본 기사의 초판은 2020년 6월 9일 본 사이트에 게재되었습니다. 업데이트 및 확장된 버전은 2020년 8월 14일 IndustryToday에 게재되었으며, 허가를 받아 본 사이트에 재게재합니다.
글로벌 공급망은 부품이 제때 공급되는 것에 의존하며, 이번 팬데믹 기간 동안 목격했듯이 한 개의 취약한 연결고리만으로도 생산이 완전히 중단될 수 있습니다. 북미 자동차 산업의 3개월간 가동 중단과 유럽, 중국 등지의 부분적 가동 중단 이후, 모든 제조사와 모델의 특정 자동차 부품 공급업체들은 재정적·운영적 어려움이 가중되고 있습니다. 수주간의 생산 중단과 매출 감소 또는 부진으로 인한 직접적 결과로, 일부 공급업체들은 경제 재개에 따른 급격한 생산 증가가 요구되는 반면 공급량이나 은행 예금이 부족한 상황에서 어려움을 겪을 것입니다.
공급망 내 문제 공급업체 발생 가능성으로 인해, 건실한 제조업체조차도 상품의 지속적인 공급을 위협할 수 있는 재무적 또는 운영적 어려움의 징후를 파악하기 위해 공급 기반을 분석해야 합니다. 대침체 이후 은행들이 시행해 온 재무 스트레스 테스트와 유사한 공급망 스트레스 테스트는 자동차 부품사들이 재가동 과정에서 납품에 어려움을 겪는 상황에서 시작하기에 적합한 방안입니다. 본 글은 재무적 어려움을 겪는 공급업체를 다루는 데 있어 주요 고려 사항을 제시합니다.
곤란에 처한 공급업체 식별
위기에 처한 공급업체(troubled suppliers)는 재정적·운영적으로 불안정한 공급업체를 의미합니다. 공급업체는 종종 코로나19와 같은 블랙스완 사건 같은 예상치 못한 시장 충격으로 인해 위기에 빠지며, 이는 경영진과 고객을 당황하게 하는 경향이 있습니다. 외부 지원 없이는 위기에 처한 공급업체가 합의된 생산 요건을 충족하거나 하위 공급업체에 자재 대금을 지급하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 결과적으로 문제 공급업체의 영향은 공급망 전체에 파급 효과를 일으켜 하류 생산을 지연시키고, 일반적으로 규모가 작은 상류 하위 공급업체에 복합적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 혼란은 연쇄적 효과를 초래하여 신차 출시를 지연시키고, 기존 차량 생산을 중단시키며, 소규모 상류 공급업체에게도 재정적 어려움을 야기할 수 있습니다. 위기 공급업체를 식별할 때 주의해야 할 여러 경고 신호가 있습니다:
- 미배송, 지연, 빈번한 긴급 배송 요청 또는 불완전 배송
- 저품질 배송
- 수익성이 없는 운영 (신규 프로그램 출시 지연)
- 하위 계층에 대한 지급 불이행/지급 기한 연장된 채무
- 지급 조건 변경 요청
- 공급업체에 대한 청구와 관련된 소송(하위 공급업체에 대한 미지급금 포함)
- 신용계약상 채무불이행
- 예정보다 지연된 것으로 보이는 특별 자본 지출
조직 내 경영진은 현재 상황을 논의하고, 공급망 내에서 이러한 경고 신호 각각에 대한 경영진의 이해도를 평가해야 합니다.
곤란한 공급업체 발생 시 대처 방법
기업은 공급망을 면밀히 모니터링하고 공급업체를 정기적으로 조사하여 잠재적 위기 또는 위기 직전의 공급업체를 식별해야 합니다. 위험 관리 팀이 최종 고객에게 공급하기 위해 자사 소재나 부품 조달에 의존하는 잠재적 문제 공급업체를 식별한 경우, 지연은 치명적입니다. 경영진은 신속히 팀을 구성하여 상황을 해결하고 위기에 처한 공급업체와 협력하며 대응할 계획을 수립해야 합니다. 이 팀에는 구매, 엔지니어링, 운영, 재무, 법무 부서 구성원이 포함되어야 합니다. 상황의 심각성에 따라 자동차 공급망 내 위기에 처한 공급업체와 정기적으로 협력하는 외부 재무 또는 법률 전문가와의 상담이 필요할 수도 있습니다. 위기에 처한 공급업체가 생산에 미치는 영향, 고객 요구 충족 능력, 공급업체 관계 종료 또는 대체 공급업체를 통한 자원 조달 가능성을 평가하는 것이 중요합니다. 경영진은 다음 사항을 고려해야 합니다:
- 다른 공급업체의 역량
- 자원 확보와 관련된 품질, 시기 및 비용
- 법적 조치/계약 위반 또는 편의에 따른 계약 해지
- 공구/PPAP 승인에 대한 잠재적 요구사항
어떤 경우에는 문제가 있는 공급업체와 협력하고 상품 공급이 지속될 수 있도록 일부 지원을 제공하는 것이 합리적일 수 있습니다. 동시에 장기적인 상품 공급을 보호하기 위한 다른 조치를 취해야 합니다. 다른 경우에는 계약 위반에 대한 구제 수단을 활용하고 다른 공급업체로 전환하는 것이 최선의 선택일 수 있습니다.
