인플레이션 문제: 기업이 공급망 내 인플레이션을 해결하기 위한 네 가지 핵심 방안

미국 경제는 수십 년 만에 가장 높은 인플레이션에 직면해 있으며, 공급망 전반에 걸친 광범위한 인플레이션이 전 세계 기업들에 영향을 미치고 있다. 공급망 차질은 의심할 여지없이 인플레이션 상승에 기여해 왔으며, 지속적인 대규모 지연과 급증하는 비용이 산업계를 계속 괴롭히고 있다.

2022년 3월 소비자물가지수(CPI) — 소비자가 제품에 지불하는 가격을 측정하는 지표 — 는 연간 8.5% 상승했으며, 이는 47년 만에 가장 높은 증가율이다.¹ 한편, 공급업체에 미치는 영향을 측정하기 위한 인플레이션 지표인 생산자물가지수(PPI) 역시 연간 11.2%라는 상당한 상승률을 기록했다.² 마지막으로 고용주 비용 지수(ECI) 에 따르면, 2021년 3월부터 2022년 3월까지 총 보상 비용은 4.5%, 임금 및 급여는 4.7%, 복리후생 비용은 4.1% 상승했습니다.³

인플레이션은 상품이나 서비스의 가격을 상승시키므로, 비즈니스 파트너 관계에서 누가 그 위험을 부담할지에 대한 협상과 그 위험 분배의 결과는 최근 기억 속 어느 때보다 훨씬 더 큰 재정적 영향을 미칠 것입니다. 따라서 신규 계약에서 인플레이션의 영향과 완화 방안에 대해 비즈니스 팀이 충분히 숙지하도록 하는 것은 귀사의 수익에 직접적인 영향을 미칩니다.

본 문서에서는 공급망 내 기업들이 높은 인플레이션에 대응하고 관련 압박을 완화할 수 있는 방안을 제시합니다. 여기에는 (1) 인플레이션 위험 대응을 위해 기존 계약 조항을 재검토하고 활용하는 방법, (2) 신규 계약 체결 및 기존 계약 수정 협상 접근법, (3) 인플레이션 노출 위험 제한 방안, (4) 비용 절감 전략이 포함됩니다.

그림 1:

2021년 3월 대비 2022년 3월 소비자물가지수(CPI) 변동률

미국 노동부 노동통계국, 소비자 물가지수 – 2022년 3월, 2022년 4월 12일 발표

공급망에서 증가하는 인플레이션의 영향을 완화하는 네 가지 핵심 방법

1. 기존 협정의 조항을 재검토하고 활용한다

비용 상승에 직면한 기업들은 공급 계약을 검토하여 인플레이션 대응에 활용 가능한 메커니즘이 이미 포함되어 있는지 확인해야 합니다. 구매 측면에서는 계약서 내 고정 가격 관련 조항을 살펴봐야 합니다. 판매 측면에서는 증가한 비용을 고객에게 전가할 수 있는 방안을 모색해야 합니다. 대부분의 공급 계약에는 인플레이션 압력에 대처하는 데 도움이 될 수 있는 다양한 조항들이 포함되어 있습니다.

(a) 가격 규정

판매자 관점에서 계약에는 지수 기반 가격 인상 조항이 포함될 수 있으며, 이는 계약 가격을 하나 이상의 지수에 연동시킵니다. 기초 지수는 (i) 생산자물가지수(PPI)나 모든 품목 및 도시 소비자 전체를 반영하는 '시장 바구니' 지수와 같은 광범위한 경제 지수, (ii) 특정 지역을 대상으로 하는 ECI와 같은 표적 지수, 또는 (iii) 해당 제품에 사용되는 특정 원자재 비용에 연동된 지수일 수 있습니다. 계약은 상품 생산과 관련된 비용을 정확히 반영하기 위해, 해당 계약 대상 제품에 사용되는 상품의 비율에 따라 여러 상품 지수를 통합하는 경우가 있습니다.

이러한 가격 책정 조항에 따른 할당량은 협상력에 따라 달라집니다. 한쪽 당사자에게 모든 위험을 전가하거나, 위험을 균등하게 분담하거나, 특정 비율에 따라 위험을 분담할 수 있습니다. 후자의 두 가지 옵션은 '승자독식' 방식을 피하는 방법을 나타냅니다.

판매자는 계약서에 가격 갱신에 대한 정기적 협상 조항이 포함되어 있는지 확인하고 해당 기회를 활용하고자 할 것입니다. 한편 구매자는 주문 수량을 제한할 수 있는 유연성을 부여하는 조항을 찾아 필요 시 비용을 절감하거나 더 비용 효율적인 대안을 모색할 수 있도록 할 것입니다. 또한 구매자는 계약이 판매자의 가격 변경을 금지하는지 여부를 확인하고자 할 것입니다.

