Code §457 Plannen: De beste keuze maken voor uw non-profitorganisatie

Code §457(b) Plannen

Code §457(f) Plannen

Wie kan deelnemen?

Deelname moet beperkt blijven tot een selecte groep van leidinggevenden of hoogbetaalde werknemers (een 'top-hat'-groep). (Hoe kleiner de top-hat-groep, hoe beter – rechtbanken hebben doorgaans geoordeeld dat de bovengrens voor een top-hat-groep niet meer dan 15% van alle werknemers mag bedragen.)

Deelname moet beperkt blijven tot een top-hatgroep . (Hoe kleiner de top-hatgroep, hoe beter – rechtbanken hebben doorgaans geoordeeld dat de bovengrens voor een top-hatgroep niet meer dan 15% van alle werknemers mag bedragen.)

Zal het plan onderworpen zijn aan ERISA?

Als deelname beperkt is tot een top-hat-groep , is het plan 'niet-gefinancierd' en dient de werkgever de vereiste 'top-hat-kennisgeving' in bij het Department of Labor (DOL). In dat geval is een 457(b)-plan niet onderworpen aan de regels van ERISA inzake financiering, deelname en onvoorwaardelijke toekenning. De regels van ERISA inzake claims en beroepen blijven echter van toepassing.

Als deelname beperkt is tot een top-hat-groep en het plan 'niet-gefinancierd' is, en de werkgever de vereiste 'top-hat-kennisgeving' indient bij het DOL, dan is een 457(f)-plan niet onderworpen aan de regels van ERISA inzake financiering, deelname en onvoorwaardelijke toekenning. De regels van ERISA inzake claims en beroepen blijven echter wel van toepassing.

Wat bedoel je met dat het plan 'ongedekt' moet zijn?

Een 457(b)-plan wordt als 'niet-gefinancierd' beschouwd als het (i) een boekhoudkundige rekening is die de non-profitwerkgever gebruikt om de aan deelnemers verschuldigde uitkeringen bij te houden, of (ii) als de non-profitwerkgever activa reserveert om uitkeringen in het kader van het plan te financieren, deze activa onderworpen blijven aan de vorderingen van de algemene schuldeisers van de werkgever.

Non-profitwerkgevers die deelnemers meer zekerheid willen bieden met betrekking tot de uitbetaling van 457(b)-planvoordelen kunnen echter een 'rabbi'-trust oprichten. Door gebruik te maken van een rabbi-trust worden de activa van het 457(b)-plan beschermd tegen onbeperkt gebruik door de werkgever, terwijl tegelijkertijd wordt gewaarborgd dat deze activa onderworpen blijven aan de vorderingen van de crediteuren van de werkgever (indien de werkgever insolvent wordt).

Een 457(f)-plan wordt als 'niet-gefinancierd' beschouwd als het (i) een boekhoudkundige rekening is die de non-profitwerkgever gebruikt om de aan deelnemers verschuldigde uitkeringen bij te houden, of (ii) als de non-profitwerkgever activa reserveert om uitkeringen in het kader van het plan te financieren, deze activa onderworpen blijven aan de vorderingen van de algemene schuldeisers van de werkgever.

Non-profitwerkgevers die deelnemers meer zekerheid willen bieden met betrekking tot de uitkering van 457(f)-planvoordelen kunnen echter een 'rabbi'-trust oprichten. Het gebruik van een rabbi-trust beschermt de activa van het 457(f)-plan tegen onbeperkt gebruik door de werkgever en zorgt er tegelijkertijd voor dat deze activa onderworpen blijven aan de vorderingen van de crediteuren van de werkgever (als de werkgever insolvent wordt).

Moet het plan schriftelijk worden vastgelegd, of kunnen we het gewoon op het gevoel doen?

Het plan moet schriftelijk worden vastgelegd – doe het niet op goed geluk.

Het plan moet schriftelijk worden vastgelegd – doe het niet op goed geluk.

Zijn uitstelregelingen in het kader van het plan onderworpen aan de vereisten van Code §409A?[2]

Op voorwaarde dat een 457(b)-plan correct is gestructureerd en wordt beheerd in overeenstemming met die voorwaarden, zal het vrijgesteld zijn van Code §409A. Als dat echter niet het geval is, zal het plan niet langer worden behandeld als een 457(b)-plan. In plaats daarvan wordt het beschouwd als een 457(f)-plan en valt het onder Code §409A. Moraal van het verhaal? Als u een 457(b)-plan hebt, zorg er dan voor dat u de vereisten ervan begrijpt en naleeft.[3]

Over het algemeen wel. Sommige 457(f)-regelingen kunnen echter zo zijn gestructureerd dat ze zijn vrijgesteld van Code §409A.

Zijn uitstelbetalingen door werknemers aan het plan toegestaan?

Ja. Alle bedragen die de werknemer uitstelt, zijn echter onderworpen aan de vorderingen van de crediteuren van de non-profitwerkgever als de non-profitwerkgever insolvent wordt.

