CFPB, FDIC, and OCC Updates: Firings, Appointments, and Potential Consolidation

We hebben eerder bericht over veranderingen in het leiderschap van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), de stopzetting van alle activiteiten bij het CFPB en de gevolgen voor de financiële dienstensector. De situatie blijft veranderen, waardoor de onzekerheid over de regelgeving en de sector toeneemt, aangezien de federale instanties die verantwoordelijk zijn voor het toezicht op de financiële dienstensector, waaronder het CFPB, de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) (gezamenlijk "de instanties" genoemd), worden beïnvloed door de hervorming van de regelgevende instanties door de nieuwe regering.

CFPB

Zoals besproken in onze vorige artikelen, bestond het tijdelijke leiderschap van het CFPB uit minister van Financiën Scott Bessent, die op 31 januari 2025 door president Trump werd benoemd tot waarnemend directeur van het CFPB, en Russell Vought, directeur van het Office of Management and Budget (OMB), die op 7 februari 2025 werd benoemd tot waarnemend directeur van het CFPB. Onder Bessent en Vought werden alle activiteiten van het CFPB stopgezet, werd het hoofdkantoor van het CFPB vanaf de week van 10 februari gesloten en werd de volgende financiering van het CFPB door de Federal Reserve geannuleerd.

Op 11 februari 2025 benoemde president Trump Jonathan McKernan tot permanent directeur van het CFPB, in afwachting van bevestiging door de Senaat. McKernan, tot voor kort lid van de raad van bestuur van de FDIC, zal na zijn hoorzitting leiding geven aan het CFPB. Tot die tijd blijft Vought aan het hoofd van het CFPB. Daarnaast werkt Mark Calabria, die tijdens de eerste regering-Trump aan het hoofd stond van de Fair Housing Finance Administration (de huidige curator van Fannie Mae en Freddie Mac), naar verluidt samen met het OMB als contactpersoon voor het CFPB en werkt hij aan de centralisatie van de agentschappen onder het OMB, overeenkomstig een uitvoerend besluit (EO) van 18 februari.

Te midden van de stopzetting van de activiteiten is gemeld dat meer dan 70 CFPB-medewerkers zijn ontslagen en dat voor meer dan 100 miljoen dollar aan contracten met leveranciers zijn opgezegd. De benoeming van een permanente directeur van het CFPB met uitgebreide ervaring bij regelgevende instanties kan een teken zijn dat het CFPB zal blijven bestaan, zij het in sterk gewijzigde vorm onder de nieuwe regering. Maar nu president Trump en Elon Musk van het Department of Government Efficiency (DOGE) oproepen tot een volledige ontmanteling van het CFPB, blijft de toekomst van het CFPB nog onzeker.

FDIC & OCC

Het personeelsbestand van de FDIC is de afgelopen weken aanzienlijk ingekrompen: ongeveer 500 werknemers hebben ingestemd met het uitgestelde ontslag van de regering-Trump, 170 werknemers in proeftijd zijn ontslagen en meer dan 200 baanaanbiedingen zijn ingetrokken. Ook de OCC is begonnen met ontslagen: volgens berichten zijn er op 21 februari 2025 ongeveer 76 werknemers ontslagen.

Travis Hill werd op 20 januari 2025 benoemd tot waarnemend voorzitter van de raad van bestuur van de FDIC en heeft sindsdien beloofd een grondige herziening van de bankregelgeving, richtlijnen en handleidingen uit te voeren. Hill was recentelijk vicevoorzitter van de FDIC en was daarvoor senior adviseur bij de Senaatscommissie voor Bankwezen, Huisvesting en Stedelijke Zaken van de Verenigde Staten. Bij de OCC verving waarnemend controleur Rodney Hood op 7 februari 2025 de toenmalige waarnemend controleur Michael J. Hsu. Hood was recentelijk lid van de National Credit Union Administration Board (NCUA).

Mogelijke consolidatie of centralisatie van agentschappen?

Naast de bovengenoemde centralisatie van agentschappen onder het OMB, werd de speculatie in de sector verder aangewakkerd door berichten dat het OCC van plan was om de overplaatsing van medewerkers van zowel de FDIC als de CFPB te accepteren. Het OCC ontkende deze beweringen echter snel.

De rapporten kwamen een dag na een EO, "Ensuring Accountability for All Agencies" (Verantwoordingsplicht voor alle instanties), die voorheen onafhankelijke instanties verplicht om nieuwe regelgeving voor te leggen aan het Witte Huis, regelmatig beleid en prioriteiten af te stemmen met het Witte Huis en liaisonbureaus voor het Witte Huis op te richten. De EO is onder meer van toepassing op de FDIC, OCC en FTC, maar sluit specifiek de Raad van Bestuur van het Federal Reserve System uit. Opvallend, en misschien wel het meest controversieel, is dat de EO stelt dat de president en de minister van Justitie als enigen bevoegd zijn om wetten voor de uitvoerende macht te interpreteren en dat geen enkele medewerker van een agentschap interpretaties mag geven die in strijd zijn met die van de president en de minister van Justitie, onder meer door "het uitvaardigen van regelgeving, richtsnoeren en standpunten in rechtszaken".

Potentiële effecten

Hoewel de gevolgen van het uitvoeringsbesluit en de mogelijke centralisatie nog steeds aan het licht komen, kijken velen in de sector reikhalzend uit naar de afschaffing of hervorming van het CFPB. Anderzijds zijn velen moe van de regelgevingslast die voortvloeit uit een inconsistente regelgeving per staat in plaats van een federaal regelgevingskader, en van de onzekerheid die voortvloeit uit deze uitvoerende maatregelen. De benoeming van hoofden van agentschappen en OMB-functionarissen met jarenlange ervaring in zowel de sector als de regelgeving kan echter een teken zijn dat de agentschappen voorlopig niet zullen verdwijnen.

