代表的な経験

税額控除譲渡取引（T-Flips）

• オハイオ州に所在する合計99.8MWacの太陽光発電所2か所への出資において、総額7000万米ドルの出資を伴う税制優遇措置を活用したパートナーシップ・フリップ構造を構築するため、主要金融機関を代理。税制優遇分野における大手政府請負業者への投資税額控除（ITC）譲渡交渉及びクロージングを主導した。
• インディアナ州の太陽光発電所（総発電容量200MWac、総出資額1億650万米ドル）への出資において、主要金融機関を代理し、パートナーシップ・フリップ方式の税制優遇出資構造を構築。併せて大手自動車小売業者への税額控除譲渡取引の完了を支援。
• テキサス州の太陽光発電所（総発電容量240MWac、総予想出資額約1億7000万米ドル）への出資において、税制優遇措置を活用したパートナーシップ・フリップ構造を構築し、主要金融機関を代理した。併せて新規参入事業者への税額控除売却のクロージングを実施した。
• テキサス州の134MWdc太陽光発電所への出資において、総額8,000万米ドルの予定出資額を伴うパートナーシップ・フリップ税制優遇資本構造を構築し、主要金融機関を代表して対応。これには確定的な税額控除譲渡文書の設計及び交渉も含まれる。

太陽光、風力、および蓄電の構造化金融取引

• 中西部地域の規制対象公益事業会社の子会社との間で、太陽光発電所への出資を目的としたパートナーシップ・フリップ税制優遇構造を構築。総発電容量200MWac、総出資額1億650万米ドルのプロジェクトに対し、建設譲渡契約（BTA）を活用した。
• アイオワ州の127.5MW規模のユーティリティ級太陽光発電施設向け資金調達取引において、4,550万米ドルの投資のクロージングを主導した。
• テキサス州の144MW規模のユーティリティソーラー施設に対する2億3800万米ドルの投資案件において、クライアントのクロージングを担当。本取引には別途の建設融資およびバックレバレッジ融資の交渉も含まれた。
• テキサス州およびコロラド州における2つのユーティリティ規模太陽光発電プロジェクトに対し、1億2000万米ドルのパートナーシップ・フリップ税制優遇投資において、主幹行を代理した。
• テキサス州の291MW規模のユーティリティ級太陽光発電施設向け資金調達取引において、2億9500万米ドルの投資を完了した。
• 大手金融機関を代表し、テキサス州の327MW規模のユーティリティ級太陽光発電施設に対する3億5600万米ドルの投資を完了させた融資取引を担当。本プロジェクトは、ヘッジ取引と逆リース構造を併用した全国初の太陽光税制優遇制度を活用した案件である。