금융범죄단속네트워크(FinCEN)의 기업투명성법(CTA) 시행 최종 규정이 2024년 1월 1일 발효되었습니다. 이 규정은 특정 기업들이 FinCEN의 온라인 보고 포털을 통해 실질적 소유권(BOI) 보고서를 제출하도록 요구함으로써 자금 세탁, 테러 자금 조달 및 기타 불법 활동을 방지하고 근절하기 위한 것입니다.
폴리는 이전에 CTA(투자자문업법)에 따른 금융범죄단속국(FinCEN)의 최종 규정 개요를 발표하며 주요 규제 변경 사항과 보고 요건을 설명한 바 있습니다. 본 알림은 사모투자펀드에 대한 투자자문 역할을 수행하는 고객사 및 협력사들이 각자의 구조 전반에 걸쳐 CTA 보고 요건을 이행하는 과정에서 보다 집중된 지침을 제공하기 위한 것입니다.
자문사는 법인, 유한책임회사 또는 유한합자회사를 포함하는 모든 구조가 면제 대상이 아닌 한 BOI 보고 요건의 적용을 받을 수 있음을 유의해야 합니다. 따라서 사모 투자 펀드의 투자 자문사는 자문사 자체 구조 내 법인이 BOI 보고 의무를 가질지 여부와 더불어, 해당 사모 투자 펀드 및 포트폴리오 회사 구조 내 법인이 BOI 보고 의무를 가질지 여부를 검토해야 합니다.
BOI 보고서를 제출해야 하는 대상은 누구인가요?
면제 대상이 아닌 각 "보고 대상 기업"은 금융범죄수사국(FinCEN)에 BOI 보고서를 제출해야 합니다.
보고 회사는 무엇인가요?
보고 대상 기업이란 미국 금융범죄단속국(FinCEN)의 "국내 보고 대상 기업" 또는 "해외 보고 대상 기업" 정의에 부합하는 모든 법인을 의미합니다.
"국내 보고 기업"이란 일반적으로 주(州) 또는 인디언 부족의 법률에 따라 주무관청 또는 유사 기관에 서류를 제출하여 설립된 국내(미국) 법인체를 의미합니다. 국내 보고 기업의 정의는 기본적으로 모든 국내 법인, 유한책임회사 및 유한합자회사를 포괄합니다.
"외국 보고 기업"은 일반적으로 미국 외(비미국) 법인으로서 미국 어느 주 또는 부족 관할권에서 사업 등록을 한 기업을 의미합니다. 사모 투자 펀드 구조에 활용되는 외국 법인은 미국 내 또는 부족 영토에 사무소, 직원 또는 기타 활발한 운영 기반이 없는 한 미국에서 사업 등록을 하지 않는 경향이 있습니다. 따라서 사모 투자 펀드 구조에 활용되는 많은 외국 법인은 BOI 보고 의무에서 면제되거나 부분적으로 면제될 수 있습니다.
어떤 면제가 가능한가요?
23가지 유형의 법인은 BOI 보고 의무에서 면제됩니다(면제 법인). 사모 투자 펀드 자문사는 아래에 설명된 면제 사항을 숙지해야 합니다. 이는 업계 참여자들이 가장 빈번하게 활용할 것으로 예상되는 면제 사항이기 때문입니다.
