、および司法省（DOJ）が並行して提訴した刑事事件において、特定目的買収会社（SPAC）の証券を対象とした数百万ドル規模のインサイダー取引計画の容疑で告発された、ハイステークス・大口トレーダーかつ元機関ブローカーを代理した。
- 上場企業の元取締役会長を代理し、最高経営責任者（CEO）による収益認識に関する虚偽の表明について米国証券取引委員会（SEC）の調査を受けた。結果として元会長に対する起訴はなかった。
- 半導体業界の国際企業において、アジア子会社の役員による会社資金の横領に起因する内部統制及び財務報告違反の可能性に関する内部調査を主導し、同社の取締役会及び監査委員会に対し助言を提供した。この内部調査の結果、クライアントは自主的にSEC（米国証券取引委員会）に報告し、同委員会は執行措置を講じなかった。
- 数十億ドル規模のプライベート・エクイティ不動産ファンド複合体において、経理責任者による不正流用疑惑および企業の管理不備に関する内部調査を主導。是正プログラムの実施に至ったが、SECへの自主申告は行われなかった。
- 上場企業の最高経営責任者（CEO）を代理し、当該企業および別企業の株式取引に関する米証券取引委員会（SEC）の内部者取引調査に対応中。
投資顧問会社、証券会社、その他の企業・ファンド業務
- 証券取引委員会（SEC）の資産運用部（AMU）が実施した調査において、二重登録者を代理し、検査部からの照会を受けて対応。検査部が提出した是正勧告書において当該企業が司法妨害及び証券詐欺違反を犯したと主張していたにもかかわらず、投資顧問会社と証券会社の双方に対する調査終了通知を獲得し、起訴なしに調査を終結させた。
- 私募ファンドの法務総責任者およびコンプライアンス責任者（CCO）を代理し、レベル3（非流動性）資産の評価および複雑な保管規則遵守問題に関する調査に対応。結果として当該クライアントに対する起訴はなかった。
- 大手投資信託グループの最高コンプライアンス責任者を代理し、特定非流動性債券を保有する固定利回り投資信託の取引・評価問題に関するSEC調査に対応。SECは四半期末に債券価格を水増しする目的で価格を不正に調整した疑いを重点調査対象とした。提出した「ホワイトペーパー」及びその他の戦略に基づき、SECから起訴なしの調査終了通知を獲得。
- 証券取引委員会（SEC）の複雑金融商品専門部門による調査において、投資信託のサブアドバイザーを代理し、同クライアントのデリバティブベースのヘッジ戦略に関する対応を行った。いわゆる「ブラックスワン」事象により、当該投資信託は名目額2億7500万米ドル（約275億円）に相当する約1億米ドルの損失を被った。一連のプレゼンテーション及びその他の主張活動を通じ、SECに対し何らの措置も講じることなく調査を終了させるよう説得した。
- SECのプラットフォーム外メッセージング及び帳簿記録違反の可能性に関する全国的な取り組みにおいて、大規模な二重登録者を代理した。
- 複数の投資顧問会社を代理し、SECの12b-1手数料自主報告イニシアチブおよび、収益分配その他の財務上の利益相反に関連する利益相反と開示に関するSEC資産運用部（AMU）の追跡調査イニシアチブに対応した。
先物、デリバティブ、およびデジタル資産
- 米国最大の上場仮想通貨取引所を共同代理し、イリノイ州証券局を相手取った訴訟において、同州へのステーキング提供登録義務違反を主張する審理通知書に対する反論を担当。米国証券取引委員会（SEC）及び他州による訴訟と並行して対応。イリノイ州証券局は審理通知書を撤回し、訴訟は却下された。
- CFTCによる初の不正取引取締措置及び和解において、米国地方裁判所が任命した監視役として3年間務めた。
- 米国証券取引委員会（SEC）を相手取った訴訟において、3億米ドル規模の仮想通貨によるネズミ講疑惑に関する主要被告の弁護を担当した。
- 先物取引業者（FCM）に所属する先物トレーダーを代理し、CFTCおよびCMEグループ市場規制部門による調査に対応。当該トレーダー及びFCMが、現物取引を目的とした特定先物取引における操作的取引の疑いに関して行った慣行が調査対象となった。CFTC及びCME市場規制部門は、当該トレーダーに対する措置を講じることなく調査を終了した。
- オーツ麦先物市場における市場操作疑惑に関するCFTC（商品先物取引委員会）とDOJ（司法省）の並行調査において、複数の個人を成功裏に代理した。
- CME執行規則575に基づく妨害的取引調査において、複数の企業およびトレーダーを代理した。
受賞歴と表彰
- 証券ドケット誌選定：執行エリート（2024年）
- 傑出した弁護士、トムソン・ロイター（2025年）
- 連邦捜査局（FBI）公共の利益における卓越した功績賞
- 証券取引委員会
- シャノン・D・エアーズ優秀試験賞
- 会長表彰優秀賞
- SEC局長賞（複数）
- SEC特別功労賞（複数回）
所属
- プログラム共同議長、証券執行フォーラム中部（2025年）
- SEC卒業生協会/ASECA 理事兼会計担当（2021年～現在）
- 投資顧問フォーラム共同リーダー、全米コンプライアンス専門家協会（2022-2025）
