모든 적격 퇴직 계획은 개정된 1974년 근로자 퇴직 소득 보장법(ERISA)의 수많은 요건에 적용됩니다. 미국 노동부(DOL)는 ERISA 요건의 집행을 담당합니다. 본 글에서는 DOL, 국세청(IRS), 연금급여보장공사(PBGC)가 발표한 이러한 요건 및 관련 지침 일부와 더불어, SECURE Act 2.0에 따라 DOL이 향후 발표할 예정인 관련 지침에 대해서도 논의합니다.
1. 노동부(DOL)에 연차 보고서를 기한 내에 제출해야 하는 의무
제출 마감일
모든 적격 퇴직 계획(이익 공유 계획, 주식 보너스 계획, 확정급여형 퇴직연금 계획, 확정기여형 퇴직연금 계획 및 401(k) 계획)은 양식 5500에 따른 연간 신고서/보고서를 제출해야 합니다. 해당 제도가 "세금 공제 대상"인지 여부와 관계없이, 혜택이 더 이상 누적되지 않는 경우(즉, 제도가 "동결"된 경우), 최근 제도 연도에 기여금이 납부되지 않았거나, 더 이상 제도에 기여금이 납부되지 않는 경우에도 양식 5500을 제출해야 합니다.
양식 5500의 완전하고 적시에 제출된 것으로 인정받으려면, 해당 연도 종료 후 7개월째 달의 마지막 날까지 모든 필수 양식, 부속서, 명세서 및 첨부 서류를 제출해야 합니다. 아래에서 설명하듯이, 소규모 계획(일반적으로 해당 연도 초 참가자 수가 100명 미만인 경우)은 양식 5500 대신 양식 5500-SF를 제출할 자격이 있을 수 있습니다.
계획은 정상 제출 기한(연장 기간 제외)까지 국세청 양식 5558(일부 직원 계획 신고서 제출 기한 연장 신청서)을 제출함으로써 양식 5500 또는 양식 5500-SF 제출 기한을 일회성으로 최대 2개월 반까지 연장받을 수 있습니다. 양식 5558은 반드시 국세청에 제출해야 합니다.
다음의 모든 조건이 충족될 경우, 고용주(계획 후원자)의 연방 소득세 신고서 제출 기한까지 양식 5500 연간 신고서/보고서 또는 양식 5500-SF의 제출 기한이 자동으로 연장됩니다: (1) 계획 연도와 고용주의 과세 연도가 동일할 것; (2) 고용주가 연방 소득세 신고서 제출 기한을 양식 5500 또는 양식 5500-SF의 정상 제출 기한보다 늦은 날짜로 연장 승인받은 경우; 및 (3) 연방 소득세 신고서 제출 기한 연장 신청서 사본이 플랜 스폰서의 기록과 함께 보관된 경우. 이 자동 연장 절차를 통해 부여된 연장은 양식 5558을 제출하여 추가로 연장할 수 없으며, 플랜 연도 종료일로부터 총 9개월 반을 초과하여 연장할 수도 없습니다. 양력 연도 플랜의 경우, 이는 해당 플랜 연도 다음 해 10월 15일까지 양식 5500을 제출해야 함을 의미합니다.
벌칙
계획 관리자와 계획 후원자는 양식 5500에 완전하고 정확한 정보를 제공해야 하며, 그 외 모든 제출 요건을 완전히 준수해야 합니다.
개정된 1986년 내국세법(이하 '세법') 및 근로자퇴직소득보장법(이하 'ERISA')은 각각 노동부(DOL)와 국세청(IRS)이 완전하고 정확한 정보를 제공하지 않거나 완전하고 정확한 신고서 및 보고서/신고서를 제출하지 않은 경우 벌금을 부과하거나 징계할 수 있도록 규정하고 있습니다. 예를 들어, 대규모 플랜(아래 설명 참조)에 대해 제출된 양식 5500은 독립적 자격을 갖춘 공인회계사(IQPA)에 의한 재무제표 감사가 수행되지 않았거나 양식 5500의 부속서 H(아래 설명 참조) 요건을 충족하지 못한 경우 적시에 제출된 것으로 간주되지 않습니다. 일부 벌금은 행정적(즉, 연간 신고서/보고서 데이터 수집을 관리하도록 위임받은 정부 기관 중 하나가 부과하거나 산정할 수 있음)입니다. 다른 벌금은 법적 유죄 판결이 필요합니다.
