Minister van Financiën Bessent staat aan het hoofd van het Consumer Financial Protection Bureau en geeft onmiddellijk opdracht tot bevriezing van de activiteiten van het CFPB.

Op zaterdag 1 februari 2025 werd bekendgemaakt dat president Donald Trump Rohit Chopra had ontslagen als directeur van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). In een verklaring van het CFPB op 3 februari 2025 werd bekendgemaakt dat de onlangs bevestigde minister van Financiën Scott Bessent nu waarnemend directeur van het CFPB is.

Na het nieuws over Bessents rol bij het CFPB hebben meerdere bronnen gemeld dat Bessent het personeel van het CFPB heeft opgedragen alle regelgeving, rechtszaken, handhaving en communicatie stop te zetten. De stopzetting van activiteiten omvat het opschorten van de ingangsdata voor alle definitieve regels die nog niet van kracht zijn geworden en het niet goedkeuren of uitvaardigen van voorgestelde of definitieve regels of richtlijnen. De advocaten van het CFPB hebben de instructie gekregen om uitstel aan te vragen voor lopende rechtszaken, en het personeel mag geen handhavingsmaatregelen starten of schikken. De instructies aan het personeel van het CFPB lijken geen betrekking te hebben op toezichthoudende activiteiten, dus vermoedelijk zal het CFPB zijn toezichthoudende bevoegdheid blijven uitoefenen; zonder handhavingsbevoegdheid kunnen toezichthoudende activiteiten echter wel worden opgeschort.

Wat kunnen financiële instellingen verwachten?

Hoewel het vertrek van voormalig directeur Chopra al lang werd verwacht na de herverkiezing van president Trump, heeft het aanstellen van de minister van Financiën om deze functie te vervullen, ook al is het maar tijdelijk, en de onmiddellijke stopzetting van de activiteiten van het CFPB voor ongekende onzekerheid gezorgd voor het CFPB en de financiële dienstensector. Het is onduidelijk hoe lang de stopzetting van de activiteiten van het CFPB zal duren en wat de toekomst van het CFPB zal brengen.

Het is echter belangrijk dat financiële instellingen alle toepasselijke wet- en regelgeving blijven naleven en zich realiseren dat veel van de door het CFPB opgelegde vereisten ook door andere overheidsinstanties kunnen worden gehandhaafd. Zo heeft de CFPB bijvoorbeeld Regulation B uitgevaardigd om de Equal Credit Opportunity Act (ECOA) te handhaven. Onder toezicht staande banken en kredietverenigingen hebben echter nog steeds nalevingsverplichtingen uit hoofde van de ECOA, die zullen worden gehandhaafd door hun prudentiële toezichthouder (d.w.z. het Office of the Comptroller of Currency, de Federal Reserve Board, de Federal Deposit Insurance Corporation of de National Credit Union Association). De Federal Trade Commission (FTC) is verantwoordelijk voor de handhaving van de ECOA voor de meeste niet-bancaire financiële instellingen, waaronder detailhandelaren, financieringsmaatschappijen en andere kredietverstrekkers die niet uitsluitend onder toezicht staan van een andere instantie. Ten slotte kan het ministerie van Justitie (DOJ) op grond van de ECOA een rechtszaak aanspannen wanneer er sprake is van een patroon of praktijk van discriminatie.

Naast de hierboven genoemde voortdurende nalevingsverplichtingen verwachten we meer maatregelen van nationale toezichthouders op het gebied van financiële dienstverlening. De afgelopen jaren zijn nationale toezichthouders actief geweest op het gebied van zowel regelgeving als handhaving, met name met betrekking tot kredietproducten, betalingen en gegevensmakelaars. We verwachten echter nog meer maatregelen ter bescherming van de consument op staatsniveau na het rapport van het CFPB over het versterken van de consumentenbescherming op staatsniveau ("het rapport"), dat enkele dagen voor het aantreden van de nieuwe regering-Trump werd gepubliceerd. Opvallend is dat het rapport, in een ongekende stap van het CFPB, specifieke aanbevelingen bevat voor CFPB-achtige consumentenbeschermingsmaatregelen die de wetgevende macht van de staten wordt aangemoedigd om in de staatswetgeving op te nemen.

We volgen de situatie bij het CFPB actief en zullen waar nodig updates verstrekken.

Hulp nodig?

Als u vragen heeft over een van de hierboven besproken onderwerpen, kunt u terecht bij de Financial Services Regulatory Group van Foley, die goed thuis is in de federale en staatswetten en -voorschriften die van invloed zijn op de financiële dienstverlening. Foley adviseert cliënten actief over nalevingskwesties en biedt ondersteuning bij handhaving en procesvoering. Neem voor meer informatie contact op met een van de auteurs van dit artikel of met uw advocaat bij Foley & Lardner.