Cryptocurrency voor betalingen in de toeleveringsketen

De huidige toeleveringsketens zijn vaak gebaseerd op papieren documenten, waardoor ze onderhevig zijn aan menselijke fouten en vertragingen. Daarom beginnen sommige bedrijven te investeren in digitale infrastructuur, waaronder blockchain-tools, om de efficiëntie en zichtbaarheid van de toeleveringsketen te verbeteren.

Een voordeel van het gebruik van blockchain voor supply chain management is dat partijen gezamenlijk slimme contracten kunnen gebruiken om betalingen in cryptovaluta (in de volksmond ook wel 'crypto' genoemd) te doen, te volgen en te beheren.  Een slim contract kan bijvoorbeeld de acceptatie van een zending registreren en vastleggen, waarna een bericht wordt verzonden dat de betaling aan de leverancier verschuldigd is. Een meer geavanceerde implementatie van slimme contracten maakt het mogelijk om verder te gaan dan het verzenden van een bericht en automatisch de cryptobetaling uit te voeren.

Smart Contracts gebruiken om betalingen uit te voeren

Het gebruik van slimme contracten voor het beheer van de uitvoering van supply chain-contracten en bijbehorende betalingen biedt verschillende voordelen:

Nauwkeurigheid

Slimme contracten berekenen betalingsbedragen automatisch, waardoor fouten die anders zouden kunnen optreden, worden geëlimineerd. Bovendien kan een slim contract vrijwel onmiddellijk de betalingsbedragen berekenen die aan verschillende partijen verschuldigd zijn voor één enkele transactie, ongeacht geografische locaties of grensoverschrijdende kwesties.

Autonomie

Omdat slimme contracten op blockchain staan, zijn ze zeer goed bestand tegen manipulatie of vervalsing, waardoor ze ideaal zijn voor situaties waarin de partijen bij een transactie elkaar niet goed kennen of wanneer een van de partijen actief is in een onstabiele conventionele economie.

Efficiëntie

Door slimme contracten te gebruiken om betalingen automatisch uit te voeren, zijn er minder betalingsintermediairs nodig en vallen de bijbehorende kosten weg. Dit geldt met name voor grensoverschrijdende transacties, omdat de partijen die via een slim contract betalen, doorgaans een vorm van cryptovaluta gebruiken, een valuta zonder grenzen. Bij betalingen met cryptovaluta is geen valutaconversie nodig, wat zowel qua kosten als qua schommelingen in de fiatvaluta duur kan zijn. Cryptovaluta zelf kan echter behoorlijk volatiel zijn; in 2021 varieerde de waarde van Bitcoin van een dieptepunt van 29.000 dollar tot een hoogtepunt van 69.000 dollar.¹

Handhaving

Programmeurs kunnen slimme contracten configureren om betalingen aan een leverancier vrij te geven wanneer een of meer gebeurtenissen plaatsvinden (zoals de geverifieerde acceptatie van de levering van goederen). Het slimme contract houdt de betaling van de koper vast totdat de geprogrammeerde vrijgavegebeurtenis plaatsvindt. Als de vrijgavegebeurtenis niet plaatsvindt, geeft het slimme contract de betaling terug aan de koper.

Beveiliging

De valuta die wordt gebruikt om producten of diensten in een smart contract te betalen, of het nu cryptovaluta of fiatvaluta is, kan in het smart contract zelf worden opgenomen. In die gevallen is er minder kans dat betalingsinformatie wordt 'afgetapt' en vervolgens misbruikt. Wanneer fiatvaluta in het smart contract wordt opgenomen, moeten de bank van de betaler en de bank van de ontvanger ook op de blockchain staan, een stap die wordt vermeden wanneer de betaling met cryptovaluta wordt gedaan.

Onweerlegbaarheid

Een slim contract kan zowel de levering van goederen en diensten als de acceptatie van de geleverde goederen en diensten verifiëren. Dit vermindert de kans op annuleringen en terugboekingen.

Wat is het verschil tussen cryptomunten en tokens?

Betalers verrichten betalingen doorgaans via een slim contract in een van twee vormen van cryptovaluta: munten (zoals Bitcoin) en tokens.

Blockchain-gebaseerde toeleveringsketens kunnen worden geïmplementeerd met behulp van munten of tokens, en deze keuze heeft subtiele gevolgen voor de werking van slimme contractbetalingen in de toeleveringsketen.