ERISA는 계획 관리자가 완전하고 정확한 양식 5500을 제출하지 못한 날마다 최대 2,400달러의 벌금을 부과할 수 있도록 규정하고 있습니다.
해당 규정에 따라 제출이 요구되는 적격 확정급여형 퇴직연금계획의 보험수리적 명세서(스케줄 MB(양식 5500) 또는 스케줄 SB(양식 5500))를 제출하지 않은 경우, 매 건당 1,000달러의 벌금이 부과됩니다. 보험수리적 명세서는 계획 보험계리사의 (i) 인구조사 데이터 조정, (ii) 가정 및 경험 연구 검토, (iii) 보험수리적 방법 검토, (iv) 부채 검토, (v) 기여금 계산 검토 및 (vi) 평가 보고서 검토를 기반으로 합니다.
소규모 계획 예외
양식 5500의 5번 항목에 보고된 참가자 수가 80명에서 120명 사이이며, 이전 연도에 대해 양식 5500 연간 신고서/보고서가 제출된 경우, 계획 후원자는 이전 신고서/보고서와 동일한 범주("대규모 계획" 또는 "소규모 계획")로 신고서/보고서를 작성하도록 선택할 수 있습니다. 소규모 플랜의 혜택은 양식 5500-SF를 제출할 수 있으며 IQPA(공인 감사인)의 재무 감사도 필요하지 않다는 점입니다. 따라서 2022 플랜 연도에 소규모 플랜으로 양식 5500-SF 또는 양식 5500 연간 신고서/보고서(해당되는 경우 부속서 I 포함)를 제출한 경우, 그리고 2022년 양식 5500의 5번 항목에 기재된 숫자가 120 이하인 경우, 플랜 스폰서는 소규모 플랜에 대한 지침에 따라 2023년 양식 5500 및 부속 서류를 작성할 수 있습니다. 여기에는 적격 제출자의 경우 양식 5500 대신 양식 5500-SF를 제출하는 것도 포함됩니다.
스케줄 H
스케줄 H(재무 정보)는 "대규모 계획"으로 신고하는 적격 퇴직 계획에 필수입니다. 스케줄 H를 제출하는 대규모 계획은 일반적으로 ERISA 제103조(a)(3)(A)항에 따라 IQPA를 선임하고 해당 IQPA의 보고서를 첨부해야 합니다. 이러한 계획은 일반적으로 양식 5500에 "자산 명세서(연말 보유 기준)"를 첨부해야 하며, 해당되는 경우 "자산 명세서(연간 취득 및 처분 기준)", "보고 대상 거래 명세서", "체납 참가자 기여금 명세서"도 첨부해야 합니다.
2. 401(k) 플랜에서의 몰수금 사용
현재 최소 9건의 집단소송이 진행 중이며, 이는 401(k) 플랜 가입자들이 고용주가 몰수된 자금을 플랜 수수료 인하에 사용하지 않고 개별 근로자 계좌에 대한 고용주 의무 기여금 지출을 줄이는 데 전용했다고 주장하는 내용이다.
최근 몰수 소송 증가의 배경에는 한 기술 기업을 상대로 한 노동부(DOL) 소송이 있는데, 해당 소송은 플랜 스폰서가 몰수금을 사용한 방식에 이의를 제기한 것이었다. 이 사건은 2023년에 합의로 종결되었다.
노동부는 해당 기업이 자사가 후원하는 여러 401(k) 플랜에 대해 신탁 의무를 위반했다고 주장했다. 그 이유는 플랜 문서의 조항을 따르지 않았기 때문이다. 노동부의 고소장에 따르면, 플랜 조항은 몰수금을 고용주 기여금 감축에 사용하기 전에 플랜 비용 절감에 우선 사용하도록 규정하고 있었다.