- 会員（2016年～現在）および執行委員会（2018年～2020年）、先物業協会
- 証券業界・金融市場協会（SIFMA）会員（2017年～2022年）
地域活動
- 特別な子どもたちのための慈善団体
- シカゴ大学クラブ
- マリスト高等学校法学部同窓会
- 聖ライナス学校
- 理事、アスレチッククラブ（2009-2011年および2013-2018年）
- 優秀卒業生賞（2017年）
- オークローン・ベースボール副社長（2011年～2013年）
発表と出版物
- 共同パネリスト、「執行動向の解明：SECおよびFINRAの措置から見るパターン、優先事項、実践的教訓」、全米コンプライアンス専門家協会（2025年10月27日）
- 共同パネリスト、「投資顧問および私募ファンドにおける暗号資産その他のデジタル資産のコンプライアンス上の考慮事項」、COMPLYConnect 2025（2025年10月16日）
- 共同パネリスト、「社内弁護士基調討論会」、証券執行フォーラム・セントラル2025（2025年9月25日）
- パネリスト、「人工知能 – 炉辺談話 – まあ7月のシカゴですからね – エアコン付きサイドチャット」、証券専門家円卓会議（2025年7月18日）
- パネリスト、「展望：CFTCとSECにおける優先事項の転換」、FIA L&C部門ウェビナー（2025年7月10日）
- パネリスト、「Reg S-P改正/プライバシー管理：進化するプライバシー規制」、NSCPインタラクティブ・コンプライアンス・ラボ（2025年6月4日）
- パネリスト、「CFOのためのロースクール」、CFOリーダーシップ・カウンシル2025年春季カンファレンス（2025年6月2日）
- パネリスト、「投資顧問法を超えた義務：データ保護―プライバシー、個人情報盗難、サイバーセキュリティ」、IACCPプログラムシンポジウム（2025年5月13日）
- パネルモデレーター「SEC執行動向：投資顧問会社への教訓とトレンド」IAA投資顧問コンプライアンス会議（2025年3月6日）
- スピーカー、「証券コンプライアンス・ポッドキャスト：コンプライアンスの文脈」、『証券コンプライアンス・ポッドキャスト』（2025年2月11日）
- パネルモデレーター「倫理」、デリバティブ及び先物法冬季委員会会議（2025年2月1日）
- モデレーター、「倫理の検証：執行措置と得られた教訓」、NSCPカンファレンスパネル（2024年10月30日）
- 引用：「最高裁判決が米暗号資産企業に『ゲームチェンジ』をもたらす」コインテレグラフ（2024年7月11日）
- 共著者、「人工知能（AI）とSECの現在および将来のリスク」、Lexis.com（2024年6月26日）
- パネリスト、「サイバーセキュリティと危機管理における法務・コンプライアンスの役割」、FIA法務・コンプライアンス会議（2024年4月26日）
- パネリスト、「倫理」、デリバティブ・先物法委員会会議2024（2024年1月27日）
- 共著者、「専門家ネットワーク、代替データ及び重要非公開情報のリスク管理」、『金融コンプライアンスジャーナル』第7巻第2号（2023年12月）
- 共著者、「最高コンプライアンス責任者（CCO）の責任：執行責任者による講演と最新情報」、『IAA Today』（2023年12月12日）
- 引用：「CFTCの訴訟がSECのノーアクションレター発行を抑制する可能性：弁護士ら」FundFire（2023年10月13日）
- モデレーター、「紛争解決と苦情対応の進め方」、全米コンプライアンス専門家協会カンファレンス（2023年10月12日）
- パネルディスカッション「担当メンバー」「記録管理の近代化」、全米コンプライアンス専門家協会カンファレンス（2023年10月12日）
- 共同モデレーター、「インサイダー取引の最近の動向」、コンプライアンスサイ・ウェビナー（2023年7月27日）
- 引用：「SEC、帳簿・記録に関する執行措置を継続」『アジェンダ』（2023年7月17日）
- パネリスト、「倫理－調査シナリオ」、FIA L&Cカンファレンス（2023年4月28日）モデレーター、「SECを招いたNSCP規制交流ウェビナー」、NSCP規制交流ウェビナー（2023年4月27日）
- パネリスト、「非公開情報（MNPI）の不正利用及びインサイダー取引の防止：オルタナティブデータと専門家ネットワーク」、投資顧問コンプライアンス会議（2023年3月14日）
- パネリスト、「仲裁：スタート地点からゴールまで」、フューチャーズ産業協会法務・コンプライアンス部門ウェビナー （2022年9月22日）
- 引用記事「『教育関係者が怒っている』：エクイタブル社の5000万ドル罰金は403(b)制度の広範な問題を浮き彫りに」ThinkAdvisor（ 2022年7月27日）
- 引用元：「アドバイザーは、未公開重要情報（MNPI）に関する専門家ネットワークに対するSECの監視強化に備えるべき」『Private Funds CFO』（ 2022年7月19日）
