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11월 3일 선거는 소득세 및 상속세 법에 극적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 변경 사항은 빠르면 2021년 1월 1일부터 시행될 수 있습니다. 물론 큰 불확실성은 선거 결과와 민주당 또는 공화당이 백악관, 상원, 하원을 장악할지 여부입니다. 이 문제에 대한 추측은 다른 이들에게 맡기겠습니다. 현재 상황이 어떠하든, 언제든 추가적인 '10월의 깜짝 소식'이 발생할 가능성은 항상 존재한다는 점을 명심하시기 바랍니다.
민주당이 현재 야당인 만큼, 그들이 하원 장악에 이어 백악관과 상원까지 장악하는 '완승'을 거둘 경우 세제 정책이 급변할 수 있다. 조 바이든 전 부통령은 고액 자산가 대상 세금을 대폭 인상하는 세금 계획을 발표했다. 바이든의 제안 내용을 간략히 살펴보려면 여기를 클릭하세요.
세금 계획을 고려하는 개인 및 기업에게 핵심 쟁점은 세금 인상 또는 공제 제도 변경의 시행 시점입니다. 납세자가 소득과 공제 시점을 통제할 수 있는 상황에서는, 납세자가 실질적으로 자신의 소득세율을 '선택'할 수 있습니다. 즉, 2020년, 2021년 또는 그 이후에 적용되는 세율을 선택할 수 있다는 의미입니다. 그러나 이러한 '선택'은 소득을 앞당겨 과세 시기를 조기에 설정하는 것을 의미합니다(이는 소득세 유예라는 납세자의 실효세율 절감 최선의 방안을 포기하는 것을 뜻함). 또한 사업적 관점에서 본다면 어려운 결정을 더 일찍 내려야 할 수도 있습니다. 예를 들어, 세금 목적상 2020년 말 이전에 비공개 회사를 매각하는 것이 합리적일 수 있지만, 특히 2021년에 비즈니스와 경제 전반이 회복되어 더 높은 매각 가격을 얻을 가능성이 있다는 점을 고려할 때, 이를 실행하는 데에는 상당한 물류적·사업적 장애물이 존재합니다.
선거 결과를 바탕으로 납세자는 적어도 일부 세제 개혁 주체가 누구인지 알게 될 것이다. 그러나 민주당이 압승할 경우, 2020년 말 소득을 앞당겨 처리할지 결정하는 납세자는 민주당 계획 중 어떤 부분이 채택될지뿐만 아니라 조항들이 얼마나 신속히 도입될지도 고려해야 한다. 기다림의 이점은 소득세 납부를 1년 더 연기할 수 있을 뿐만 아니라, 사업 전망을 판단할 수 있고 선거 유세 발언과는 달리 어떤 제안이 채택될지에 대한 상당한 통찰력을 얻을 수 있다는 점이다.
새로 선출된 대통령은 2021년 1월 20일 새해 시작 20일 후에 취임하며, 새 의회는 2021년 1월 3일에 소집된다. 새 대통령이 선출될 경우, 의회는 그가 취임할 때까지 기다린 후 새 법안을 통과시킬 가능성이 높다. 게다가 의회가 조직을 갖추고 법안을 통과시키는 데는 시간이 걸린다. 그러나 의회는 소급 적용되는(적어도 제한된 기간 동안) 세법안을 제정할 수 있으며, 실제로 그렇게 해왔습니다. 이러한 제정안은 헌법적 근거에 따른 도전에도 견딜 수 있습니다. 연금급여보장공사 대 R. A. 그레이 앤드 컴퍼니 사건, 467 U.S. 717 (1984); 미국 대 칼튼 사건, 512 U.S. 26 (1994).
역사적으로 많은 세법 조항들은 위원회에 상정된 날짜부터 효력을 발생해 왔는데, 이는 법안 제출이 납세자들에게 변경 사항을 알리는 동시에 납세자들이 해당 변경 사항을 회피하기 위한 세금 계획을 세우는 능력을 제한한다는 사고방식에 기반한 것이었다.