Ze zijn toegestaan, maar uitstel van betaling door werknemers is niet gebruikelijk in 457(f)-regelingen. Volgens Code §457(f) moeten bedragen die worden bijgedragen aan een 457(f)-regeling onderworpen zijn aan een "substantieel risico van verbeurdverklaring" (SROF) om te voorkomen dat ze onmiddellijk worden opgenomen in het belastbaar inkomen van een deelnemer. De meeste 457(f)-regelingen leggen deelnemers verwervingsvereisten op (zie hieronder) om ervoor te zorgen dat aan de SROF-regel wordt voldaan. Om aan de SROF-vereisten te voldoen, zouden deelnemers hun eigen uitgestelde betalingen in gevaar moeten brengen als ze niet voldoen aan de verwervingsvereisten van de 457(f)-regeling.

Zijn bijdragen aan de regeling (van werknemers of werkgevers) onderworpen aan onvoorwaardelijke toekenning?

Normaal gesproken niet. Uitgestelde betalingen van werknemers aan een 457(b)-regeling zijn niet onderworpen aan verwerving. Hoewel het mogelijk is om verwervingsvereisten op te leggen aan werkgeversbijdragen aan een 457(b)-regeling, kan dat de administratie van de regeling bemoeilijken. Dat komt omdat werkgeversbijdragen die onderworpen zijn aan verwerving alleen in aanmerking genomen als bijdragen voor de toepassing van de jaarlijkse bijdragelimiet van Code §457(b) (zie hieronder) wanneer ze onvoorwaardelijk worden. Als deelnemers en sponsors van de regeling niet op de hoogte zijn van deze vereiste, kunnen ze onbedoeld de jaarlijkse bijdragelimiet overschrijden.

Ja. Zoals hierboven vermeld, moeten bijdragen aan 457(f)-regelingen onderworpen zijn aan een SROF. Dit wordt doorgaans bereikt door tijd- of gebeurtenisgebonden verwerving van bijdragen op te leggen. Zodra aan de verwervingsvereisten van de 457(f)-regeling is voldaan, moeten de verworven bedragen worden opgenomen in het belastbare inkomen van de deelnemer.

Zijn er beperkingen aan de bijdragen aan het plan?

Ja. De totale bijdragen aan een 457(b)-regeling (werkgever, deelnemer of een combinatie daarvan) zijn beperkt tot $ 23.000 voor 2024.

Bijdragen aan een 457(b)-regeling hoeven echter niet te worden gecoördineerd met bijdragen aan Code §403(b)- of §401(k)-regelingen die worden gesponsord door de non-profitwerkgever.

De totale vergoeding van een deelnemer – inclusief bijdragen aan het 457(b)-plan – moet nog steeds 'redelijk' zijn in vergelijking met de functie/taken van de deelnemer.

Er zijn geen limieten aan bijdragen aan een 457(f)-plan.

De totale vergoeding van een deelnemer – inclusief bijdragen aan het 457(f)-plan – moet nog steeds 'redelijk' zijn in vergelijking met de functie/taken van de deelnemer.

Kunnen er inhaalbijdragen voor 50-plussers worden gedaan aan het plan?

Nee, niet voor 457(b)-regelingen die worden gesponsord door niet-gouvernementele non-profitorganisaties.[4]

Niet van toepassing.

Zijn uitkeringen tijdens dienstverband toegestaan vanuit het plan?

Werkgevers kunnen deelnemers toestaan om uitkeringen tijdens het dienstverband te ontvangen voor "onvoorziene noodsituaties" (zoals gedefinieerd in de voorschriften ter uitvoering van Code §457(b)).

Werkgevers kunnen deelnemers toestaan om uitkeringen tijdens het dienstverband te ontvangen voor "onvoorziene noodsituaties" (zoals gedefinieerd in de voorschriften ter uitvoering van Code §409A).

Hoe worden uitkeringen uit het plan belast?

Bedragen die worden uitgesteld onder een 457(b)-regeling zijn belastbaar voor de deelnemer wanneer ze worden uitgekeerd of op een andere manier beschikbaar worden gesteld aan de deelnemer. Hoewel 457(b)-regelingen kunnen worden ontworpen om in de loop van de tijd uit te betalen, is de standaardoptie meestal om de uitkeringen van een deelnemer in één keer uit te betalen . De deelnemer mag doorgaans (gedurende een korte periode na beëindiging van het dienstverband/pensionering) kiezen om de uitkering uit te stellen (voor zover wettelijk toegestaan volgens de vereiste minimumuitkeringsregels) of om een andere betalingsvorm te kiezen.[5]

Betalingen uit een 457(b)-regeling worden als inkomsten van de deelnemer vermeld op formulier W-2.

Bedragen die worden uitgesteld onder een 457(f)-regeling worden als belastbaar behandeld zodra ze niet langer onderworpen zijn aan een SROF (d.w.z.., wanneer ze onvoorwaardelijk worden).

Betalingen uit een 457(f)-regeling worden als inkomsten van de deelnemer vermeld op formulier W-2.