Duik in SECURE 2.0: studieleningen en 401(k)-pensioenregelingen met werkgeversbijdragen

DeSECURE 2.0 Act van 2022 (SECURE 2.0)brengt aanzienlijke veranderingen teweeg in het juridische en administratieve compliance-landschap voor Amerikaanse pensioenregelingen. Foley & Lardner LLP schrijft een reeks artikelen waarin dieper wordt ingegaan op de belangrijkste bepalingen van SECURE 2.0 die van invloed zullen zijn op de manier waarop werkgevers hun 401(k)-regelingen, pensioenregelingen en andere soorten door werkgevers gesponsorde pensioenregelingen structureren en beheren.

In de laatste twee installaties hebben we de nieuwe vereiste minimumuitkeringsregelsvan SECURE 2.0 en wijzigingen ter vereenvoudiging van het planbeheer besproken. In dit artikel gaan we in op de nieuwe mogelijkheid voor bijpassende bijdragen voor studieleningen voor toegezegde-bijdrageregelingen, waaronder 401(k)-regelingen.

Momenteel mogen werkgevers alleen bijdragen aan een toegezegde-bijdrageregeling doen op basis van de bijdragen van een in aanmerking komende werknemer aan zijn of haar pensioenrekening. Helaas voelen sommige werknemers met een studielening zich misschien niet op hun gemak om bij te dragen aan hun pensioenregeling, vooral in het begin van hun carrière, omdat ze hun huidige inkomen nodig hebben om hun studielening af te betalen. Deze dynamiek kan ertoe leiden dat veel werknemers de werkgeversbijdragen mislopen en aanzienlijke waarde verliezen in hun langetermijnpensioenspaargeld.

Om dit probleem aan te pakken, hebben sommige werkgevers eerder innovatieve programma's ingevoerd die voorzien in aanvullende niet-keuze bijdragen als in aanmerking komende werknemers in aanmerking komende leningen terugbetalen. Aangezien deze programma's echter geen echte matchingbijdragen omvatten en zorgvuldig moeten worden ontworpen om overtreding van de voorwaardelijke uitkeringsregel onder Internal Revenue Code ("Code") Sectie 401(k)(4)(A) te voorkomen, kunnen deze niet-keuze bijdrageprogramma's ingewikkeld zijn om te ontwerpen, te beheren en te communiceren. Deze programma's brengen ook iets meer regelgevingsrisico's met zich mee dan een programma dat voldoet aan de wettelijke vereisten, omdat ze zijn gebaseerd op richtlijnen uit een Private Letter Ruling (PLR) van de Internal Revenue Service uit 2018 en PLR's alleen kunnen worden gebruikt door de belastingplichtige aan wie ze zijn afgegeven.

Op grond van een langverwachte bepaling van SECURE 2.0 kunnen werkgevers vanaf 2024 ook bijpassende bijdragen storten in pensioenregelingen die vallen onder Code Section 401(k), 403(b), 457(b) overheidsregelingen en SIMPLE-IRA-regelingen op basis van de gekwalificeerde studieleningbetalingen van de werknemer. Om deze nieuwe vorm van bijdrage te ontvangen, hoeven in aanmerking komende werknemers alleen maar te verklaren dat de in aanmerking komende aflossingen op jaarbasis zijn gedaan. De sponsor van de regeling hoeft geen onafhankelijke controle uit te voeren.

Vanuit ontwerpoogpunt moeten de criteria om in aanmerking te komen, het bijpassende bijdragepercentage en het verwervingsschema voor bijpassende bijdragen voor studieleningen dezelfde zijn als die welke van toepassing zijn op de reguliere bijpassende bijdragen van de regeling, maar de werkgever mag de bijpassende bijdragen minder vaak storten op de 401(k)-rekening van de werknemer dan reguliere bijpassende bijdragen, zolang deze maar minstens eenmaal per jaar worden gestort. SECURE 2.0 biedt ook enige beperkte verlichting voor het testen van het werkelijke uitstelpercentage (ADP) en de toepassing van de limiet van Code Section 415 op jaarlijkse toevoegingen. Hierdoor zullen werkgevers deze nieuwe programma's waarschijnlijk gemakkelijker in hun bestaande matchingprogramma's kunnen integreren dan een nieuwe niet-keuze bijdrage, zonder dat ze zich zorgen hoeven te maken over de structurering van het programma om overtreding van de (soms verwarrende) voorwaardelijke uitkeringsregel te voorkomen.

Hoewel deze nieuwe regel een welkome uitbreiding is van de bestaande regels voor bijpassende bijdragen onder de Code, blijven er enkele vragen bestaan, waaronder:

• Welke soorten leningen komen in aanmerking: alleen leningen voor de opleiding van de werknemer of alle studieleningen op naam van de werknemer waarvoor hij financieel verantwoordelijk is of zou kunnen worden (bijvoorbeeld Parent Plus-leningen)?
• SECURE 2.0 bepaalt dat een programma voor het matchen van studieleningen beschikbaar moet worden gesteld aan alle werknemers die in aanmerking komen voor reguliere matchingbijdragen. Mogen sponsors van pensioenregelingen uitzonderingen maken voor werknemers met een collectieve arbeidsovereenkomst en/of hoogbetaalde werknemers?
• Mogen sponsors van pensioenregelingen een engere definitie van gekwalificeerde studieleningbetalingen hanteren?
• Zullen sponsors van pensioenregelingen strengere documentatievereisten aan werknemers mogen opleggen?
• Is er overlap met federale kwijtschelding van studieleningen, waardoor dit soort programma's minder aantrekkelijk worden?

De sponsors van het plan hopen dat de Internal Revenue Service antwoorden zal geven op deze vragen en andere soortgelijke kwesties wanneer de regelgeving wordt gepubliceerd, wat naar verwachting later dit jaar zal gebeuren. 

Als onderdeel van Foley's voortdurende inzet om onze cliënten en collega's juridisch inzicht te verschaffen, heeft onze Employee Benefits and Executive Compensation Group een maandelijkse nieuwsbrief genaamd "Employee Benefits Insights", waarin we u op de hoogte houden van de meest recente en dringende zaken met betrekking tot employee benefits en andere gerelateerde onderwerpen. Klik hier of klik op de knop aan de linkerkant om u in te schrijven.