대신, 의회가 특정 세법을 2021년 1월 1일(또는 2021년 중 어느 날짜)로 소급 적용할지 여부는 다소 더 실용적인 문제다. 즉, 의회와 대통령이 세법안을 충분히 일찍 서명하여 다수의 납세자들이 2021년 세금 신고를 시작하기 전에 정책 변경 사항이 국세청(IRS) 양식과 소프트웨어에 반영될 수 있을지 여부다. 2018년에 발생한 사례가 이를 잘 보여줍니다. 공화당은 2017년 '세금 감면 및 일자리 법안(Tax Cuts and Jobs Act)'을 통과시킨 후, 2018년 초에 예상치 못하게 연장 법안을 추가로 통과시켰습니다. 이 법안은 특정 세제 조항들의 효력을 2017년 1월 1일로 소급 적용하도록 연장했습니다. 이러한 연장 조항들은 일부 납세자들에게 수정 및 재작성된 세금 신고서를 제출하도록 요구했으나, 그 영향은 제한된 수의 납세자들에게만 미쳤습니다.
2021년 1월 1일(또는 2021년 중 다른 날짜)로 소급 적용되는 세법 통과에 대한 또 다른 잠재적 제약은 조정 규칙(reconciliation rule)이다. 일반적으로 상원 규칙은 필리버스터(filibuster)가 걸린 법안을 통과시키려면 60표가 필요하다고 규정하며, 민주당은 거의 확실히 상원 의석 60석을 장악하지 못할 것이다. 2018년 공화당은 '세금 감면 및 일자리 법안'으로 통과된 법안에서 이 요건을 회피하기 위해 '조정(reconciliation)'이라는 절차를 활용했습니다. 이 절차는 60표 요건을 우회합니다. 그러나 조정은 회계 연도당 세 번만 사용할 수 있으며, 실제로는 보통 한 번만 사용됩니다. 상원 민주당이 다른 우선순위를 두고 있는 상황에서 조정의 제한적 사용 가능성은 세제 개혁 통과에 제약 요인으로 작용합니다.
민주당이 재정조정 절차에 제한을 받을지는 불분명하다. 공화당이 고(故) 루스 베이더 긴즈버그 대법관의 후임자를 임명하려는 계획에 대한 대응 차원에서, 민주당은 입법 과정에서의 필리버스터 폐지를 진지하게 검토 중이다. 다만 일부 중도 성향 민주당 상원의원들은 아직 지지 의사를 밝히지 않았다. 필리버스터가 폐지되면 민주당은 단순 과반수로 모든 법안을 통과시킬 수 있어 주요 입법 시 재정조정 절차를 거칠 필요가 없어진다. 입법 필리버스터 규칙 폐지는 50표만 확보하면 되며, 부통령이 결선 투표권을 행사한다. 소수당의 권리를 보존해야 한다는 전통적 민주당 상원의원 몇 명이 필리버스터 폐지에 반대할 가능성도 있다.
민주당의 입법 우선순위 상위권에는 고소득자와 기업에 대한 세금을 인하한 '세금 감면 및 일자리 법안' 조항 폐지가 포함될 것이다. 이는 대다수 민주당원이 공유하는 우선 과제다. 그러나 민주당 의원들은 소득 100만 달러 이상 납세자의 자본이득과 배당금에 대해 일반 소득과 동일한 세율을 적용하는 등, '세금 감면 및 일자리 법안' 폐지보다 훨씬 더 나아가는 제안된 세금 정책 의제 항목들에 대해서는 의견이 일치하지 않는다. 민주당이 상원 다수당을 차지할 가능성은 있지만, 그렇게 된다면 노스캐롤라이나주 같은 적색 주(공화당 우세 지역)에서 상대적으로 온건한 민주당 의원들이 승리한 덕분일 것이다. 이처럼 대규모 증세는 해당 상원의원들에게 인기가 없을 수 있으며, 이들의 표가 법안 통과에 결정적일 수 있다. 또한 일반적으로 증세를 지지하는 일부 상원의원들도 경제 회복이 이루어질 때까지 시행을 미뤄야 한다고 주장할 것이다.
