Foley & Lardner LLP volgt de snel veranderende situatie rond de recente faillissementen van banken op de voet.
Op dinsdag 21 maart om 17.00 uur CT organiseerde Foley een webinar waarin een panel van sprekers de laatste updates en praktische overwegingen met betrekking tot bankcuratele besprak .
Hieronder vindt u de belangrijkste conclusies van onze actuele discussie:
Het beleid inzake kasbeheer moet centraal staan bij bestuurders en functionarissen. Besturen moeten de nodige informatie krijgen om een weloverwogen beslissing te kunnen nemen over de toereikendheid van het beleid inzake kasbeheer van de onderneming en de mate waarin de daarmee samenhangende risico's op redelijke wijze worden aangepakt. In geval van een rechtszaak zal de rechter nagaan of het bestuur en de functionarissen de nodige informatie hebben bekeken om een weloverwogen beslissing te kunnen nemen en of zij een weloverwogen aanpak hebben gevolgd waarbij de verschillende risico's die uit deze kwestie voortvloeien, tegen elkaar zijn afgewogen.
Als een beursgenoteerde onderneming zaken doet met een bank die mogelijk instabiel is, kan dat feit van wezenlijk belang zijn en moet het volledig worden bekendgemaakt, zoals vereist door Reg. FD. Beursgenoteerde ondernemingen die geen zaken doen met de betrokken banken, kunnen dat feit bekendmaken om vragen van analisten aan alle beursgenoteerde ondernemingen te kunnen beantwoorden.
Als een kredietnemer geld heeft opgenomen bij een getroffen bank in strijd met de voorwaarden van zijn kredietovereenkomst of een deel daarvan, waardoor hij in gebreke is gebleven, kan hij dat gebrek mogelijk herstellen door te onderhandelen over teruggave van het geld. We zullen waarschijnlijk zien dat kredietnemers beschermende bepalingen in hun kredietovereenkomsten overwegen en daarover onderhandelen om financiële problemen bij kredietverstrekkers aan te pakken, zoals 'yank-a-bank'-bepalingen.
Er zijn producten beschikbaar om kredietnemers te beschermen, waaronder repo sweeps, waarbij uw bank uw geld naar een overnight repo overboekt, waardoor uw geld wordt beschermd in het geval van een overnight banksluiting of inbeslagname. Daarnaast kan uw bank een product aanbieden waarbij uw geld dat boven een bepaald bedrag is gestort, automatisch over meerdere banken en rekeningen wordt verdeeld. Dochterondernemingen en andere entiteiten binnen een bedrijfsgroep kunnen overwegen om hun eigen depositorekeningen te openen om zo het totale deposito te spreiden.
Deze crisis heeft een gunstig klimaat gecreëerd voor cybercriminelen om phishing-e-mails te versturen in een poging om overschrijvingen naar hun rekeningen om te leiden. Het wordt ten zeerste aanbevolen om werknemers, met name die die zich bezighouden met betalingen en andere financiële zaken, te trainen en een secundair verificatieproces in te voeren voor alle overschrijvingen.
Particuliere kredietinvesteerders blijven zich richten op het vinden van nieuwe kansen. De gevolgen van Silicon Valley Bank zullen kansen creëren voor directe kredietverstrekkers en we zullen waarschijnlijk meer pre-IPO-kredietfaciliteiten zien. We zien een opleving bij publieke marktinvesteerders die recentelijk minder actief waren op het gebied van fusies en overnames, maar nu actiever worden, voornamelijk voor fusies en overnames met een ondernemingswaarde van minder dan 1 miljard dollar.
Aangezien toezichthouders zich blijven uitspreken over recente activiteiten, is het mogelijk dat kleinere regionale banken worden onderworpen aan stresstests en mogelijk aan strengere kapitaalvereisten. Mogelijk zullen er in deze sector particuliere verzekeringsproducten worden ontwikkeld om verliezen op deposito's boven de FDIC-limiet te dekken.
Voor de beleggers of obligatiehouders van SVB Financial Group is er in de faillissementszaak slechts een gedeeltelijke overeenkomst bereikt tussen de schuldenaar en de FDIC-curator. Er blijft onenigheid bestaan over meer dan 2 miljard dollar aan bevroren rekeningen. Voorlopig heeft de informatie die in de faillissementszaak is vrijgegeven, aangetoond dat SVB Financial Group over voldoende bedrijfskapitaal beschikt.
Neem contact op met de leden van de Bank Receivership Task Force of uw contactpersoon bij Foley als wij u van dienst kunnen zijn.