Scenario 1 – Op munten gebaseerde toeleveringsketen

In het scenario van een op munten gebaseerde toeleveringsketen voert de betaler de slimme contractbetalingen uit met een munt die door de blockchain wordt gedefinieerd. Aangezien cryptovalutamunten een inherente waarde hebben, kan een begunstigde de ontvangen munten op dezelfde manier gebruiken als contant geld, inclusief de omwisseling naar fiatvaluta, zoals de Amerikaanse dollar. Om de omwisseling in fiatvaluta te vergemakkelijken, kan een op munten gebaseerde betalingsstructuur gebruikmaken van een stablecoin, een cryptomunt die is gekoppeld aan een geselecteerde vorm van fiatvaluta, zoals de USD Coin, die gegarandeerd een 1:1-verhouding heeft met de Amerikaanse dollar.

Scenario 2 – Op tokens gebaseerde toeleveringsketen

In het scenario van een op tokens gebaseerde toeleveringsketen voert de betaler de slimme contractbetalingen uit met een token dat is gedefinieerd door de blockchain die wordt gebruikt in de transacties van de toeleveringsketen.  Aangezien de tokens geen intrinsieke waarde hebben, kan een begunstigde de ontvangen tokens niet op dezelfde manier gebruiken als geld. In plaats daarvan moet de begunstigde de tokens gebruiken om andere diensten te verkrijgen die worden aangeboden door het ecosysteem dat de blockchain uitgeeft. In een op tokens gebaseerde toeleveringsketen kunnen tokens bijvoorbeeld fysieke goederen vertegenwoordigen en kan het bezit van een token de houder recht geven op één 'getokeniseerd' item.

Juridische overwegingen bij het gebruik van cryptovaluta

Hoewel betalen met cryptovaluta tal van voordelen biedt, brengt betalen met cryptovaluta ook enkele juridische uitdagingen met zich mee.

Amerikaanse federale inkomstenbelastingbehandeling

De federale inkomstenbelastingbehandeling van virtuele valuta is onzeker. In 2014 gaf de IRS aan dat virtuele valuta, zoals Bitcoin, voor federale inkomstenbelastingdoeleinden wordt behandeld als eigendom in plaats van als valuta.² Volgens deze richtlijn wordt het ontvangen van virtuele valuta als betaling behandeld als het ontvangen van contant geld ter waarde van de reële marktwaarde van het eigendom op het moment van ontvangst. Bovendien kan de houder, als de virtuele valuta als kapitaalgoed wordt aangehouden, bij verkoop kapitaalwinst of -verlies in de valuta realiseren.

Effectenwetgeving

William Hinman, directeur van de afdeling Corporate Finance van de SEC, verklaarde op 14 juni 2018 dat Bitcoin en Ethereum specifiek geen effecten zijn.³ De SEC heeft echter niet duidelijk omschreven wanneer een cryptovaluta als een 'effect' wordt beschouwd. Het is daarom niet duidelijk of de Amerikaanse effectenwetgeving van toepassing is op een bepaalde cryptovaluta.

Infrastructuurwet (Publieke wet nr. 117-58)

Ondanks hevige tegenstand van de digitale valuta-industrie heeft het infrastructuurpakket dat eind 2021 door president Joe Biden werd ondertekend, geleid tot een reeks belastingaangiftevereisten voor cryptovaluta die vanaf 2023 van kracht zullen worden.⁴ Een van deze rapportagevereisten is dat bedrijven die betalingen in cryptovaluta van $ 10.000 of meer ontvangen, de identiteit van de verzender aan de overheid moeten melden, vergelijkbaar met de rapportagevereiste voor contante transacties van hetzelfde bedrag.⁵

Slimme contracten en blockchain

Omdat transacties in cryptovaluta worden uitgevoerd met behulp van slimme contracten op een blockchain, moeten partijen zich ook bewust zijn van kwesties met betrekking tot de juridische erkenning van slimme contracten en contractvoorwaarden met betrekking tot blockchain. Zieartikel 6van deze serie "Blockchain in de toeleveringsketen"voor meer informatie over de juridische implicaties van blockchain in de toeleveringsketen.

Ondanks deze onzekerheden zouden betalingen in cryptovaluta via slimme contracten wel eens de sleutel kunnen zijn tot het succes van de toeleveringsketens van^{de 21e} eeuw.

————————————————————————————————————————————————

¹ Bitcoin-prijs, Coinbase, (laatst geraadpleegd op 16 november 2021).

² Kennisgeving 2014-21, IRS, (laatst geraadpleegd op 16 november 2021).

³ William Hinman, Digitale activatransacties: toen Howey Gary (Plastic) ontmoette, Amerikaanse Securities and Exchange Commission (14 juni 2018).

⁴ Pub. L. 117-58; Davison, Laura, Hoe de belastingheffing op cryptovaluta werd gewijzigd door de infrastructuurwet van Biden, Bloomberg (17 november 2021).

⁵Id.