주식 기반 인센티브 보상 제도의 잠재력 해제: 주식 기반 보상 대안 개요

비적격 주식 옵션(NSOs)

설명

세금 처리

장점

단점

옵션(NSO 또는 ISO)은 특정 기간 동안 정해진 가격(“행사가격”)으로 회사 주식을 매수할 수 있는 권리입니다.

"서비스 수혜자 주식"과 관련되어야 하며 행사 가격이 부여일 기준 해당 주식의 공정 시장 가치보다 낮지 않아야 세법 제409A조 적용을 면제받습니다.

회사는 직원 또는 기타 개별 서비스 제공자(예: 컨설턴트 또는 이사회 구성원)에게 NSO를 부여할 수 있습니다.

주식 옵션이 부여되거나 행사 가능해질 때 옵션 보유자는 과세 대상이 아닙니다.

행사 시, (1) 옵션 보유자는 "스프레드"(행사일 기준 주식의 공정시장가치)에 대해 일반 소득세(및 원천징수)가 부과됩니다. 마이너스 (2) 회사는 이에 상응하는 세금 공제를 허용받습니다.

매각 시 추가 이익은 단기 또는 장기 자본 이득 처리를 받게 됩니다.

주가의 무한한 상승 가능성으로 인한 막대한 이익 실현 가능성은 직원들에게 동기를 부여하며 이들의 이익을 주주와 일치시킵니다.

개인은 과세소득을 인식할 시기를 선택할 수 있으며, 이에 상응하는 법인 보상 공제 기회를 가집니다.

비직원에 대해서도 부여될 수 있다.

직원들이 일반적으로 이해하고 있으므로 동기부여가 된다.

주식 가치가 오르지 않으면 이익이 없다.

스프레드는 일반 소득으로 과세되며 원천징수 대상입니다.

옵션 보유자는 행사 가격을 지불해야 하며, 이는 옵션 행사 및 관련 세금 의무를 충당하기 위해 자금 차입 또는 주식 매각이 필요할 수 있습니다.

종종 장기 자본 이득으로 이어지지 않는데, 이는 직원들이 퇴사나 회사 매각 시까지 행사를 하지 않기 때문이다.

회사는 세법 제409A조 규정에 따라 자사 주식의 공정시장가치(FMV)를 결정하거나 제3자 감정평가를 (유료로) 받아야 합니다.

인센티브 스톡 옵션(ISO)

설명

세금 처리

장점

단점

NSO와 동일하나, 다음 사항을 제외한다:

·   $100,000 연간 귀속 제한액.

·   임기는 10년을 초과할 수 없다.

·   보유 기간 (즉주식 매각은 옵션 부여 후 2년이 경과하고 행사 후 1년이 경과해야 가능합니다.

·   종료 후 행사에 대한 제한예를 들어, 장애로 인한 해고 후 1년, 기타 해고(사망 제외) 후 3개월이 경과한 경우.

·   10% 주주에게 발행되는 신주인수권증서(ISOs)는 공정시장가치의 110%를 행사가격으로 하며 만기는 5년을 초과할 수 없다.

·   회사는 비직원 서비스 제공자에게 ISO를 부여할 수 없습니다.

주식 옵션이 부여되거나 행사 가능해질 때 옵션 보유자는 과세 대상이 아닙니다.

운동 시, 스프레드는 원천징수의 대상이 아니며 법인 보상 공제도 허용되지 않습니다. 하지만, 스프레드 값은 계산 시 고려됩니다. 옵션 보유자의 잠재적 AMT(대체최저세) 납부 의무

후속 매각은 자격 박탈 처분으로 이어질 수 있으며, 이는 옵션 보유자에게 불리한 세금 결과를 초래할 수 있습니다.

큰 이익 가능성(예: NSO).

보유 기간 요건을 충족할 경우, 개인은 "스프레드"(즉, 행사 가격과 매각 가격 간의 차액)에 대한 일반 소득세를 피할 수 있으며, 이는 장기 자본 이득 과세 대상이 됩니다.

직원들이 일반적으로 이해하고 있으므로 동기부여가 된다.

추가적인 규제 요건/제한 및 국세청(IRS) 보고 의무로 인해 국가통계기구(NSO)보다 관리 및 이해가 더 복잡합니다.

회사는 보상 공제를 청구할 자격이 거의 없습니다(자격 박탈 처분이 발생하지 않는 한).

종종 장기적인 자본 이득/이익이 실현되지 않는 이유는 직원들이 퇴사나 회사 매각 시까지 행사하지 않기 때문이다.

비직원 서비스 제공자에게는 허가되지 않을 수 있습니다.

회사는 세법 제409A조 규정에 따라 자사 주식의 공정시장가치(FMV)를 결정하거나 제3자 감정평가를 (유료로) 받아야 합니다.

제한적 주식

설명

세금 처리

장점

단점

주식 부여, 일반적으로 수령자에게 비용이 없거나 명목상의 비용만 발생하며 양도 불가한 그리고 상당한 몰수 위험에 처해 있다.

적용 가능한 제한 사항은 일반적으로 3년에서 5년 사이에 만료됩니다.

배당금은 제한이 만료될 때까지 연기될 수 있습니다.

직원 또는 비직원에게 부여될 수 있습니다.

제한적 주식은 일반적으로 세법 제409A조 규정의 적용을 받지 않습니다.

일반적으로 수취인은 제한이 만료될 때 과세됩니다. 즉, 주식 양도가 가능해지거나 몰수 대상이 아니게 되는 시점 중 더 이른 시점입니다. 다만 수령인은 주식 부여 시점에 해당 주식 가치에 대한 세금을 납부하도록 선택할 수 있으며, 이 경우 부여 후 발생한 가치 상승분은 주식 매각 시 자본 이득으로 과세됩니다(“83(b) 선택권”).