2022년 제정된 SECURE Act 2.0 법안은 노동부(DOL)에 수수료 이해 방법을 포함한 플랜 정보 개선 방안을 검토하도록 지시했습니다. 노동부는 2025년 말까지 이 분야에 대한 권고안을 국회에 보고할 예정입니다. 노동부는 401(k) 수수료 안내서를 발행하고 있으며, 참가자들이 자신의 수수료를 이해하는 데 도움을 줄 수 있는 상담원이 상주하는 무료 전화 서비스(866-444-3272)를 운영하고 있습니다.
금융산업규제기구(FINRA)는 수수료 및 기타 비용이 시간이 지남에 따라 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)의 가치에 미치는 영향을 분석하는 온라인 도구를 제공합니다.
3. 예상 연금 위험 제거 보고서
리사 M. 고메즈 미국 노동부(DOL) 직원복지보안국(EBSA) 직원복지보안 담당 차관보는 최근 노동부가 이른바 연금 위험 이전(pension risk transfers)에 관한 보고서를 곧 의회에 제출할 예정이라고 발표했다. 이는 확정급여형 연금 계획 부채를 연금 보험 계약으로 교환하는 것을 포함한다.
의회는 2022년 말 SECURE Act 2.0에 따라 통과된 퇴직 계획 개편의 일환으로 EBSA(고용복지국)에 연금 위험 회피(pension de-risking)에 관한 보고서를 제출하도록 지시했습니다. 입법자들은 특히 DOL(노동부)에 해석 공문 95-1(Interpretive Bulletin 95-1)이라는 기관 지침의 수정 여부를 연구하도록 지시했습니다. 이 지침은 위험 회피 거래를 위한 연금 공급자 선정 시 연금 계획 신탁 관리자의 기준을 상세히 규정하고 있습니다. 이 법안은 노동부가 해당 검토 결과와 "참가자에게 미치는 모든 위험"에 대한 평가를 담은 보고서를 2024년 12월까지 의회에 제출하도록 요구하고 있다.
메트라이프가 제작한 '연금 리스크 이전 설문 인포그래픽'에 따르면, 2022년 연금 리스크 제거 거래 규모는 520억 달러로 사상 최고치를 기록했다. 최근 제기된 일련의 ERISA 집단소송 은 또한 최근 몇 년간 세 대형 기업이 체결한 일련의 위험 회피 거래를 겨냥하고 있다. 이 소송들은 해당 기업들이 연금 의무를 연금화하기 위해 동일한 사모펀드 연계 연금 공급자를 선택한 것이 해석 공문 95-1이 요구하는 가장 안전한 선택이 아니었다고 주장하고 있다.
4. 적정 대가 원칙
노동부가 추진 중인 또 다른 프로젝트는 소위 '적정 대가 규정'으로, 이는 직원주식소유계획(ESOP) 평가와 관련이 있습니다. ESOP 업계 관계자들은 오랫동안 ERISA의 이해관계자 간 거래를 금지하는 엄격한 규정의 예외 적용 시 '적정 대가'가 무엇을 의미하는지 명확히 정의하는 규정을 요구해 왔습니다.
본질적으로 이 면제 조항은 경영진이 특정 기준을 충족하는 한, ERISA 규정에 따라 금지될 수 있는 ESOP 관련 거래를 수행할 수 있도록 허용합니다. 해당 기준은 당사자들이 회사 주식 가치를 평가하는 방식과 관련됩니다. ERISA가 명시한 조건 중 하나는 ESOP가 주식에 대해 공정 시장 가치 이상을 지급할 수 없다는 것이지만, 이 기준의 해석을 둘러싼 분쟁은 광범위한 소송의 대상이 되어 왔습니다.
국회는 SECURE 법안 2.0에서 "직원 주식 소유 계획에 의해 인수될 사업체의 주식에 대한 선의의 공정 시장 가치를 확립하기 위한 허용 가능한 기준 및 절차"에 관한 지침을 요구했습니다.
