Foley-advocaten onderzoeken groeiend enthousiasme voor aandelenplannen voor werknemers
Foley & Lardner partners Jonathan Witt, Spencer Moats en Kathleen Bardunias benadrukten de toenemende belangstelling voor aandelenplannen voor werknemers (ESOP) in het PlanSponsor-artikel "ESOP Returns Outpace S&P 500".
In een recente blogpost van Foley die in het artikel wordt geciteerd, beschrijven de advocaten de hernieuwde aandacht voor ESOP's in het licht van de ontwikkelingen op wetgevingsgebied, waarbij ze zowel de opkomende mogelijkheden als de belangrijkste uitdagingen van ESOP's voor bedrijfseigenaren schetsen.
Witt vertelde PlanSponsor dat ESOP's bedrijven in staat stellen om "liquiditeit te behouden" en "werknemers mondiger te maken", waarbij hij opmerkte dat ze een bedrijf kunnen voorzien van een stabielere kasstroom en de lange termijn schuldverplichtingen van externe financiering kunnen vermijden.
Moats zei dat bedrijven met "duurzame winst en winstgevendheid" een sterke kandidaat kunnen zijn voor een ESOP, waarbij de "aantrekkelijkheid van de ESOP's voor deelnemers aan het plan" afhangt van het vermogen van het bedrijf om schulden af te lossen. Hij voegde eraan toe dat ESOP's in bepaalde structuren belastingvoordelen kunnen bieden. Moats wees op een S-vennootschap die voor 100% eigendom is van ESOP's, waardoor bedrijven grotendeels vrijgesteld zijn van federale inkomstenbelasting, en op ESOP-rendementen die in bepaalde rechtsgebieden zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting.
Witt wees op de verbeterde betrokkenheid van werknemers als een ander voordeel van ESOP's. "ESOP-eigendom stelt werknemers in staat om zichzelf niet langer te zien als 'radertjes in een machine', maar als houders van een betekenisvol eigendomsbelang dat hun vermogen kan laten groeien als ze lang bij het bedrijf blijven", legde hij uit.
"ESOP's zijn de enige pensioenplannen die functioneren als fiscaal efficiënte instrumenten voor de overgang van eigendom met positieve effecten op de bedrijfscultuur, levensduur en algemene strategische groei", aldus Bardunias.
Met waardering als de hoeksteen van elke ESOP-transactie, merkte Witt de complexiteit op van het geven van "voldoende aandacht" aan de waarde van een bedrijf in overeenstemming met de voorschriften van het Amerikaanse ministerie van Arbeid en de daaruit voortvloeiende angst voor mogelijke rechtszaken over het gebrek daaraan. Wetgevende inspanningen om de term te verduidelijken, waaronder de Retire Through Ownership Act, zouden zaakwaarnemers het vertrouwen geven dat ze op goede voet staan als ze de juiste protocollen volgen, voegde hij eraan toe.
(Abonnement verplicht)