기존 조항과 무관하게, 인플레이션의 실질적 영향은 상승하는 비용을 해결하기 위한 상업적 논의를 촉발할 가능성이 높다. 이는 장기적인 계약 기간을 가진 하드웨어 공급 계약과 아웃소싱 및 관리형 서비스 관계와 같은 간접 서비스 계약 모두에 해당된다.

(b) 가격 조정 메커니즘으로서의 불가항력?

그러나 위와 같은 가격 관련 조항 외에는, 당사자는 불가항력 조항과 같은 다른 계약 조항을 검토하여 계약상 의무 이행이 면제될 수 있는지 살펴볼 수 있습니다. 비용 증가만으로는 불가항력 사건을 구성하기에 충분하지 않습니다. 불가항력이 적용될 수 있으려면, 비용 증가는 해당 계약 조건상 자체적으로 불가항력 사건에 해당하는 사건(노동 파업이나 팬데믹과 같은 사건을 포함할 수 있음)에 의해 야기되어야 합니다.

불가항력 조항은 계약상 의무 이행의 면책을 목적으로 하며 가격 조정 메커니즘으로 작용하지 않는다. 그러나 불가항력과 그 계약 외적 유사 개념인 상업적 불가능성은 어느 당사자의 합리적 통제 범위를 벗어난 사건이 제품 생산 및 납품 능력에 영향을 미칠 경우 당사자들을 협상 테이블로 이끌기 위한 수단으로 활용될 수 있다.

2. 기존 계약의 수정 협상

판매자가 고객과 고정가격 계약을 체결한 경우, 판매자는 고객에게 부과하는 가격이 원가 상승분을 반영할 수 있도록 해당 계약 조정을 위해 고객과 협상할 것을 고려해야 합니다. 가격 조정을 시행하거나 고정가격 체계를 완전히 폐지하려는 기업은 이러한 논의에 임할 때 고객이 변경 사항에 동의하도록 유도할 실질적인 방안을 모색해야 합니다. 고객이 계약 기간 연장이나 물량 조정을 조건으로 가격 조정안에 동의할 의사가 있을까요? 당사자 간 관계를 유지하면서도 비용 증가분을 공정하게 분배하는 방안은 모두 고려해야 합니다.

반대로, 가격 인상 요청에 직면한 구매자들은 신중하게 선택지를 고려해야 한다:

• 먼저, 가격 조정 요청을 받은 고객은 해당 요청이 실제로 인플레이션과 연관된 것인지, 단순히 공급업체가 수익을 늘리려는 시도인지 확인해야 합니다. 가격 조정을 뒷받침하는 상세한 계산서를 요구하고, 공급업체가 예상보다 얼마나 많은 비용이 증가했는지 입증하도록 해야 합니다.
• 둘째, 고객은 특정 가격 조정 요청을 수락하는 대가로 어떤 항목을 요청할지 고려해야 합니다. 예를 들어, 수량이나 배송 시기를 조정할 것인지 등을 검토해야 합니다.
• 셋째, 가격 인상 요청을 받은 고객은 가격 환경에 변화가 발생할 경우 향후 가격 인하를 얻을 수 있는 기회를 요청에 포함시켜야 하는지 여부를 고려해야 한다.

3. 신규 계약 체결 시 인덱싱 연계 가격 책정 및 향후 인플레이션 노출을 제한하는 기타 방안

새로운 계약을 작성할 때 기업들은 인플레이션의 영향을 최소화하는 최선의 방법을 고려해야 한다.

거의 40년 동안 우리는 상대적으로 낮고 안정적인 인플레이션 수준을 누려왔으며, 이는 기존 합의들이 중대하고 예상치 못한 경제적 변화의 분배를 적절히 다루지 못할 수 있는 이유를 설명해 줍니다.

현재 최고 경영진에 있는 많은 이들은 고인플레이션 환경을 경험해 본 적이 없다. 이를 이해하기 쉽게 설명하자면, 2021년포춘500대 기업 1위인 월마트의 CEO가 인플레이션이 마지막으로 뉴스거리가 됐을 때 그의 나이는 19세였다.