Er zijn al juridische procedures aangespannen tegen verschillende van de hierboven besproken maatregelen, waardoor onzekerheid bestaat over de effecten ervan op korte en lange termijn. Zo heeft de National Treasury Employees Union een tijdelijk verbod aangevraagd om verdere ontslagen bij het CFPB tegen te houden. Rechter Amy Berman Jackson van de Amerikaanse districtsrechtbank voor het district Columbia heeft een bevel uitgevaardigd waarin het opschorten van ontslagen bij het CFPB wordt goedgekeurd en het verwijderen van CFPB-gegevens wordt verboden.

Zoals besproken in ons vorige artikel, moeten financiële instellingen ondanks de huidige onrust blijven voldoen aan de toepasselijke wet- en regelgeving. Hoewel er nog steeds onzekerheid bestaat over de handhavings- en regelgevende bevoegdheid van de instanties, moeten financiële instellingen, totdat bepaalde instanties volledig worden gesloten en/of federale regelgeving wordt ingetrokken, plannen maken om aan alle toepasselijke wet- en regelgeving te voldoen.

Daarnaast verwachten we nog steeds meer activiteiten van de staat op het gebied van wetgeving en handhaving, in navolging van initiatieven van de agentschappen. Zo heeft New York al voorgestelde regelgeving ingediend om kosten voor rood staan te beperken, vergelijkbaar met de definitieve – maar nog niet van kracht zijnde – Overdraft Lending Rule van het CFPB. Een bijzonder efficiënte wetgevende ontwikkeling is Virginia's House Bill 2515 (HB 2515), dat op 8 januari 2025 werd ingediend en iets meer dan een maand later, op 18 februari 2025, door de wetgevende macht van Virginia werd goedgekeurd. HB 2515 wijzigt de Virginia Consumer Protection Act door verboden praktijken toe te voegen, waaronder beperkingen op verplichte kosten en de verplichting om toeslagen voor creditcards bekend te maken.

Hulp nodig?

We verwachten dat er op dit gebied juridische uitdagingen zullen blijven bestaan en dat de regelgeving door de overheid zal worden aangescherpt. We blijven de situatie bij de instanties volgen en zullen waar nodig updates verstrekken. Als u vragen heeft over een van de hierboven besproken kwesties, kunt u contact opnemen met de Financial Services Regulatory Group van Foley, die goed thuis is in de federale en staatswetten en -voorschriften die van invloed zijn op de financiële dienstverlening. Foley adviseert cliënten actief over nalevingskwesties en biedt ondersteuning bij handhaving en procesvoering. Neem voor meer informatie contact op met een van de auteurs van dit artikel of met uw advocaat bij Foley & Lardner.

Een versie van dit artikel is op 2 mei 2025 gepubliceerd in Law360 .

Disclaimer

Deze blog wordt ter beschikking gesteld door Foley & Lardner LLP ("Foley" of "het kantoor") voor informatieve doeleinden. Het is niet bedoeld om het juridische standpunt van het kantoor namens een cliënt over te brengen, noch is het bedoeld om specifiek juridisch advies te geven. Eventuele meningen in dit artikel weerspiegelen niet noodzakelijkerwijs de standpunten van Foley & Lardner LLP, haar partners of haar cliënten. Handel daarom niet op basis van deze informatie zonder advies te vragen aan een bevoegde advocaat. Deze blog is niet bedoeld om een advocaat-cliënt relatie te creëren en de ontvangst ervan vormt geen advocaat-cliënt relatie. Communicatie met Foley via deze website per e-mail, blogbericht of anderszins creëert geen advocaat-cliënt relatie voor welke juridische kwestie dan ook. Daarom wordt communicatie of materiaal dat u via deze blog naar Foley verzendt, hetzij via e-mail, blogpost of op een andere manier, niet behandeld als vertrouwelijk of als eigendom. De informatie op deze blog wordt gepubliceerd "AS IS" en is niet gegarandeerd volledig, nauwkeurig en/of up-to-date. Foley geeft geen verklaringen of garanties van welke aard dan ook, expliciet of impliciet, met betrekking tot de werking of inhoud van de site. Foley wijst uitdrukkelijk alle andere garanties, waarborgen, voorwaarden en verklaringen van welke aard dan ook af, hetzij uitdrukkelijk of impliciet, hetzij voortvloeiend uit een wet, wet, commercieel gebruik of anderszins, met inbegrip van impliciete garanties van verkoopbaarheid, geschiktheid voor een bepaald doel, titel en niet-inbreuk. In geen geval zal Foley of een van haar partners, functionarissen, werknemers, agenten of filialen aansprakelijk zijn, direct of indirect, onder welke rechtsleer dan ook (contract, onrechtmatige daad, nalatigheid of anderszins), jegens u of iemand anders, voor claims, verliezen of schade, direct, indirect speciaal, incidenteel, bestraffend of gevolgschade, voortvloeiend uit of veroorzaakt door de creatie, het gebruik van of het vertrouwen op deze site (inclusief informatie en andere inhoud) of websites van derden of de informatie, middelen of het materiaal waartoe toegang wordt verkregen via dergelijke websites. In sommige rechtsgebieden kan de inhoud van deze blog worden beschouwd als advocaatreclame. Houd er, indien van toepassing, rekening mee dat eerdere resultaten geen garantie bieden voor een vergelijkbaar resultaat. Foto's zijn alleen voor dramaturgische doeleinden en kunnen modellen bevatten. Afbeeldingen impliceren niet noodzakelijkerwijs een huidige status als cliënt, partner of werknemer.