| 면제 | 면제 대상 기관 |
| RIA 면제 | 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록된 투자자문사(RIA). |
| 벤처 캐피털 펀드 자문사 면제 | 투자자문업법 제203조(l)항에 따라 벤처 캐피털 펀드만을 대상으로 자문을 제공하고 SEC에 양식 ADV로 요구되는 보고서를 제출함으로써 SEC 등록 요건에서 면제되는 투자자문업자(벤처 캐피털 펀드 자문업자). 사모펀드 자문사(Private Fund Advisers)에 대해서는 이에 상응하는 면제 규정이 없습니다. 사모펀드 자문사란 투자자문업법 제203조(m)항에 따라 SEC 등록 요건에서 면제되는 투자자문사로, 고객이 사모펀드뿐이고 운용 자산이 1억 5천만 달러 미만인 경우를 말합니다. |
| 중개업자-딜러 면제 | 1934년 증권거래법에 따라 등록된 모든 중개인 또는 딜러. |
| 통합 투자 수단 면제 | RIA 또는 벤처 캐피털 펀드 자문사가 운영하거나 자문을 제공하는 모든 "집합투자기구". 본 면제 목적상 "집합투자기구"란 (a) 투자회사법 제3조(c)(1)항 또는 제3조(c)(7)항에 의거하여 투자회사 등록 요건에서 면제되는 법인이며, (b) 해당 자문사의 ADV 양식에 법적 명칭으로 기재되거나, 차기 연간 갱신 수정안에서 그렇게 기재될 예정인 법인을 의미합니다. |
| 대규모 운영사 면제 | 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 법인: (가) 정규직 직원 20명 이상을 고용하고, (나) 미국 내 물리적 사무소에 운영 거점을 두고 있으며, (다) 전년도 미국 연방 소득세 또는 정보 신고서를 제출하여 총수입 또는 매출액이 5,000,000달러를 초과함을 입증한 법인. |
| 자회사 면제 | 특정 유형의 면제 대상 법인(모든 유형이 아님)이 직간접적으로 지배[1] 하거나 전액 출자한 모든 법인. 자회사 면제는 등록 투자자문회사(RIA), 벤처 캐피털 펀드 자문사, 등록 증권중개회사 및 대규모 운영회사의 자회사에 적용됩니다(단, 특히 집합투자기구의 자회사에는 원칙적으로 적용되지 않음). 자회사 면제 적용은 복잡합니다. 회사가 자회사 면제 요건을 충족하는지 여부에 대한 분석은 회사의 소유 지분을 통제하거나 소유하는 단일 면제 대상 기관을 확인하는 것으로 끝나지 않습니다. 예를 들어, 한 회사가 둘 이상의 기관에 의해 통제되고 그 중 하나가 면제 대상이 아닌 경우, 자회사 면제를 적용할 수 없을 수 있습니다. |
외국 집합투자기구 특별보고 요건
외국 법률에 따라 설립된 면제 대상 공동투자수단은 모든 보고 의무가 면제되는 것은 아니다. 오히려 해당 공동투자수단에 대해 "실질적 통제권"을 행사하는 개인의 신원 정보를 금융범죄단속국(FinCEN)에 제공해야 하며, 수익권자에 대한 정보는 제공하지 않아도 된다.
BOI 보고서에는 어떤 정보가 보고됩니까?
BOI 보고서는 보고 기업 자체와 두 범주의 개인(실질적 소유자와 회사 신청자)에 관한 정보를 포함해야 합니다.
일반적으로 실질적 소유자란 직접 또는 간접적으로 회사의 25% 이상을 소유하거나 통제하거나 회사에 대해 "실질적 통제권"을 행사하는 개인을 말하며, 법인 설립 신청자란 회사를 설립하거나 등록하는 서류를 직접 제출하거나 그 제출에 주된 책임을 지는 개인을 의미합니다.
미국 금융범죄단속국(FinCEN) 규정이 사모투자펀드 및 그 운용사에 미치는 영향
사모 투자 펀드 구조 내 일부 기관 및 그 자문사는 명백히 BOI 보고 의무에서 면제될 것입니다. 그러나 FinCEN이 광범위한 기업들을 BOI 보고 의무에서 면제하는 반면, SEC에 등록 여부와 관계없이 대부분의 투자 자문사는 자사 조직 구조 내 또는 자문이 제공되는 사모 펀드의 조직 구조 내에 하나 이상의 기관이 존재하여 BOI 보고서를 제출해야 할 것으로 예상됩니다. BOI 면제 조항 적용에 기술적 어려움이 있을 수 있는 기관 유형은 다음과 같습니다:
- RIA(등록 투자자문사) 또는 벤처 캐피털 펀드 자문사가 아닌 투자자문사(예: 사모펀드 자문사);
- 투자자문사의 모회사(해당 투자자문사가 등록투자자문사(RIA), 벤처캐피털 펀드 자문사 또는 사모펀드 자문사인지 여부와 무관하게);
- 사모 투자 펀드의 일반 파트너는, 해당 일반 파트너가 등록 투자 자문사(RIA)에 의해 설립된 경우가 아닌 한;
- 사모투자펀드 일반 파트너의 최종 일반 파트너 법인(해당 법인이 등록투자자문회사(RIA), 벤처캐피털 펀드 자문사 또는 사모펀드 자문사에 의해 설립되었는지 여부와 무관함);
- 투자회사법 제3조(c)(5)항에 따른 등록 면제 조항을 적용받는 투자 펀드(주로 실물 자산에 투자하는 펀드);
- 면제 대상이 아닌 한 명 이상의 개인이 직접 또는 간접적으로 지배하는 합작 기업; 그리고
- 사모 투자 펀드와 포트폴리오 회사 사이에 존재하는 법인체로서, 차단 회사, 분할 회사, 집합 회사 및 지주 회사 등이 포함된다.
