2020년으로 이득 인식을 앞당기는 세금 계획

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민주당 대선 후보 조 바이든은 선거 공약의 일환으로 자본 이득세를 대폭 인상할 수 있는 세금 계획을 발표했다. 구체적으로, 과세 소득이 100만 달러를 초과하는 납세자에 대해 장기 자본 이득과 적격 배당금에 적용되는 우대 세율 20%를 폐지하는 방안이 포함됐다. 대신 바이든 계획에 따르면, 이러한 유형의 소득은 일반 소득세율로 과세되며, 최고 세율 구간 일반 소득세율은 2017년 세금 감면 및 일자리 법(Tax Cuts and Jobs Act) 시행 이전에 적용되던 39.6%로 복귀할 예정이다.  이 제안이 전면 채택될 경우, 2020년에 실현된 경우 20% 세율이 적용되던 자본이득이 2021년 또는 2022년(혹은 그 이후)에는 거의 두 배에 가까운 세율이 적용될 수 있음을 의미한다.

보기 여기 고액 자산가에게 영향을 미치는 바이든 정책 제안의 개요를 확인하세요.

2021년 1월 1일부터 이 요금 인상이 시행될 가능성에 대한 분석은 여기를 참조하십시오. 폴리는 11월^10일 선거 결과에 따른 정책적 함의를 분석하기 위해 전직 하원의원 3인과 함께 선거 후 웨비나를 개최할 예정입니다.

일반적으로 효과적인 세금 계획은 소득 인정을 가능한 한 오랫동안 연기하는 것을 요구합니다. 그러나 세율이 인상되는 경우, 납세자는 소득세를 앞당겨 납부함으로써 세금을 절약할 수 있습니다. 즉, 더 낮은 세율로 조기에 납부하는 것입니다. 납세자는 소득세 이득을 앞당기기 전에 신중을 기해야 하며, 조기 납세로 인한 잠재적 기회 비용을 측정해야 합니다. 조기 납세를 통해 납세자는 세금 납부 자금으로 인한 투자 수익을 얻지 못하게 됩니다. 이는 세금 납부 자금의 가용성이 투자에서 배제되기 때문입니다. 이 기회 비용의 가치는 납세자가 원래 소득을 인식하고 세금을 납부했을 시점의 시간적 여유와 확실성, 후년 세율, 그리고 그 사이 포기한 투자 수익률에 따라 달라집니다.  납세자가 몇 년간 이연될 수 있는 소득을 당해 연도에 인식할 경우, 일반적인 투자 수익률 가정 하에서는 이득을 이연하고 더 높은 세율로 소득세를 납부하는 것이 더 유리할 수 있습니다(이는 현재 이득을 인식하면 세금을 즉시 납부해야 하며, 세금 납부로 사용된 자금은 더 이상 투자에 활용할 수 없기 때문입니다). 합리적인 가정 하에 소득세율이 급격히 상승할 경우, 2020년으로 이월하는 것과 세금 납부를 연기하는 것 사이의 손익분기점은 약 4~6년입니다. 세율이 소폭 상승할 경우 손익분기점은 약 2년입니다. 3년 이내에 소득인정 사건이 매우 확실하다면, 납세자는 낮은 세율 연도로 이득을 앞당겨 인식하는 것을 고려할 수 있습니다. 이는 매우 구체적인 계산이 필요할 수 있습니다.

납세자가 2020년에 이득을 조기 실현하고 소득세를 납부하고자 하는 경우, 이득을 인식하도록 하는 여러 방법이 있습니다: 

• 상장주식을 보유한 납세자 중 해당 주식의 가치가 크게 상승한 경우, 납세자는 단순히 해당 증권을 매도한 후 재매입할 수 있습니다. 일반적으로 주주가 손실을 입을 목적으로 증권을 매도한 후 동일하거나 실질적으로 동일한 주식 또는 증권을 재매입할 경우 손실을 인정하지 않는 제1091조의 '워시 세일(wash sale)' 규정은 실현된 이익을 인정하지 않는 데에는 적용되지 않습니다.
  