2023년 4월, 노동부는 ESOP 협회에 보낸 서한에서 적정 대가의 정의에 관한 공고 및 의견 수렴 절차를 진행하기로 약속했습니다. 노동부는 해당 협회가 행정절차법에 따라 제출한 청원(적정 대가 면제에 관한 규정 제정을 요구하는 내용)에 대응하여 이 규제 업데이트를 마련했습니다. 이후 2024년 2월, ESOP 협회는 노동부에 적정 대가를 정의하는 모델 규정안을 제출했습니다.
고메즈 씨는 최근 한 강연 행사에서 연금 위험 회피 규정은 몇 주 안에 발표될 예정이지만, 적정 고려 규정은 제안서가 아직 작성 중이어서 "아마도 여름이나 가을쯤이 될 것"이라고 밝혔습니다.
5. 실종 참가자 위치 파악
ERISA의 신탁 의무는 확정급여형 퇴직연금제도와 확정기여형 퇴직연금제도에 동등하게 적용되며, 노동부의 실종 참가자 관련 지침(아래 요약) 역시 두 유형의 제도에 동일하게 적용됩니다. 노동부는 또한 재무부 규정 1.411(a)-4(b)(6)에 따라 해당 계좌를 "조건부 상실"로 취급하려는 제도의 실종 참가자에게도 ERISA의 신탁 의무가 완전히 적용됨을 강조합니다. ERISA 제1편에 따라, 해당 참가자 및 그 수혜자에 관한 제1편 규정을 준수할 책임은 전적으로 플랜 신탁관리자에게 있습니다. 해당 참가자 및 수혜자는 플랜 하에서 확정된 모든 혜택에 대한 완전한 권리를 유지하며, 신탁관리자는 정확한 기록을 유지하고 참가자 및 수혜자가 기한 내에 전액 혜택을 지급받을 수 있도록 적절한 조치를 취할 의무가 있습니다.
실종 참가자 문제와 관련된 여러 노동부 규정 및 보충 지침이 존재합니다:
- DOL FAB 2014-01: 본 지침은 확정기여형 퇴직연금제도의 종료 시점에 계획 신탁관리자가 실종 및 연락이 두절된 참가자를 찾아야 하는 의무와 관련하여 발간되었습니다.
- DOL 연금 계획 모범 사례: 401(k) 플랜과 같은 퇴직 연금 플랜의 신탁 관리자가 고려해야 할 다양한 모범 사례를 설명하며, 이를 통해 플랜이 미등록 참가자 문제를 줄이고 참가자가 은퇴 연령에 도달했을 때 약속된 혜택을 받을 수 있도록 지원하는 방안을 제시합니다.
- 노동부 규정 준수 지원 발표 2021-01: 종료된 확정급여 참가자 프로젝트(Terminated Vested Participants Project) 하에서 EBSA(고용복지국)의 모든 지역 사무소를 안내하고, 계획 신탁 관리자의 자발적 준수 노력을 촉진할 일반적인 조사 접근법을 개요로 제시함
- DOL 현장 지원 공보 2021-01: 퇴직연금기금관리위원회(PGBC)의 미확인 참가자 프로그램(Missing Participant Program)을 이용한 확정기여형 퇴직연금계획(defined contribution plans)의 종료에 관한 노동부(DOL)의 임시 집행 정책을 발표했습니다. 본 정책은 미확인 또는 응답이 없는 참가자의 계좌 잔액에 대해 종료되는 확정기여형 퇴직연금계획의 신탁관리자에게 적용됩니다.
- 국세청 현장 지침: 실종 및 행방불명 참가자와 최소필수인출(RMD) 관련 (2017년 10월 19일): 본 지침은 계획이 실종 참가자 소재 파악을 위해 적절한 조치를 취하는 경우, 국세청 심사관이 해당 계획이 세법상 요구되는 최소 인출 기준을 충족하지 못한다고 주장하지 않도록 지시합니다.
- PBGC 지침 – 82 Fed. Reg. 60,800 – PBGC 실종 참가자 프로그램 확대와 연계하여, 해당 규정은 프로그램 참여를 위한 전제 조건으로 계획 관리자가 성실한 조사를 수행할 것을 요구합니다.