- 引用：「批判の反発にもかかわらず、アジェンダ主導のSECは勝利を確信している」『インベストメントニュース』（2022年7月11日）
- 引用：「小規模インデックス運用会社、SEC規則の可能性に備える」『Ignites』（ 2022年7月1日）
- 引用：「ニューヨーク州弁護士会の提案が、コンプライアンス責任者が直面する持続的な『恐怖』を鎮める可能性」『Law360 Pulse』（ 2022年6月9日）
- 引用：「SEC、CRSフォーム執行措置で12社に総額292,523ドルの罰金を科す」『インベストメント・ニュース』（2022年2月22日）
- 引用：「2022年は規制BI執行措置と労働省のロールオーバー取り締まり強化が予想される」ThinkAdvisor（2022年1月6日）
- 発表者、「標的となるインサイダー取引：専門家ネットワークのコンプライアンスにおけるベストプラクティス」、ウェビナー（2021年12月15日）
- 引用：「SECへの内部通報急増が内部報告体制の欠陥を露呈」Law360 Employment Authority（ 2021年11月19日）
- 引用：「SEC、不正行為のより多くの認容を要求へ」ThinkAdvisor（ 2021年10月14日）引用：「SECの新執行責任者、Reg BIへの適用範囲拡大の可能性」WealthManagement.com（2021年7月29日）
- 開発者、「スプーフィング行為の理解と回避」、FIA（ 2021年6月30日）
- 引用：「企業、SECのSolarWinds情報提出期限に慌てふためく」Law360（ 2021年6月25日）引用：「あなたのアドバイザーはこの連邦開示規則を回避できるかもしれない。それは悪いことではないと、一部では言われている」CNBC Advisor Insight（ 2020年10月12日）
- 講演者、「SEC検査の動向、準備と予想」、AIMA 5月ファンドマネージャーブリーフィング — シカゴ（2019年5月21日）
- 発表者、「なりすまし、監視、監督」FIA法務・コンプライアンス部門ウェビナーシリーズ（2019年1月17日）
- 引用：「SEC、個人投資家に投資助言規則への意見提出を求める」CNBC「Your Money Your Future」（2018年4月19日）
- 引用元：「司法省とCFTCの偽装取引事件は、協力関係の高まりを示す」Law360（ 2018年1月29日）
- 共著者、「非直轄監督責任を防止するためのコンプライアンス・法務担当者ガイドライン」（2017年3月）
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改正規則S-P：今後も継続され、2026年に見直しが行われる
先月、米国証券取引委員会（SEC）検査局は2026会計年度の「検査...」を発表した。
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素晴らしい仮説：もしベイリー兄弟建築貸付会社がSEC登録投資顧問会社だったら？
1946年の映画『素晴らしき人生』で、ジョージ・ベイリーは一連の不運——家族の一員と...を含む——の後、落胆していた。
連邦政府再開を受け、ジェームズ・ランディがSECの案件処理遅延についてコメント
フォリー・アンド・ラーダー法律事務所のパートナー、ジェームズ・ランディは、連邦政府の閉鎖終了後の米国証券取引委員会（SEC）における潜在的な遅延について、Law360の記事「滞留案件を抱えたSECが再開、弁護士たちは『順番待ち』に躍起」で洞察を共有している。
フォーリー法律事務所の弁護士が2025年執行エリートとして選出
フォリー・アンド・ラードナー法律事務所のパートナーであるトーマス・クライサ、ジェームズ・ランディ、マーガレット・ゲンバラ・ネルソン、ホセ・サンチェスが、Securities Docket誌の「2025年執行エリート」に選出された。
長く曲がりくねった道：新たなCFTC議長
CFTC委員ブライアン・クインテンツは2025年2月にCFTC委員長に指名されたが、2025年9月に正式に指名を撤回された。マイケル・セリグは自身がCFTCのトップに指名されるという報道を認めた。
FINRAの執行部門は健在であり、AMLに焦点を当てている
2025年10月9日、FINRA執行部は、マイアミに拠点を置く証券会社に対し、当該会社の反マネーロンダリング（AML）規則違反に関するFINRA規則3310(a)および2010違反の和解として、受諾・免除・同意書（Acceptance, Waiver, and Consent：AWC）を最終決定した。 当該証券会社がスイス銀行系列会社に預託されている顧客による特定の電信送金活動の審査、および特定の外国人個人・団体による取引・電信送金活動の審査に関して、反マネーロンダリング（AML）プログラムに不備があったことによるFINRA規則3310(a)および2010違反について、マイアミ拠点の証券会社との和解を確定した。 このAWCに伴う65万ドルの罰金は、同社が近年直面したAML不備に関する2度目の重大な制裁である。2018年5月には同様の違反で80万ドルの罰金を科されていた。