Een PPP-lening aangevraagd? Eenvoudige stappen nu om later onderzoek door de overheid te voorkomen

Herinnering per 6 mei 2020

Bedrijven die een lening hebben aangevraagd in het kader van het Paycheck Protection Program (PPP) van de Small Business Administration (SBA) kunnen nog van gedachten veranderen als ze het geld vóór 14 mei 2020 terugbetalen.

Met de golf van bedrijfssluitingen als gevolg van COVID-19 heeft de regering bedrijven in het hele land uitgenodigd om CARES Act-steun aan te vragen om de sluitingen te overleven. Velen hebben ervoor gekozen om steun aan te vragen via het Paycheck Protection Program (PPP) van de Small Business Administration (SBA). Bedrijven die een PPP-lening hebben aangevraagd, hebben nu de kans om van gedachten te veranderen als ze het geld terugbetalen vóór 14 mei 2020. Meer specifiek heeft de SBA op 24 april 2020:

Erkend dat sommige aspecten van het aanvraagproces voor PPP-leningen verwarrend waren;
Released updated FAQ Guidance to assist</a>;

Issued an Interim Final Rule regarding the “necessity” certification required for PPP applications</a>; and

Er is een "beperkte veilige haven" ingesteld voor het terugbetalen van het geld, zodat elke "lener die vóór de uitvaardiging van deze verordening [24 april] een PPP-lening heeft aangevraagd en de lening vóór 7 mei 2020 volledig terugbetaalt, door de SBA wordt geacht de vereiste verklaring te goeder trouw te hebben afgelegd".

Op 5 mei 2020 heeft de SBA FAQ 43 uitgegeven, waarin de beperkte safe harbor wordt verlengd tot 14 mei 2020 en waarin wordt vermeld dat de "SBA van plan is om vóór 14 mei 2020 aanvullende richtlijnen te geven over hoe zij de certificering zal beoordelen". Zodra de SBA de genoemde aanvullende richtlijnen heeft uitgegeven, zullen wij hierover een update geven.

Daarnaast heeft de SBA op 29 april 2020 FAQ 39 gepubliceerd, waarin de SBA heeft bepaald "dat zij alle leningen van meer dan 2 miljoen dollar, en indien van toepassing ook andere leningen, zal beoordelen nadat de kredietverstrekker de aanvraag voor kwijtschelding van de lening van de kredietnemer heeft ingediend." De SBA heeft verklaard dat zij aanvullende richtlijnen zal publiceren voor de uitvoering van deze procedure.

Als u een PPP-lening hebt aangevraagd, maar nu twijfelt of u de juiste beslissing hebt genomen, zijn hier vier dingen die u vandaag kunt doen om de kans te verkleinen dat u later het doelwit wordt van een duur en verontrustend federaal onderzoek:

1. Controleer nogmaals of u in aanmerking komt.

Neem nu de tijd om uw aanvraag opnieuw te bekijken in het licht van de herziene FAQ's en de nieuwe Interim Final Rule om te bevestigen dat u in aanmerking komt voor een PPP-lening. De nieuwe SBA-richtlijnen benadrukken dat aanvragers "hun vermogen om toegang te krijgen tot andere bronnen van liquiditeit die voldoende zijn om hun lopende activiteiten te ondersteunen" moeten beoordelen als onderdeel van de certificering voordat ze verklaren dat ze in aanmerking komen voor PPP-fondsen. Hoewel sommige beursgenoteerde ondernemingen bijvoorbeeld een PPP-lening hebben aangevraagd, is de SBA van mening dat het "onwaarschijnlijk is dat een beursgenoteerde onderneming met een aanzienlijke marktwaarde en toegang tot kapitaalmarkten in staat zal zijn om de vereiste certificering te goeder trouw te verrichten". De SBA heeft ook uitdrukkelijk verklaard dat durfkapitaal- en private-equitybedrijven niet in aanmerking komen voor PPP-leningen, maar dat hun portefeuillebedrijven wel in aanmerking kunnen komen, mits zij voldoen aan de PPP-criteria, rekening houdend met de affiliatieregels en de certificering dat zij te goeder trouw kunnen beweren dat de middelen "noodzakelijk zijn om de lopende activiteiten" van de aanvrager te ondersteunen.

In het licht van deze richtlijnen moeten bedrijven met lopende aanvragen, waarvan de aanvragen zijn goedgekeurd, en zelfs bedrijven met gefinancierde leningen, hun geschiktheid opnieuw onder de loep nemen. Het ondertekenen van een roekeloos valse verklaring kan later leiden tot civiele en strafrechtelijke onderzoeken door de overheid. Daarom moet elke aanvrager even pauzeren en de geschiktheidscriteria, de verklaringen in zijn aanvraag en de nieuwe SBA-richtlijnen zorgvuldig opnieuw bekijken. U moet ook iemand anders vragen om de inhoud van de aanvraag nogmaals te controleren en – het allerbelangrijkste – ervoor zorgen dat de verklaringen in de aanvraag en andere verstrekte informatie de volledige waarheid over uw bedrijf weergeven.