  
• 2020년에 할부 판매를 하는 납세자는 할부 판매 처리를 선택하지 않을 수 있습니다(이로 인해 모든 이익이 미래로 이월되지 않고 2020년에 인식됨).

  과거에 회사를 매각하고 매매대금 일부를 할부매각으로 신고한 납세자는 일반적으로 은행 대출 담보로 어음을 제공하거나(이 경우 대출금 한도 내에서 즉시 인식을 가속화함) 어음을 매각, 증여 또는 교환함으로써 할부매각에 따른 자본이득 인식을 가속화할 수 있습니다. 예를 들어, 납세자는 채권을 비기증자 신탁(non-grantor trust)에 증여하거나 매각하는 방안을 고려할 수 있으며, 이 경우 이익이 인식됩니다.
   
  

• 2021년 또는 2022년에 해당 사업 지분을 매각할 예정인 비공개 기업 지분을 보유한 납세자의 경우, 현재 20% 세율로 이득을 인식하여 향후 매각 대금에 대한 이득을 상쇄하는 데 활용할 수 있는 기준액을 창출하는 여러 방법이 있습니다(해당 대금은 39.6% 세율로 과세될 수 있음):
  
  
  • 비설정자 신탁:
    
    
    • 납세자가 주식 또는 유한책임회사 지분을 비설립자 신탁에 매각할 경우, 해당 매각으로 인해 소득세 과세가 발생합니다. 주식 또는 지분이 신탁에 매각되면 해당 주식 또는 지분은 매입가와 동일한 새로운 기준가액을 부여받게 됩니다. 관련 납세자 간 특정 손실을 인정하지 않는 제267조는 관련 납세자 간 이익 인정에 적용되지 않으므로, 비설립자 신탁에 대한 매각으로 인해 이익이 발생하게 됩니다.
      
      
    • 유동성이 제한될 수 있는 신탁은 채권으로 지분을 매입할 수 있습니다. 이 경우 납세자는 할부매각 처리를 선택하지 않아야 합니다. 납세자는 사업 지분에 대한 매각 대금을 매각 가격 한도 내에서만 수령하게 됩니다(이후 제3자 매각 가격이 더 높을 수 있음).
      
      
    • 이 유형의 거래는 수익 가속화 목표를 달성하는 것 외에도 상속세 혜택도 제공할 수 있습니다. 신탁의 수익자는 신탁 설정자의 자녀가 될 수 있습니다. 구조가 적절히 설계된다면, 납세자가 신탁에 지불한 주식 매매 가격과 향후 제3자가 신탁에 지불할 주식 매매 가격 간의 차액은 신탁 설정자 사망 시 상속세 과세 대상에서 제외됩니다.
      
      
  • 자기설정 신탁: 납세자가 주식 또는 유한책임회사(LLC) 지분을 매각한 후에도 해당 지분의 경제적 이익을 더 많이 유지하고자 하는 경우, 납세자는 해당 주식 또는 LLC 지분을 자기설정 신탁에 매각할 수 있습니다. 자기설정 신탁에 대한 매각은 설정자가 신탁의 수익자(매각 대금을 활용할 수 있음)가 되는 동시에 신탁에 대한 매각으로 인한 이득을 발생시킵니다.
    
    
  • 유한책임회사(LLC)로의 전환: S-법인 소유주는 법적으로 법인에서 LLC로 전환함으로써 이득을 발생시킬 수 있습니다. LLC로의 전환은 청산/인정 사건을 유발합니다.
    
    
  • 마지막으로, 인정을 유발하는 추가적인 창의적인 방법이 존재합니다. 예를 들어, 납세자는 제721조(b)항을 참고할 수 있는데, 이는 투자회사로 간주될 수 있는 파트너십의 자금 조달로 인한 이익을 발생시킵니다.