Definitieve regelgeving inzake uitkeringen wegens bijzondere omstandigheden: weinig nieuws is goed nieuws

Als uw bedrijf een 401(k)- of 403(b)-regeling sponsort waarbij deelnemers een uitkering bij financiële nood kunnen aanvragen, heeft u vorig jaar waarschijnlijk met uw administrateur gesproken over wijzigingen in de regels voor uitkeringen bij financiële nood in het kader van die regelingen.  Uw bedrijf heeft mogelijk zelfs al gerelateerde wijzigingen in het plan doorgevoerd of gerelateerde wijzigingen in de werking van het plan goedgekeurd, en die actie was waarschijnlijk gebaseerd op voorgestelde regelgeving voor uitkeringen bij financiële nood die de Internal Revenue Service (IRS) eind vorig jaar heeft uitgevaardigd (zoals beschreven in deze blogpost van december 2018 van mijn collega Belinda Morgan.

Vorige week heeft de IRS definitieve voorschriften uitgevaardigd voor uitkeringen uit hoofde van 401(k)/403(b)-regelingen in geval van financiële nood, die u hier kunt vinden. Gelukkig zijn er, als uw bedrijf een van de werkgevers was die al maatregelen had genomen op basis van de voorgestelde voorschriften, slechts een handvol wijzigingen aangebracht in de definitieve voorschriften, dus de kans is groot dat de wijzigingen die u al hebt doorgevoerd, nog steeds van kracht zijn. Hieronder volgen enkele opmerkelijke punten uit de definitieve voorschriften:

• Bij het aanvragen van een uitkering wegens financiële nood hoeft een deelnemer alleen maar aan te geven dat hij of zij onvoldoende contant geld of andere liquide middelen ter beschikking heeft om de kosten als gevolg van de financiële nood te dekken. Dit is flexibeler dan de regel in de voorgestelde regelgeving, waarin de term 'redelijkerwijs beschikbaar' niet was opgenomen.Als uw bedrijf een individueel ontworpen plan heeft en het plan al heeft aangepast aan de nieuwe regels voor financiële nood, kunt u overwegen of uw bedrijf het plan verder wil aanpassen om deze norm van 'redelijkerwijs beschikbaar' toe te voegen.
• De definitieve regelgeving verduidelijkt dat een deelnemer de bovenstaande "redelijkerwijs beschikbaar" verklaring schriftelijk of via elektronische media zoals een website, e-mail of telefoon kan doen.
• De definitieve regelgeving verduidelijkt dat het verbod op opschorting van uitstel na een uitkering wegens financiële moeilijkheden, dat verplicht is voor 401(k)- en 403(b)-regelingen voor uitkeringen wegens financiële moeilijkheden die plaatsvinden op of na 1 januari 2020, niet van toepassing is op niet-gekwalificeerde regelingen voor uitgestelde beloning.

Als uw bedrijf nog aan het beslissen is hoe de nieuwe regels voor uitkeringen bij financiële tegenslag onder uw 401(k)- of 403(b)-plan moeten worden geïmplementeerd, zijn hier een paar belangrijke punten om rekening mee te houden:

• Met ingang van uitkeringen die plaatsvinden op of na 1 januari 2020 kan een 401(k)- of 403(b)-regeling de uitgestelde bijdragen van een deelnemer na een uitkering wegens financiële moeilijkheden niet langer opschorten. Zoals hierboven vermeld, kan een bedrijf ervoor kiezen om de uitgestelde bijdragen van een deelnemer aan een niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieregeling na een uitkering wegens financiële moeilijkheden uit hoofde van een 401(k)- of 403(b)-regeling te blijven opschorten.Plannen moeten worden aangepast om deze wijziging weer te geven, evenals de nieuwe regels voor deelnemersvertegenwoordiging die hierboven zijn beschreven (waaronder ook de vereisten dat de uitkering wegens financiële moeilijkheden niet hoger mag zijn dan de behoefte van de deelnemer en dat de deelnemer alle andere beschikbare uitkeringen uit het plan moet opnemen voordat een uitkering wegens financiële moeilijkheden wordt gedaan) vóór de nog vast te stellen deadline van de IRS, die niet eerder zal zijn dan 31 december 2021.
  
  
• Uw bedrijf kan ervoor kiezen, maar is niet verplicht, om zijn plan aan te passen om een of meer van de volgende maatregelen te nemen:
  
  • Uitbreiding van de uitkeringen bij tegenslag zoals toegestaan door de definitieve regelgeving (bijvoorbeeld om uitkeringen toe te voegen voor bepaalde rampen van FEMA en verliezen door ongevallen);
  • Schrap de vereiste dat een deelnemer alle beschikbare leningen uit het plan moet opnemen voordat hij een uitkering wegens financiële nood kan ontvangen; en
  • Breid de beschikbare bronnen voor uitkeringen bij tegenslag uit met safe harbor-bijdragen, gekwalificeerde niet-keuze bijdragen, gekwalificeerde matching en inkomsten uit alle beschikbare bronnen.

Als uw bedrijf een van deze optionele wijzigingen wil doorvoeren, moet het uiterlijk op 31 december van het jaar waarin de wijziging van kracht wordt, een planwijziging doorvoeren waarin deze wijzigingen zijn verwerkt. We zien verschillende benaderingen bij onze klanten: sommigen willen geen uitkeringen bij financiële nood stimuleren, terwijl anderen dit voor deelnemers zo gemakkelijk mogelijk willen maken.