그러나 향후에는 장기 고정 가격을 적용하는 계약이 훨씬 줄어들 것으로 예상됩니다. 계약을 협상하는 판매자들은 가격 유연성을 허용하고 장기적인 고정 가격을 피할 수 있는 다양한 전략을 도입하려 할 것이기 때문입니다. 이러한 전략 중 하나는 가격을 지수에 연동하는 것입니다. 앞서 논의한 바와 같이, 이는 CPI나 PPI와 같은 일반적인 지수가 될 수도 있고, 판매 품목에 따라 훨씬 더 구체적인 지수가 될 수도 있습니다. 계약 대상 상품의 생산 비용을 정확히 반영하기 위해 당사자들이 활용할 수 있는 다양한 제품 및 상품별 지수가 다수 존재합니다. 특히 인플레이션 속도가 둔화될 경우를 대비해, 당사자들은 이러한 조항을 재검토하는 메커니즘을 도입하는 방안을 고려할 수 있습니다. 또한 인플레이션 위험 상한선을 안전장치로 포함시킬 수도 있습니다.

가격을 지수에 연동하지 않을 경우, 판매 측은 계약 기간을 단축하거나 계약 기간 중 정해진 시점에 가격 재협상을 요구할 수 있습니다. 또는 일정 비율의 가격 인상을 주기적으로 자동 적용하는 방안을 고려할 수도 있습니다. 판매자는 가격을 개방형으로 두고 주문 시점에 가격을 확정하는 방식을 선택할 수도 있습니다.

반면 고객사는 공급업체가 인플레이션 위험을 부담하도록 하는 조항을 계약에 포함시키고자 할 것이다. 기본적으로 이는 판매자가 동의하는 최대한 긴 기간 동안 가격을 고정하고, 구매 발주 시점에 가격이 확정되도록 보장하는 것을 의미한다.

판매자가 연장된 고정가격 조항에 반발할 경우, 당사자들은 다음과 같은 다양한 방법으로 타협점을 찾을 수 있습니다:

• 하나 이상의 지수에 연동된 가격 책정 방식은 특정 비율로 상한선이 설정될 수 있으며, 이를 통해 고객은 가격 상승 위험을 인지할 수 있습니다.
• 지수 변동률에 대한 임계값을 포함하여, 해당 백분율 임계값을 초과하지 않는 한 가격이 정적 상태를 유지하도록 한다.
• 증가된 비용 노출을 할당하여 지수 변동의 특정 백분율 범위는 한 당사자에게 할당하고, 다음 백분율 범위는 다른 당사자에게 할당한다. 이후 당사자들은 해당 범위를 초과하는 노출분을 공유할 수 있다.
• 또한 지수 기반 가격 책정은 상승 및 하락 변동을 모두 포함하도록 명확히 규정함으로써, 고객이 인플레이션 비용 위험을 감수하는 동시에 디플레이션 환경의 혜택도 누릴 수 있도록 보장할 수 있습니다.

4. 비용 절감을 위한 전략적 사고

순수한 계약적 방법으로 인플레이션을 억제하는 것 외에도, 기업들은 비용을 보다 효율적으로 절감할 수 있는 방안에 대해 전략적으로 고민해야 한다.

• 효율화. 이 전략을 추진하기 위해 기업들은 지출 증가를 주도하는 분야를 파악하고 해당 분야를 다르게 관리할 방안을 고려해야 합니다. 예를 들어, 비용 절감을 위해 활용할 수 있는 다른 투입 요소가 있는지 또는 간소화할 수 있는 프로세스가 있는지 검토할 수 있습니다. 기업들은 재고 관리, 인건비 투입 등 다양한 영역을 검토하여 제품이나 서비스 품질을 저하시키지 않으면서도 비용 절감이 가능한 부분을 찾아낼 수 있습니다. 이러한 효율화에는 수익성이 낮은 제품 라인의 중단도 포함될 수 있습니다.
• 기술과 혁신. 또한 인건비가 기업이 겪고 있는 비용 증가의 상당 부분을 차지함에 따라, 기업은 인력을 줄이는 기술과 혁신에 더욱 집중할 수 있습니다. 또는 가격이 상승함에 따라 기업은 다른 가격 책정 모델을 추구할 수 있습니다. 예를 들어, 중장비 제조업체는 기존의 판매 모델 대신 사용량 기반 요금제를 선택할 수 있습니다.
• 공급망 다각화.기업이 활용할 수 있는 또 다른방법은 공급망을 다각화하여 격변기를 견뎌낼 수 있는 유연성과 지속가능성을 확보하는 것이다. 공급망에 연결 고리를 추가하는 것이 단기적으로 비용을 낮추지는 않겠지만, 가격 충격, 원자재 부족 또는 기타 차질이 발생하더라도 사업이 원활하게 지속될 수 있도록 보장하는 데 도움이 될 수 있다.

인플레이션을 유발하는 요인들은 당분간 완화될 가능성이 희박하다. 기업들은 현재 계약을 활용하고 새로운 조건을 협상하기 위해 가능한 모든 자원을 동원하여 인플레이션이 수익성에 미치는 심각한 영향을 해결해야 한다.

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