2. Het geld terugstorten vóór 14 mei 2020

Als u besluit dat u niet in aanmerking komt of geen risico wilt lopen op onderzoek, biedt de SBA alle ontvangers een 'beperkte veilige haven'-periode om PPP-geld terug te betalen, mits dit vóór 14 mei 2020 gebeurt. Als u de terugbetalingstermijn haalt, beschouwt de SBA uw aanvraag als 'te goeder trouw' ingediend. Deze bevinding is niet bindend voor het DOJ, de SEC of andere federale instanties die de leningaanvraag mogelijk willen onderzoeken, maar zal waarschijnlijk de druk rond een onjuiste aanvraag verminderen en is wel bindend voor de SBA.

3. Hoe het geld terug te sturen

Schrijf geen lange uitleg over hoe de vereisten u in verwarring brachten. Als u uw aanvraag intrekt, fondsen afwijst of de lening op korte termijn terugbetaalt, geldt meestal: hoe minder u zegt, hoe beter het resultaat. Laat uw acties voor uw intenties spreken. Er zijn verschillende neutrale redenen waarom een ontvanger kan besluiten een PPP-lening af te wijzen of terug te betalen.

4. Bewaar een 'vertrouwensdossier'

Vergeet niet om uw "vertrouwensbestand" te documenteren en op te slaan. Verzamel alle artikelen, veelgestelde vragen, internetzoekopdrachten, pdf-richtlijnen, adviezen, notities, e-mails, concepten en ander materiaal waarop u zich hebt gebaseerd bij het opstellen van uw leningaanvraag. Nadat u het geld hebt geaccepteerd, krijgt u een tweede kans om hetzelfde proces te doorlopen als vóór het indienen van uw aanvraag en vóór 14 mei 2020 (het einde van de 'beperkte safe harbor'-periode). Deze bronnen van vóór de beslissing zijn nuttig als actueel bewijsmateriaal om uit te leggen wat u begreep op het moment dat u de lening aanvroeg en wat u begreep toen u overwoog deze terug te betalen. Het kan u ook helpen om u jaren later iets te herinneren als er zich een probleem voordoet.

De PPP-regels, vereisten en richtlijnen zijn niet perfect. Het roekeloos negeren van CARES-vereisten kan leiden tot drievoudige schadevergoeding, onderzoek door verschillende instanties en een strafrechtelijk onderzoek. Neem nu de tijd om uw aanvraag en het voldoen aan de criteria voor subsidiabiliteit nogmaals zorgvuldig te controleren, zodat u zeker weet dat u een PPP-lening wilt aanvragen en/of het reeds ontvangen geld wilt behouden.

Disclaimer

Deze blog wordt ter beschikking gesteld door Foley & Lardner LLP ("Foley" of "het kantoor") voor informatieve doeleinden. Het is niet bedoeld om het juridische standpunt van het kantoor namens een cliënt over te brengen, noch is het bedoeld om specifiek juridisch advies te geven. Eventuele meningen in dit artikel weerspiegelen niet noodzakelijkerwijs de standpunten van Foley & Lardner LLP, haar partners of haar cliënten. Handel daarom niet op basis van deze informatie zonder advies te vragen aan een bevoegde advocaat. Deze blog is niet bedoeld om een advocaat-cliënt relatie te creëren en de ontvangst ervan vormt geen advocaat-cliënt relatie. Communicatie met Foley via deze website per e-mail, blogbericht of anderszins creëert geen advocaat-cliënt relatie voor welke juridische kwestie dan ook. Daarom wordt communicatie of materiaal dat u via deze blog naar Foley verzendt, hetzij via e-mail, blogpost of op een andere manier, niet behandeld als vertrouwelijk of als eigendom. De informatie op deze blog wordt gepubliceerd "AS IS" en is niet gegarandeerd volledig, nauwkeurig en/of up-to-date. Foley geeft geen verklaringen of garanties van welke aard dan ook, expliciet of impliciet, met betrekking tot de werking of inhoud van de site. Foley wijst uitdrukkelijk alle andere garanties, waarborgen, voorwaarden en verklaringen van welke aard dan ook af, hetzij uitdrukkelijk of impliciet, hetzij voortvloeiend uit een wet, wet, commercieel gebruik of anderszins, met inbegrip van impliciete garanties van verkoopbaarheid, geschiktheid voor een bepaald doel, titel en niet-inbreuk. In geen geval zal Foley of een van haar partners, functionarissen, werknemers, agenten of filialen aansprakelijk zijn, direct of indirect, onder welke rechtsleer dan ook (contract, onrechtmatige daad, nalatigheid of anderszins), jegens u of iemand anders, voor claims, verliezen of schade, direct, indirect speciaal, incidenteel, bestraffend of gevolgschade, voortvloeiend uit of veroorzaakt door de creatie, het gebruik van of het vertrouwen op deze site (inclusief informatie en andere inhoud) of websites van derden of de informatie, middelen of het materiaal waartoe toegang wordt verkregen via dergelijke websites. In sommige rechtsgebieden kan de inhoud van deze blog worden beschouwd als advocaatreclame. Houd er, indien van toepassing, rekening mee dat eerdere resultaten geen garantie bieden voor een vergelijkbaar resultaat. Foto's zijn alleen voor dramaturgische doeleinden en kunnen modellen bevatten. Afbeeldingen impliceren niet noodzakelijkerwijs een huidige status als cliënt, partner of werknemer.