고통으로부터 자신을 지키고 공급을 보호하는 방법
때로는 최선의 공격이 좋은 방어다. 신규 및 기존 공급업체의 사업 및 재무 건전성에 대한 감사를 실시하는 것은 자사 공급망 내 위험을 평가하는 선제적 접근법이다. 이 과정은 고객사로서 잠재적 문제 지점을 사전에 파악하여, 해당 문제가 자사 사업과 자사의 신뢰성에 의존하는 고객사에 차질을 초래하기 전에 대비할 수 있게 한다. 신규 공급업체에 대한 재무적 및 기타 기준을 수립하면 향후 공급을 위한 견고한 공급망 구축에 도움이 된다. 다음 사항을 고려하라:
재무 상태
- 재무제표, 신용신청서등을 검토한다.
- 재정 자원(예: 신용 한도)을 결정한다
- 대출기관, 고객 및 공급업체 실사
- UCC 등기, 세금 압류권, 판결 기록 조회
관리적
- 과거 경험에 대한 실사
이러한 절차를 마련하면 앞으로의 어려움을 예방하고 자신의 입지를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
강제 체류 시 고려사항 – 재정난 공급업체와의 숙소 협약
현재 계약을 해지할 수 없는 경우, 공급업체 및 해당 공급업체의 하나 이상의 대출 기관과 "협조 계약"을 체결해야 할 수 있습니다. 협조 계약은 각 당사자가 공급업체를 지원하기 위한 특정 조건을 제공하여 귀사의 사업에 필요한 부품 생산을 지속할 수 있도록 합니다. 협조 계약은 공급업체가 고객사에 대한 부품 생산 및 공급을 중단 없이 유지하겠다는 약속과, 이에 상응하여 고객사가 공급업체를 지원하기 위한 특정 재정적·기타 협조 조치를 제공하겠다는 약속을 기반으로 합니다. 협조 계약은 (i) 선순위 담보 대출 기관이 운영 자금 조달 의지를 상실한 위기 공급업체에 추가 유동성을 제공하고, (ii) 사업 차질을 최소화하며, (iii) 주요 고객사에 대한 공급을 유지하고, (iv) 선순위 담보 대출 기관의 상환 가능성을 높입니다.
지원 협정은 종종 위기에 처한 공급업체의 고객 기반과 대출 기관 그룹 간의 협상을 필요로 합니다. 이러한 상황에서 각자의 생존 본능이 이들 그룹을 하나로 모으는 경우가 많지만, 항상 그런 것은 아닙니다. 고객 또는 공급업체로서 자신의 입장을 보호하기 위해서는 각 당사자의 영향력을 이해하는 것이 중요합니다. 점점 더 많은 지원 협정이 법정 외 매각 및/또는 위기에 처한 공급업체의 사업 운영 종료를 용이하게 하는 데 활용되고 있습니다. 협의 계약은 파산 신청과 관련된 시간 및 비용을 절감하고 대출 기관과 고객 모두에게 어느 정도의 통제권을 유지시켜 주기 때문에 대출 기관과 고객 사이에서 인기가 높습니다.
다음은 자동차 고객, 그 공급업체, 그리고 종종 협의 계약의 당사자 또는 수혜자인 공급업체의 대출 기관 간에 협의 계약과 관련하여 협상되는 전형적인 주요 조건들입니다.
1. 기존 사업에 대한 자원 투입 자제
고객은 일정 기간 동안 현재 공급업체와의 거래를 대체 공급업체로 전환하지 않기로 동의합니다. 이에 대한 대가로 공급업체는 종종 특정 조건에 동의하며, 그 중 일부는 다음과 같을 수 있습니다:
- 어떠한 구매 주문서(본 숙박 계약 기간 중 현재 또는 미래의 주문서)에 대해서도 중대한 불이행이 없어야 합니다.
- 숙박 계약 기간 중에는 숙박 계약서에 정의된 바와 같은 "채무불이행 사건"이 존재하지 않습니다.
- 대출 계약 기간 동안 자금 조달 약정에 대한 중대한 위반 사항이 없어야 합니다.
