2021년 11월 15일, 바이든 대통령은 인프라 투자 및 일자리 법안(공법 117-58)(이하 "본 법안")에 서명하여 법으로 공포하였습니다. 본 법안은 향후 8년간 총 1조 2천억 달러 규모의 연방 인프라 투자를 위해 5,500억 달러 이상의 신규 인프라 지출과 기존 프로그램 재승인을 규정하고 있습니다.
면세 채권에 한정하여, 본 법안은 내국세법(이하 "법률") 제142조(a)항을 개정하여 두 가지 새로운 유형의 적격 민간 활동 채권을 추가합니다: "적격 광대역 프로젝트" 및 "적격 이산화탄소 포집 시설"입니다. 또한 본 법안은 "적격 고속도로 또는 지상 화물 환적 시설" 자금 조달을 위해 발행되는 적격 민간 활동 채권의 전국 총 한도를 증액합니다.
본 법은 2021년 12월 31일 이후 발행된 채무에 적용됩니다.
본법에 따라 프로젝트가 법적 요건을 충족하는지 여부는 사실과 상황에 근거하여 판단되며, 이는 채권 자문 변호사가 적용하게 됩니다. 따라서 본법에 따라 면세 기준으로 프로젝트 자금 조달을 고려 중이라면, 개발 초기 단계에서 법률 분석 검토를 위해 자문 변호사와 조기에 접촉해야 합니다.
적격 광대역 프로젝트
해당 법률에 따라 정부 기관 및 산하 기관은 특정 농촌 지역의 프로젝트 자금 조달을 위해 세금 면제 대상인 적격 민간 활동 채권을 발행할 수 있습니다. 주요 요건은 프로젝트 위치가 가구의 대다수가 광대역 통신 서비스를 이용할 수 없는 지역에 있어야 한다는 점입니다. 해당 법안에는 발행자가 프로젝트 대상 지역 내에서 서비스를 제공하는 각 광대역 서비스 사업자에게 프로젝트 내용 및 범위를 통지할 의무가 포함됩니다. 통지 내용에는 해당 사업자가 요구되는 성과를 충족하는 인터넷 접속을 제공할 수 있는 광대역 네트워크를 구축·관리·유지할 능력에 관한 정보 요청이 반드시 포함되어야 합니다. 각 광대역 서비스 사업자는 통지 및 요청에 응답하기 위해 최소 90일의 기간을 부여받아야 합니다.
구체적으로, "적격 광대역 프로젝트"란 다음 요건을 모두 충족하는 프로젝트를 의미한다:
주거 세대의 50% 이상이 초당 최소 25메가비트의 하향 속도와 최소 3메가비트의 상향 속도를 제공하는 고정형 지상파 광대역 서비스를 이용하지 못하는 하나 이상의 "인구조사 블록" 그룹에 독점적으로 광대역 서비스를 제공하기 위해 설계된 것으로;
주거 지역, 상업 지역 또는 주거 및 상업 지역의 조합에 대해 다운로드 속도 100메가비트/초 이상, 업로드 속도 20메가비트/초 이상의 인터넷 접속을 제공하며, 단, 해당 사업으로 접속이 제공되는 지역의 최소 90%가 사업 이전에 광대역 서비스 제공업체가 서비스를 전혀 제공하지 않았거나 상기 (1)항에 명시된 최소 속도 요건을 충족하지 않는 서비스를 제공한 지역이어야 한다.
상기 규정 및 정의를 적용하여, 광대역 프로젝트의 게이트 질문은 다음과 같습니다:
대상 인구조사 블록 그룹이 자격 요건을 충족합니까(50% 기준을 충족합니까)?
해당 프로젝트는 해당 인구조사 블록 그룹에서만 서비스를 제공할 것을 제안하는가?
해당 프로젝트는 충분히 빠른 인터넷 접속 속도(100/20 Mbps 테스트)를 보장합니까?
과거에 충분한 비율의 지역이 적절한 광대역 통신 사업자를 보유하지 못했는가?
해당 프로젝트는 충분한 볼륨 캡을 확보했나요?
민간 소유 프로젝트의 경우, 채권은 주별 발행 한도 규제의 적용을 받으나, 해당 법에 따라 발행된 채권의 액면가의 25%에 해당하는 금액만 발행 한도 요건으로 요구된다.
인증된 이산화탄소 포집 시설
이 법은 정부 기관 및 산하 기관이 적격 이산화탄소 포집 시설에 자금을 조달하기 위해 적격 민간 활동 채권을 발행할 수 있도록 허용합니다. 이산화탄소 포집 기술은 발전소나 산업 시설의 배출 흐름에서 이산화탄소를 제거하여 에너지 집약적 산업의 배출량을 줄입니다. 이 법은 다음에 대한 기술적 정의를 제공합니다: 적격 이산화탄소 포집 시설; 적격 구성 요소; 산업용 이산화탄소 시설.
"적격 이산화탄소 포집 시설"이란 다음을 의미한다:
산업용 이산화탄소 시설의 적격 구성 요소; 그리고
직접 공기 포집 시설.
"적격 구성품"이란 산업용 이산화탄소 시설에 설치된 장비로서 포집 및 저장 비율(아래에서 설명됨)을 충족하고 다음 조건을 모두 만족하는 것을 의미한다:
산업용 이산화탄소 시설에서 발생하는 이산화탄소의 포집, 처리 및 정제, 압축, 운송 또는 현장 저장을 목적으로 사용되는; 또는
석탄, 석유 잔류물, 바이오매스 또는 에너지·원료 가치로 회수된 기타 물질로부터 고체 또는 액체 제품을 주로 이산화탄소와 수소로 구성된 합성 가스로 전환하는 공정과 통합되거나 기능적으로 관련되어 종속되는 공정으로, 해당 합성 가스는 직접 사용되거나 후속 화학적·물리적 변환을 위해 활용된다.
"산업용 이산화탄소 시설"이란 여러 공정 중 하나를 수행하는 과정에서 발생하는 이산화탄소(누출 배출원을 포함한)를 배출하는 시설을 의미한다.
"직접 공기 포집 시설"이란 용어는 세법 제45Q조(e)(1)항에 정의되어 있으며, 탄소 포집 장비를 사용하여 대기 중 이산화탄소를 직접 포집하는 모든 시설을 의미한다.
특히, 산업용 이산화탄소 시설에는 다음을 포함하지 않는 지질학적 가스 시설 또는 분리 장치가 포함되지 않습니다:
가스화 장비로 인정되지 않거나;
산소연료 연소 공정의 필수 구성 요소가 아니다.
산업용 이산화탄소 시설의 적격 구성품은 포집 및 저장 효율이 65% 이상이어야 한다. 포집 및 저장 효율이 65% 미만으로 설계된 산업용 이산화탄소 시설의 경우, 해당 시설에 설치된 적격 구성품의 비용 비율은 포집 및 저장 효율을 초과할 수 없다.
단, 민간 소유 프로젝트에 한해 채권은 주별 발행 한도 규제를 받으나, 해당 법에 따라 발행된 채권의 액면가의 25%에 해당하는 금액만 발행 한도로 요구됩니다.
적격 고속도로 또는 지상 화물 환적 시설
이 법안은 고속도로 또는 지상 화물 운송 시설을 자금 조달하는 민간 활동 채권에 대한 전국적 총 한도를 기존 150억 달러에서 300억 달러로 인상하였다.
