Stand van zaken wereldwijd durfkapitaal – Een blik op het tweede kwartaal van 24
De cijfers over durfkapitaalinvesteringen in het tweede kwartaal zijn bekend en er is veelbelovend nieuws. CB Insights heeft zijn State of Venture Report gepubliceerd, waarin wordt teruggeblikt op het afgelopen kwartaal. Het hoogtepunt van het rapport is natuurlijk AI, dat nog steeds een belangrijk aandachtsgebied voor investeerders is. Uit gegevens van CB Insights blijkt dat 28% van alle durfkapitaal naar AI-startups ging, het hoogste kwartaalaandeel ooit. In het tweede kwartaal ging 18,3 miljard dollar naar AI-startups, een indrukwekkende stijging van 32 procent ten opzichte van het vorige kwartaal. Dit werd voornamelijk gedreven door verschillende deals met een waarde van meer dan 1 miljard dollar.
Uit gegevens blijkt ook dat de wereldwijde durfkapitaalfinanciering voor het tweede kwartaal op rij is gestegen, met een groei van 8 procent ten opzichte van het vorige kwartaal. De durfkapitaalinvesteringen bedroegen in het tweede kwartaal 64,7 miljard dollar. Het aantal transacties is wereldwijd echter nog steeds laag, minder dan de helft van het hoogtepunt in het eerste kwartaal van 2022.
Hoewel het volume mogelijk is gedaald, steeg de omvang van de transacties met 17 procent. De gemiddelde transactiewaarde bedroeg 14,4 miljoen dollar, een stijging van 17 procent ten opzichte van het gemiddelde in 2023. CB Insights wijst erop dat zelfs in de huidige, meer voorzichtige omgeving, de transacties die worden gesloten "in omvang zijn geëxplodeerd omdat investeerders meer geld steken in geselecteerde start-ups".
Wat betreft exitactiviteiten was de VS goed voor 39 procent van de wereldwijde exits, gelijk met Europa. Dit omvat fusies en overnames en beursintroducties en is een stijging van 4 procentpunten ten opzichte van het vorige kwartaal.
De investeringen in start-ups in Azië daalden op kwartaalbasis en kwamen voor het eerst in meer dan tien jaar onder de 10 miljard dollar uit. De grootste daling deed zich voor in China, waar de investeringen op kwartaalbasis met meer dan de helft afnamen. Daarentegen stegen de investeringen in India, Singapore en Japan.
Juniper Square heeft ook een analyse gepubliceerd van de PitchBook-NVCA Venture Monitor First Look voor het tweede kwartaal, waaruit blijkt dat de gegevens, hoewel het nog vroeg is, wijzen op tekenen van een broodnodig herstel. Ze wijzen op 155 VC-fondsen die in het tweede kwartaal een succesvolle afsluiting hebben gerealiseerd, de eerste keer dat dat aantal boven de 150 ligt sinds het vierde kwartaal van 2022.
Hier is enige voorzichtigheid geboden, aangezien uit de analyse van Juniper blijkt dat elk kwartaal met een opwaartse trend in de afgelopen zes kwartalen werd gevolgd door een neerwaarts kwartaal. Het is dus belangrijk om te kijken hoe de cijfers er in het derde kwartaal uitzien, voordat we kunnen zeggen of we op weg zijn naar een echt herstel. Maar er is behoorlijk wat goed nieuws, dat hopelijk ook in het derde kwartaal en daarna zal doorzetten.