민주당 원내대표단 내부의 의견 차이는 TCJA 조항을 폐지하고 바이든 플랫폼의 야심찬 세금 정책 제안 일부 또는 전부를 시행하기 위한 대규모 계획에 대한 추가 논의와 협상이 필요할 수 있다. 또한 민주당 내에서 세제 개혁에 대한 상당한 지지가 존재함에도 불구하고, 신임 의회는 대규모 경기 부양책 마련을 포함한 코로나19 대응에 있어 중대한 과제에 직면할 것이다.
민주당이 필리버스터를 폐지한 후, TCJA 조항을 폐지하고 2021년으로 소급 적용되는 개인 소득세 및 자본 이득세율의 제한적 인상을 제안하는 안건에 신속히 합의할 가능성이 있다. 이후 더 큰 규모의 개혁안은 2022년 시행될 다른 세법 개정안으로 미룰 수 있다.
가능한 정책 결과 중 가장 가능성이 낮은 것은 부유층 개인과 기업에 대한 대규모 증세를 시행하는 대규모 세제 개혁안이 통과되어 서명될 경우, 2021년 새 세율로 납세자들이 세금 신고를 할 수 있도록 세금 신고서와 지침서를 제때 마련하는 것이다. 하원과 상원 민주당 원내회의 내부의 합의 도출이라는 절차적 난관과 시행의 실질적 요건을 고려할 때, 이는 실현 가능성이 희박해 보인다.
2021년, 2022년 또는 그 이후에 시행되든, 민주당이 하원과 상원, 대통령직을 장악할 경우 세제 개혁이 거의 확실하게 이루어질 것이며 고액 자산가와 기업에 대한 소득세가 인상될 것이다. 우리 관측자들은 최종 결과가 TJCA(세금감면법) 폐지와 바이든 제안 사이의 중간 지점에 위치할 것으로 전망합니다: 장기 자본이득에 대한 실효세율이 인상될 것이며(아마도 '장기'의 재정의와 일부 세율 변경이 있을 뿐, 자본이득과 배당금에 대한 우대 세율을 완전히 폐지하지는 않을 것입니다), 최소한 일부 공제 항목은 제한될 것입니다(아마도 피즈 제한(Pease limitation)의 재도입이나 일종의 부정적 조정, 그리고 QBI(사업소득) 공제 상실 등이 포함될 수 있습니다). 주·지방세 공제는 재도입되고, 기부금 공제는 보호되며 확대될 수도 있습니다. 전체적으로 현재 바이든 제안에서 약속한 '상당한' 누진성과는 거리가 먼 세제 개혁이 될 것이나, 그럼에도 세율 인상은 이루어질 것입니다.
상속세 과세와 관련해, TCJA(세제개혁법) 폐지 가능성(신속히 이루어질 수 있으며 증여세 및 상속세 면제 한도 두 배 혜택 상실을 포함)을 제외하면 추가 개혁 가능성은 크지 않다는 게 관측자들의 의견이다. 상속세 인상은 민주당 내 특정 계파에서 지지받을 수 있으나, 다른 세수 증대 방안과 비교할 때 상대적으로 적은 세수 규모가 내부 갈등을 감수할 만한 가치가 없다는 인식이 확산되고 있다. 상속세 인상은 가족 농장, '소규모' 기업의 정의, 휴가용 주택 등 민감한 쟁점을 불러일으켜 상속세 개편 논의가 그 가치를 상실하게 할 것이다. 비록 그럴 수 있더라도, 고객들은 연말 전에 반드시 상속세 계획을고려해야 한다.
전직 하원의원 스콧 클루그, 데니스 카르도자, 마이크 카푸아노와 폴리 연방 공공정책팀이 함께하는 웨비나에 참여하세요. 11월 10일 진행되는 이번 웨비나에서 그들은 선거 이후의 상황을 논의하고 세금 및 기타 정책 문제에 대한 추가 전망을 제시할 예정입니다.