- 부품 재고 은행 구축
2. 상계 또는 환수의 제한
고객사는 공급자에 대한 권리와 청구권을 보유하기로 동의하나, 공급자의 의무 불이행으로 인한 손해에 대해 공급자에 대한 지급채무에 대해 상계권 또는 회수권을 행사하지 않기로 동의합니다. 본 조항은 생산으로 인한 현금 흐름이 지속되고 예측 가능할 것이라는 점을 대출자에게 보장하기 위한 것입니다. 그럼에도 불구하고 공급자는 다음과 같은 상황에서는 양보계약이 유효한 동안에도 상계권 및 회수권을 보유할 수 있으며 이를 행사할 수 있습니다:
- 부족한 출하량
- 불량 제품 또는 규격 미달 제품
- 부적절한 청구서 발행
- 보증 청구 (일부 예외 사항)
- 원자재 공급업체에 대한 직접 지급
3. 지급 조건 변경
고객은 특정 기간 동안 이루어진 선적에 대해 지급 조건 변경(즉, 가속화)에 동의할 수 있습니다. 이는 종종 지급 조건을 60일 후 결제(Net 60)에서 30일 후 결제(Net 30) 또는 그보다 빠른 조건으로 변경하는 것을 포함합니다. 바로 위의 주제 #2와 마찬가지로, 이는 생산에서 발생하는 현금 흐름이 지속되고 예측 가능할 것이라는 점을 대출 기관에 계속해서 보장해 줍니다.
4. 재고 구매
대출 기관이 관여된 경우, 해당 대출 서류 또는 어커모데이션 계약에 따른 채무 불이행이 발생할 시 고객은 공급자가 고객에게 제공한 부품과 관련된 상품성 및 사용 가능한 모든 원자재, 재공품 및 완제품 재고를 매입하기로 동의합니다. 가격은 공급자의 실제 원가 또는 구매 주문 가격의 일정 비율로 고정되며, 고객은 대출 기관에 직접 대금을 지급합니다.
5. 고객 금융
경우에 따라 고객은 공급업체의 생산 자금을 직접 조달할 수 있습니다. 이러한 시나리오에서는 일반적으로 고객이 경영난에 처한 공급업체의 현금 부족분을 충당하기 위해 특정 금액의 자금을 제공하기로 합의하며, 그 대가로 해당 공급업체로부터 생산물을 받게 됩니다. 고객은 주로 다음과 같은 방식으로 자금을 조달합니다:
- 공급자에 대한 대출자의 신용 한도 내에서의 후순위 참여; 또는
- 고객 생산을 위한 가격 인하
6. 재고은행 금융
고객은 재고 은행 요구 사항에 대한 자금 조달에 대한 전적인 책임을 진다는 데 동의합니다. 대출 기관이 관여하는 경우, 고객이 체결하는 모든 자금 조달 계약은 대출 기관의 승인을 받아야 하며, 대출 기관의 신용 한도 중 어떠한 부분도 재고 은행 자금 조달에 사용될 수 없습니다.
7. 매입채무 상환 가속화
고객은 숙박 계약 체결일로부터 __(예: 3) 영업일 이내에 모든 기존 미지급금을 지급하기로 동의합니다.
8. 운영 비용 지급
고객은 부품 생산 과정에서 발생한 총 비용 중 공급업체의 비례 분담금을 매일 상환하기로 동의합니다.
개별적인 조치는 상황에 따라 다르며, 공급업체와의 관계 및 공급업체 대출 기관의 존재 여부를 포함한 다양한 요인에 좌우됩니다. 상기 조건은 고객사가 부실 공급업체에 대한 의존도 및 대출 기관의 담보 위치(예: 과담보 또는 저담보 여부)에 따라 달라집니다. 의존도가 높을수록 공급업체에 유리한 조건이 적용되고 정리 과정이 길어지며, 의존도가 낮을수록 고객사가 부실 공급업체에 제공하는 지원은 줄어듭니다. 고객사와 공급업체는 부실 공급업체 문제를 해결하는 과정에서 각자의 영향력과 협상력을 파악하고, 이를 바탕으로 지원 협상을 진행하는 것이 중요합니다.
공급망 내 재무적·운영적 위기의 위험은 증가하고 있으나, 선제적인 제조업체가 이러한 위험을 완화할 수 있는 최적의 위치에 있습니다. 산업이 재가동되는 가운데 제조업체는 공급업체를 모니터링 및 분석하고, 문제 공급업체와 위험 공급업체를 식별하며, 잠재적 중단 사태에 대처할 프로세스를 구축해야 합니다. 본문에 논의된 이러한 조치들은 코로나19 환경에서 기업이 직면한 기존 및 미래 위험을 완화하는 중요한 단계입니다.
고난을 겪고 있는 공급업체 대응에 관한 자세한 내용은 앤 마리 우에츠(Ann Marie Uetz) 또는 귀사의 폴리 담당 파트너에게 문의하시기 바랍니다. 폴리는 코로나19 대응을 위해 다학제적·다관할권 팀을 구성하였으며, 다양한 산업 분야의 이해관계자들에게 코로나바이러스 확산이 초래하는 법적·사업적 도전 과제를 해결할 수 있도록 풍부한 주제별 고객 지원 자료를 마련하고 지원할 준비가 되어 있습니다. 이 어려운 시기에 귀사의 비즈니스를 지원하기 위한 관련 동향, 통찰력 및 자료를 확인하려면 폴리의 코로나바이러스 리소스 센터를 클릭하십시오. 해당 콘텐츠를 이메일로 직접 수신하려면 여기를 클릭하여 양식을 제출하십시오.
