ファンド組成と投資管理
ファンド組成・投資管理(FFIM)プラクティスグループは、GP及びLPに対し、あらゆるサービスを提供しております。 当事務所の企業ファンド専門弁護士は、税務、ERISA、ファイナンス、トランザクションを含む様々な分野の専門家により構成されています。 当事務所は、GP、LP、プライベートファンド業界全体の事業目的、ダイナミクス、トレンドを理解しています。
スポンサー代表
私たちは、機関投資家の資金調達を目指すミドルマーケットおよび新興スポンサーのために構築され、比類のない価値で最先端のアドバイスを提供します。ファンドの組成からファンドのリストラクチャリングまで、私募ファンド事業のあらゆる側面についてスポンサーにアドバイスを提供します。 また、クライアントの社外法律顧問として、内部ガバナンス、従業員および組織に関する事項、SEC登録、規制およびコンプライアンス・プログラム、キャリー・インタレスト・アレンジメント、税務および遺産計画などについてもアドバイスします。
セカンダリーマーケットの代表
当事務所のファンド担当弁護士の多くは、セカンダリー・マーケットが黎明期にあった頃から、さまざまなセカンダリー・マーケット参加者にアドバイスを提供してきました。 今日、セカンダリー市場の代理業務は、当事務所の多くのクライアントにとって中核的な分野となっている。当事務所のファンド弁護士は、バイサイドのセカンダリー会社や機関投資家のセラーに対して、ブローカーの選定やLOI交渉に関する戦略的アドバイスから、ポートフォリオのデリジェンス、取引条件、クロージングの実行に至るまで、取引に関するアドバイスを日常的に提供しています。 当社の伝統的な「LPステークス」セカンダリー業務は、継続ビークル、ストリップセール、公開買付けを含むGP主導のセカンダリー取引におけるスポンサーやリードインベスターの代理業務によって補完されています。 さらに、私募ファンドのスポンサーを対象としたアセット・マネージャーのM&Aにも注力しており、この分野ではスポンサーや戦略的投資家、金融投資家の代理を日常的に務めています。 当事務所のコーポレート・ファンド・チームは、税務およびファイナンスの専門家と緊密に連携し、セカンダリー・クライアントが関連するすべての業務分野で統合されたアドバイスを受けられるようにしています。
機関投資家の代表
プライマリー投資、直接・間接共同投資、アンカー投資、セパレート・マネージド・アカウント、ファンド・オブ・ワンなど、LPの私募投資や事業のあらゆる側面について助言します。 単に一つのアセットクラスに特化するのではなく、あらゆる種類の私募ファンド投資についてLPに助言します。 クライアントの規制上の特徴（例えば、ERISA、非課税、非米国、米国州年金、政府系ファンド、ファンド・オブ・ファンズ、財団、銀行持株など）を理解し、重要な取引契約の検討や交渉に臨みます。 私たちは、スポンサー側とセカンダリー側の業界での経験を活かし、規律正しく、効率的で、成果志向のプロセスを徹底しています。
私たちの違いはデータにある
当社のGP/LP兼務業務は、同業他社の中でもユニークなものであり、事実上あらゆる資産クラス、セクター、地域におけるファンド及びセカンダリー取引の取引条件への比類ないアクセスを提供しています。 また、GPとLPの両方と協働してきた経験により、市場の動向を把握し、ファンドの取引条件に関する最新のトレンドや動向を洞察することができます。 GPとLPのクライアントのためにこのデータを活用し、不必要でコストのかかる「市場外」法的交渉を回避しつつ、商業的優位性を提供します。
統合スペシャリスト
当事務所のコーポレート・ファンド担当弁護士は、プライベート・ファンド業務に特化した税務、ERISA、ファイナンス、トランザクション、遺産計画、雇用、保険、規制、リスク管理の各分野の弁護士から構成されています。 当事務所では、複数のオフィスを横断する単一チームとして、クライアントのプライベート・ファンド・ビジネスおよびプライベート・ファンド投資活動のあらゆる側面についてアドバイスを行っています。
GP向けフルサービス
- 創業者のための後継者計画ソリューションを含む、スポンサー管理会社事業体の税務、構造化、ガバナンスに関するアドバイス
- 繰越利益分配プランの維持・運営、および創業者および上級社員の財産設計
- 新入社員の入社と離職／移行契約に関するアドバイス
- LPACの承認、LPの投票、投資期間／ファンドの期間延長
- 継続的なSECコンプライアンス、報告、提出義務
- ポートフォリオ投資および単一資産共同投資ビークルのストラクチャリング（ERISA/VCOCアドバイス、タックス・ストラクチャリング、サイドレター遵守、法的意見書など
- プレースメント・エージェントの採用および条件交渉、資金調達戦略に関するアドバイス
- 顧問法抵触事項、ERA/RIA登録、コンプライアンス・プログラムの構築
- 複雑なAML/KYC問題の支援、CFIUS案件の戦略的ガイダンスとプランニング
- LP譲渡活動の管理
セカンダリーマーケット参加者へのフルサービス
- セカンダリーファームに対するバイサイドの代理業務（LOIのアドバイス、ポートフォリオの精査、PSA交渉、クロージングの実行など）。
- 機関投資家に対するセルサイドの代理業務（アドバイザー／ブローカーの紹介・選定、ポートフォリオ・ファンドの準備、買い手の選定とLOIの評価、ディリジェンスのサポート、PSA交渉、クロージングの実行など
- シングルおよびマルチアセット継続ビークル、ストリップセール、公開買付けなど、GP主導によるスポンサーのセカンダリー代理業務
- GP主導の取引におけるリード投資家およびシンジケート投資家の代理業務
- マイノリティ投資およびマジョリティ投資におけるスポンサーおよび投資家の代理を含む、アセット・マネージャーのM&Aサービス
LP向けフルサービス
- プライマリー・ファンド投資および直接・間接共同投資に関する代理業務
- 専用条件チェックリスト、サイドレター請求書、LPA交渉 "プレイブック"
- アセット・マネージャーの統合およびジョイント・ベンチャーに関するアドバイス
- セパレートアカウントとファンド・オブ・ワンの表現
- クレジット、不動産、その他複雑なファンドストラクチャーに関する米国非課税LP及び非米国LPに対する税務アドバイス
- 米国の州年金に関するFOIA、日照、その他の州法上の義務
関連サービス
- スピンアウトと「初めての」機関投資家ファンドの代表者
- プライベート・ファンド・スポンサーの購入、売却、組み合わせ
- ファンドレス・スポンサー、シリーズLLC、SPV
- 一般的な企業代理業務（雇用問題、リース、ガバナンスおよび後継者計画）
- 投資顧問法、AIFMDおよび一般的な規制コンプライアンス
- キャリード・インタレスト課税と複雑なファンド・ストラクチャリング
- キャピタル・コール・クレジット・ライン（ファンドおよびGPコミットメント参加者）