자회사 면제와 같은 BOI 보고 면제 조항은 이러한 유형의 법인 중 다수(전부는 아님)에 적용될 수 있으나, 최종 결정에는 각 법인의 구체적인 소유권 및 지배 구조에 대한 면밀한 검토가 필요합니다.
BOI 보고서는 언제 제출해야 합니까?
BOI 보고서 제출 기한은 회사가 설립되거나 등록된 시점에 따라 다릅니다.
2024년 이전 설립 보고 대상 기업. 2024년 1월 1일 이전에 설립되거나 등록된 보고 대상 기업은 2025년 1월 1일까지 금융범죄단속국(FinCEN)에 본사 소재지 정보(BOI) 보고서를 제출해야 합니다.
2024년 설립 또는 등록된 보고 대상 기업. 2024년에 설립되거나 등록된 보고 대상 기업은 설립 또는 등록이 유효하다는 실제 통지를 받은 시점부터 90일 이내에 BOI 보고서를 제출해야 합니다.
2025년 이후 설립 또는 등록된 보고 대상 기업. 2025년 1월 1일 이후 설립 또는 등록된 보고 대상 기업은 설립 또는 등록이 유효하다는 실제 통지를 받은 시점부터 30일 이내에 BOI 보고서를 제출해야 합니다.
BOI 보고서는 언제까지 업데이트해야 합니까?
CTA는 실질 소유자 정보에 대한 연간 보고를 요구하지 않습니다. 다만, 법인 또는 그 실질 소유자에 관한 필수 정보에 변경 사항이 발생한 경우, 해당 법인은 변경 발생일로부터 30일 이내에 갱신된 실질 소유자 정보(BOI) 보고서를 제출해야 합니다. 보고서 갱신이 필요한 변경 사항에는 법인의 신규 "상호명(doing business as)" 등록, 실소유권 변경(실소유자의 사망 포함), 실소유자의 성명·주소·고유 식별번호 변경 등이 포함됩니다.
준수하지 않을 경우 어떤 결과가 발생합니까?
실질적 소유자 정보 미제출 시 민사 및 형사 처벌을 모두 받게 됩니다. 위반 사항이 지속되는 날마다 최대 500달러의 민사 벌금이 부과되며, 최대 10,000달러의 벌금과 2년 이하의 징역형에 처해질 수 있습니다.
어떤 조치를 취해야 할까요?
자문사는 2024년에 설립되거나 등록된 법인에 대해 적시에 보고서를 제출할 수 있도록 FinCEN의 온라인 보고 포털 및 보고 절차를 숙지해야 합니다. 또한 자문사는 자체 조직 구조 내의 다른 법인 및 자문이 제공되는 사모 투자 펀드의 조직 구조를 평가하여, 어떤 법인이 BOI 보고서를 제출해야 하는지 확인하고 BOI 보고서에 포함될 정보를 수집하기 시작해야 합니다. 이러한 새로운 준수 의무를 이행하는 데 필요한 추가 정보 및 지원을 받으시려면 Foley 펀드 설립 및 투자 관리 고객 담당팀에 문의하시기 바랍니다.
[1] 금융범죄단속국(FinCEN)의 최종 규정에서는 본 면제 목적상 "통제"를 정의하지 않습니다. 그러나 일부 논평자들이 지적한 바와 같이, 해당 규정은 "실질적 통제" (잠재적 보고 대상 기업과의 개인 관계 판단 시) 해당 개인이 고위 임원으로 재직하거나, 고위 임원 임명 또는 해임 권한을 보유하거나, 이사회 과반수를 차지하거나, 주요 사업·재정·기업 결정에 대한 상당한 영향력을 행사하거나, 이와 유사한 직접적·간접적 실질적 통제권을 행사하는 경우에 인정될 수 있음을 명시하고 있습니다(31 CFR 1010.380(d)(1)(i) 참조).
