De sluiting van Silicon Valley Bank (SVB) en Signature Bank, en het daaropvolgende faillissement door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), heeft verstrekkende gevolgen, onder meer voor commerciële vastgoedtransacties waarbij deze banken betrokken zijn. Met name verhuurders met kredietbrieven en kredietnemers met leningen bij SVB en Signature Bank werden onmiddellijk getroffen door het faillissement.
Leaseovereenkomsten en kredietbrieven
Kredietbrieven worden gebruikt als zekerheid voor commerciële vastgoedhuurcontracten en worden gegarandeerd door kredietinstellingen. Kredietbrieven worden vaak gebruikt als vervanging voor contante deposito's bij leasing. Toen SVB en Signature Bank onder curatele werden gesteld, zijn verhuurders die in het bezit waren van deze kredietbrieven mogelijk onmiddellijk onzeker geworden. Over het algemeen gelden voor leaseovereenkomsten specifieke vereisten met betrekking tot kredietbrieven, waaronder de vereiste dat ze worden uitgegeven door een kredietwaardige bank die aanvaardbaar is voor de verhuurder. Verhuurders die in het bezit zijn van kredietbrieven van SVB en Signature Bank zullen waarschijnlijk een vervangende kredietbrief van een andere bank nodig hebben.
Acties voor huurders met kredietbrieven van SVB en Signature Bank: Huurders moeten proactief zijn bij het beëindigen van kredietbrieven bij deze banken en in gesprek gaan met hun verhuurders over vervangende vormen van huurgaranties, waaronder contante borgsommen, vervangende kredietbrieven of borgtochten.
Leningstransacties in behandeling op 10 maart
Leningstransacties, waaronder verkopen, herfinancieringen en opnames van bouwleningen, waren in behandeling toen SVB en Signature respectievelijk op 10 maart en 12 maart werden gesloten. Hieronder volgt een korte samenvatting van de gevolgen van de sluiting voor deze leningen.
Leningen die vóór het faillissement zijn gefinancierd: Titelbedrijven hebben het standpunt ingenomen dat als een lening vóór het faillissement is gefinancierd, de afwikkeling als voltooid wordt beschouwd, tenzij de betreffende failliete bank instructies heeft gegeven om het geld terug te storten.
Leningen die op het moment van sluiting van de bank in behandeling waren: Met betrekking tot lopende verkoop- of herfinancieringstransacties die nog niet zijn afgerond, zal elke financiering echter per geval worden bepaald in overeenstemming met de instructies van de titelbedrijven.
Bouwleningen: Aangezien bouwleningen doorlopende financiering vereisen, moet bij elke nieuwe bank waaraan de activa van SVB en Signature Bank zijn overgedragen, worden nagegaan of de nieuwe bank van plan is de bouwlening te blijven financieren.
Dit zijn slechts enkele voorbeelden van de domino-effecten die het gevolg zijn van het faillissement van SVB en Signature Bank. Het kan ingewikkeld zijn om te voldoen aan leasevereisten en -verplichtingen met betrekking tot mogelijke vervangende zekerheden en mogelijke herstructurering van leningen.
Neem contact op met leden van de Bank Receivership Task Force of met uw Foley-relatiepartner als wij u van dienst kunnen zijn.