회사는 수취인이 일반 소득(있는 경우)을 인식할 때 공제를 받을 수 있습니다.

관련 배당금에는 다른 세금 규정이 적용됩니다.

과세를 연기할 기회를 제공하며, 원할 경우 부여 시점에 과세할 수 있는 유연성을 부여합니다.

수취인이 즉시 소유하는 주식(단, 몰수 가능)이므로 다른 장치에 비해 소유감이 더 강할 수 있으며, 특히 의결권 및/또는 배당권이 있을 경우 더욱 그러하다.

수령인이 제한 기간이 만료되기 전에 퇴사할 경우 발생할 수 있는 몰수 가능성은 유지율 향상에 크게 기여할 수 있다.

개인적인 투자가 필요하지 않습니다.

시장 가치 상승은 인센티브/가치 제공을 위한 수여 조건이 아닙니다.

조기 과세를 선택할 경우 지분을 상실할 수 있으며, 지분을 상실할 경우 세금도 상실됩니다.

조기 과세를 선택하지 않는 한, 제한이 해제될 때의 주식 가치는 자본 이득이 아닌 일반 소득으로 과세됩니다.

세금 사건의 시기를 정할 수 없음(83(b) 선택권 행사 결정 제외).

"공짜로 무언가를 얻는" 것처럼 보임으로써 주주들의 부정적인 반응을 유발할 수 있음.

이익 지분

설명

세금 처리

장점

단점

파트너십으로 과세되는 법인체 내 실제 지분으로, 양도 시 내재 이득은 없으나 향후 이익 및 가치 변동에 대한 지분을 보유함.

권리를 부여하는 주체가 합자회사로 과세될 때의 일반적인 대안.

일반적으로 외국 법률 자문과 긴밀한 협의를 거치지 않은 경우 비미국인 직원에게 발급해서는 안 됩니다.

부여 시점에 세금 영향 없음.

매년 배당 기준액 이하의 소득 또는 손실 배분 문서, 만약 값이 감소하지 않았습니다.

상환 시에는 일반적으로 장기 자본 이득이 발생합니다.

일반적으로 상환 시 자본 이득으로 처리되며, 이 경우 일반 소득세는 부과되지 않습니다.

권리의 정의 방식과 수혜자가 미래 가치에 참여하는 시기 및 방법에 대한 상당한 유연성.

개인적인 투자가 필요하지 않습니다.

수여일 기준 수혜자는 모든 보상(분기별 추정세 납부 의무 및 회사의 카페테리아 플랜 제외(건강보험료 세전 납부 가능) 포함)에 대해 직원 대신 파트너로 과세됩니다. 이에 대한 구조적 대응이 가능합니다.

오직 합자회사에 의해서만 발행될 수 있습니다.

일반적으로 회사 보상 공제는 적용되지 않습니다.

이익 지분이 미상환 상태인 경우, 코드 섹션 409A에서 면제되는 단위 또는 파트너십 지분에 대한 구매 옵션을 발행할 수 없습니다.

제한적 주식 단위 또는 가상 지분

설명

세금 처리

장점

단점

회사 주식과 유사한 명목 단위로, 일반적으로 주식 한 주의 전체 가치와 동일한 가치를 지닌다.

팬텀 주식은 특정 날짜에 평가 및 지급됩니다. 이는 실제 주식을 개인에게 발행하는 부담을 원치 않는 비상장 기업에서 흔히 사용됩니다.

귀속 시점에 지급/정산되는 경우, 세법 제409A조에 따른 이연보상이 아닙니다.

지급/결제는 현금 및/또는 주식 형태로 이루어질 수 있습니다.

직원 또는 비직원에게 부여될 수 있습니다.

부여 시점에 세금 영향 없음.

단위 가치는 일반 소득으로 과세되며, 지급/정산 시 소득세 원천징수 대상이 됩니다(직원의 경우).

수취인의 과세소득 금액에 대해 법인세 공제가 허용됩니다.

직원에게 지급되는 보조금의 경우, FICA 세금은 일반적으로 지급 시점이 아닌 가상 주식이 행사될 때 납부해야 합니다.

현금 정산 방식의 보상금은 설명과 관리가 더 용이하다고 여겨진다.

서비스 제공자는 주주권을 보유하지 않습니다.

일반적으로 개인 투자가 필요하지 않습니다.

시장 가치 상승은 인센티브/가치 제공을 위한 수여 조건이 아닙니다.

자본 이득을 얻을 기회가 없다.

코드 제409A조 적용 시 설계 유연성 감소

ERISA는 지급이 고용 종료 시점 또는 장기간(10년 이상) 경과 후에만 발생하는 경우를 문제 삼습니다.

주식가치상승권(SARs)

설명

세금 처리

장점

단점

NSO와 유사하나, 일반적으로 부여일 이후 기초 주식의 평가 가치 상승분을 기준으로 현금으로 정산됩니다.

수상자는 행사 가격을 지불할 필요가 없습니다.

NSO와 유사하지만 자본 이득을 얻을 기회가 없습니다.

회사는 직원이 인식한 보통소득 금액에 상응하는 세액 공제를 받을 수 있다.

NSO와 유사하지만, 수여 대상자는 행사가격을 지불하지 않습니다.

비영리단체(NSO)와 유사하나, 수여 대상자에게는 자본 이득이 발생하지 않습니다(주식 형태로 수여되는 경우는 제외).